MACOM Technology Solutions Holdings Inc：FY24Q3业绩点评及法说会纪要：数据中心业务同比高增，公司已着手研发应用于3.2T的下一代产品

Macom公司在2024财年第三财季业绩报告显示，其营收达到1.90亿美元，同比增长28%，净利润为1993.9万美元，较去年同期增长68%。调整后的毛利润为1.095亿美元，占收入的57.5%，环比增长40个基点。公司预计2024财年第四财季收入将在1.97-2.03亿美元之间，调整后的毛利率预计在57%-59%，调整后的每股收益预计在0.70-0.76美元。

订单方面，FY24Q3订单出货比为1.1:1，连续三个季度实现增长，数据中心订单需求最强。营收按业务划分，I&D（工业与国防）收入9090.8万美元，同比增长9%；数据中心4900.3万美元，同比增长84%；电信收入5057.5万美元，同比增长32%。中国区域营收占比有所提升，其余区域表现平稳。

FY24Q4业绩指引显示，公司预计收入将在1.97-2.03亿美元之间，调整后的毛利率预计在57%-59%，调整后的每股收益预计在0.70-0.76美元（基于7500万股完全稀释股票）。预计所有终端市场的收入都将实现环比增长，数据中心将以中低十位数增长，工业与国防增长约10%，电信则略有下降。

Macom公司在电话会议中提到，其订单出货比达到1.1，是12个月内的第二次，显示预订趋势持续增长。公司I&D业务创历史新高，数据中心业务同比高增。公司预计未来将加强工程能力，为国防客户提供高性能集成电路元件，并提供定制设计项目和晶圆代工服务。在电信市场，尽管整体环境疲软，但卫星通信市场显示出增长潜力。数据中心市场保持活力，预计将继续增长。公司强调了LPO（线性可插拔光学器件）业务的机遇，认为这是一个巨大的市场机会，特别是在100G和200G应用领域。