ETF周报：半导体主题受关注，资金持续流入沪深300

证券研究报告 公募基金报告日期：2024年07月30日 半导体主题受关注，资金持续流入沪深300 ——ETF周报 华龙证券研究所 近一年公募基金走势 分析师：陈霁 执业证书编号：S0230521030003邮箱：hlzqcj@163.com 市场数据统计区间为 2024年7月22日至7月26日。 相关阅读 《红利主线或有分化，关注下半年外部扰动因素对成长风格的影响—公募基金2024年中期策略报告》2024.07.29 《把握AI主线，关注景气赛道—计算机行业2024年中期投资策略报告》2024.07.25 《科创芯片表现较好，沪深300大幅流入—ETF周报》2024.07.23 请认真阅读文后免责条款 摘要： A股一周市场表现。上周（202400715-20240719，下同）核心指数均出现不同程度的调整，以上证50（-4.13%）、科创50（-3.95%）和中证A50（-3.90%）为主的大市值核心指数调整幅度最深，以中小市值为代表的中证2000（-0.83%）、中证1000（-2.48%）相对抗跌。从申万一级行业来看，上周区间收益为正的行业仅2个，分别是国防军工和环保，其中国防军工连续两周上涨。 ETF基金一周市场表现。上周各类型的ETF基金均出现不同程度的回撤，其中主题型ETF与规模型ETF回撤幅度较深。按周度收益排序：行业型（-2.74%）、策略型（-2.85%）、风格型（-3.12%）、规模型（-3.23%）、主题型（-3.32%）。 ETF基金一周资金流向。从资金流向来看，股票型ETF基金上周净流入422.36亿元，净流出的ETF主要集中于行业主题类，净流出金额分别为行业型ETF净流出8.06亿元、主题型ETF资金净流出1.40亿元。其余各类型呈净流入：规模型ETF净流入422.94亿元，策略型净流入6.07亿元、风格型净流入0.01亿元。 本周正在发行ETF基金一览。本周（20240729-0802，下同）正在发行的ETF基金共11只，计划本周结束募集的共1只，东财沪深300ETF，已于2024年7月29日结募。 ETF周策略。上周权益市场整体表现较弱，核心指数表现不佳，行业持续性不强。反映在ETF基金中，各类型指数基金业绩相对低迷，资金净流入额环比下滑，其中宽基ETF中，中小市值指数表现强于大盘风格指数，行业/主题类ETF中，半导体相关ETF资金关注度较高。从业绩表现来看，行业型ETF业绩相对抗跌，其中表现较好的是以券商和国防军工为代表的相关基金。 风险提示：统计数据偏差风险；市场风险；政策风险；宏观经济变化风险；系统性风险；特别提示：基金过往业绩不代表未来表现；本报告涉及的基金不构成投资建议。 请认真阅读文后免责条款 1 内容目录 1上周市场表现3 1.1A股一周市场表现3 1.2ETF基金一周市场表现3 1.2.1规模型ETF上周市场表现排名4 1.2.2行业型ETF上周市场表现排名4 1.2.3主题型ETF上周市场表现排名5 1.2.4策略型ETF上周市场表现排名5 1.2.5风格型ETF上周市场表现排名6 2ETF基金一周资金流向6 2.1规模型ETF基金一周资金流向7 2.2行业型ETF基金一周资金流向7 2.3主题型ETF基金一周资金流向8 2.4策略型ETF基金一周资金流向8 3本周正在发行ETF基金一览9 4ETF周策略10 5风险提示11 5.1风险提示统计数据偏差风险11 5.2市场风险11 5.3政策风险11 5.4宏观经济变化风险11 5.5系统性风险11 5.6特别提示11 图目录 图1：A股核心指数上周收益率（%）3 图2：申万一级行业上周收益率排名（%）3 图3：股票型ETF周度平均区间收益（%）4 表目录 表1：规模型ETF基金市场表现排名4 表2：行业型ETF基金市场表现排名5 表3：主题型ETF基金市场表现排名5 表4：策略型ETF基金市场表现排名6 