滉达富控股2024 年报

年报 2024 目录 页次 公司资料2 主席报告书3 企业管治报告4 管理层讨论及分析14 董事及高级管理层履历25 董事会报告28 独立核数师报告42 综合财务报表 综合损益及其他全面收益表46 综合财务