表5：风格型ETF基金市场表现排名6 表6：规模型ETF基金资金流向排名7 表7：行业型ETF基金资金流向排名8 表8：主题型ETF基金资金流向排名8 表9：策略型ETF基金资金流向排名9 表10：本周正在发行ETF基金一览9 表11：ETF周策略10 1上周市场表现 1.1A股一周市场表现 上周（202400715-20240719，下同）核心指数均出现不同程度的调整，以上证50（-4.13%）、科创50（-3.95%）和中证A50（-3.90%）为主的大市值核心指数调整幅度最深，以中小市值为代表的中证2000（-0.83%）、中证1000（-2.48%）相对抗跌。从申万一级行业来看，上周区间收益为正的行业仅2个，分别是国防军工和环保，其中国防军工连续两周上涨。按周度涨跌幅排名前五的行业分别是：国防军工（1.43%）、环保（0.87%）、电力设备（-0.28%）、公用事业（-0.48%）及交通运输（-0.57%）为主。调整幅度较深的行业分别为有色金属（-7.08%）、食品饮料（-6.34%）、电子 （-5.29%）、农林牧渔（-4.44%）和医药生物（-4.02%）。 图1：A股核心指数上周收益率（%）图2：申万一级行业上周收益率排名（%） 数据来源：Wind,华龙证券研究所数据来源：Wind,华龙证券研究所 1.2ETF基金一周市场表现 上周各类型的ETF基金均出现不同程度的回撤，其中主题型ETF与规模型ETF回撤幅度较深。按周度收益排序：行业型（-2.74%）、策略型 （-2.85%）、风格型（-3.12%）、规模型（-3.23%）、主题型（-3.32%）。 图3：股票型ETF周度平均区间收益（%） 数据来源：Wind,华龙证券研究所 1.2.1规模型ETF上周市场表现排名 上周规模指数收益均为负值。挂钩中证2000指数的ETF基金相对抗跌，，周度涨跌幅排名前三的分别是国泰中证2000ETF（-0.39%）、南方中证2000ETF（-0.53%）、嘉实中证2000ETF（-0.63%）。周度业绩表现前十的ETF基金中规模最大的是南方中证2000ETF，4.50亿元。 表1：规模型ETF基金市场表现排名 序号 基金代码 基金简称 2024年以 来回报(%) 上周回报(%) 最新规模(亿元) 基金经理 1 561370.SH 国泰中证2000ETF -25.83 -0.39 0.23 麻绎文 2 159531.SZ 南方中证2000ETF -26.42 -0.53 4.50 李佳亮 3 159535.SZ 嘉实中证2000ETF -22.68 -0.63 0.23 李直 4 159536.SZ 汇添富中证2000ETF -26.24 -0.65 0.68 董瑾,孙浩 5 588900.SH 南方上证科创板100ETF -19.42 -0.65 2.72 朱恒红 6 159553.SZ 海富通中证2000增强策略ETF -7.28 -0.68 0.09 李自悟,朱斌全 7 159532.SZ 易方达中证2000ETF -23.39 -0.87 0.54 林伟斌,李栩 8 563200.SH 富国中证2000ETF -23.76 -0.88 0.33 金泽宇 9 562660.SH 华夏中证2000ETF -21.93 -1.09 0.93 鲁亚运,陈国峰 10 560220.SH 广发中证2000ETF -22.78 -1.13 0.36 夏浩洋 数据来源：Wind,华龙证券研究所（数据统计截至2024年7月29日） 1.2.2行业型ETF上周市场表现排名 从行业型ETF来看，证券与公用事业ETF表现较好。周度收益排名靠前的行业ETF分别是华夏中证全指公用事业ETF（0.91%）、天弘中证全指证券公司ETF（0.27%）、建信中证全指证券公司ETF（0.27%）。周度业绩表现前十的ETF基金中规模最大的是国泰中证全指证券公司ETF，284.23亿元。 表2：行业型ETF基金市场表现排名 序号 基金代码 基金简称 2024年以来回报(%) 上周回报(%) 最新规模 (亿元) 基金经理 1 159301.SZ 华夏中证全指公用事业ETF 0.91 0.91 0.93 杨斯琪 2 159841.SZ 天弘中证全指证券公司ETF -11.07 0.27 42.10 沙川,陈瑶 3 515560.SH 建信中证全指证券公司ETF -10.71 0.27 3.74 龚佳佳 4 512900.SH 南方中证全指证券公司ETF -11.16 0.25 59.56 孙伟 5 512880.SH 国泰中证全指证券公司ETF -11.20 0.25 284.23 艾小军 6 515850.SH 富国中证全指证券公司ETF -11.19 0.20 1.34 王乐乐,殷钦 怡 7 159842.SZ 银华中证全指证券公司ETF -10.89 0.13 8.33 马君,王帅 8 516200.SH 华安中证全指证券公司ETF -11.14 0.13 3.34 苏卿云 9 560090.SH 汇添富中证全指证券公司ETF -11.42 0.12 11.50 董瑾 10 512000.SH 华宝中证全指证券ETF -11.23 0.00 195.68 丰晨成,胡洁 数据来源：Wind,华龙证券研究所（数据统计截至2024年7月29日） 1.2.3主题型ETF上周市场表现排名 上周主题型表现较好的主要集中在国防军工ETF，排名靠前的分别是：富国中证军工龙头ETF(2.57%)、鹏华中证国防ETF（2.15%）和嘉实中证高端装备细分50ETF（1.64%）。周度业绩表现前十的ETF中规模最大的是国泰中证军工ETF,79.96亿元。 表3：主题型ETF基金市场表现排名 序号 基金代码 基金简称 2024年以 来回报(%) 上周回 报(%) 最新规模 (亿元) 基金经理 1 512710.SH 富国中证军工龙头ETF -6.84 2.57 44.71 王乐乐,牛志冬 2 512670.SH 鹏华中证国防ETF -11.21 2.15 20.89 陈龙 3 159638.SZ 嘉实中证高端装备细分50ETF -10.29 1.64 7.82 刘珈吟,张超梁 4 512810.SH 华宝中证军工ETF -6.20 0.69 4.74 胡洁 5 512660.SH 国泰中证军工ETF -6.77 0.56 79.96 艾小军 6 512560.SH 易方达中证军工ETF -6.39 0.56 5.84 余海燕 7 512680.SH 广发中证军工ETF -6.80 0.55 33.72 霍华明 8 159625.SZ 嘉实国证绿色电力ETF 16.37 0.25 2.44 王紫菡 9 562550.SH 华夏中证绿色电力ETF 20.00 0.17 0.83 严筱娴 10 516730.SH 浦银安盛中证证券公司30ETF -10.13 0.14 0.54 高钢杰 数据来源：Wind,华龙证券研究所（数据统计截至2024年7月29日） 1.2.4策略型ETF上周市场表现排名 上周策略型ETF中，包含红利因子的策略整体表现相对抗跌。上周回报 排名靠前的分别是：华富中证证券公司先锋策略ETF（-0.13%）、华夏中证智选1000价值稳健策略ETF(-1.07%）和华安中证500行业中性低波动ETF （-1.19%）。周度业绩表现前十的ETF基金中规模最大的是天弘中证红利低波动100ETF，33.69亿元。 表4：策略型ETF基金市场表现排名 序号 基金代码 基金简称 2024年以来 回报(%) 上周回报(%) 最新规模(亿元) 基金经理 1 516980.SH 华富中证证券公司先锋策略ETF -11.91 -0.13 0.25 李孝华 2 562530.SH 华夏中证智选1000价值稳健策略ETF -8.48 -1.07 0.59 严筱娴 3 512260.SH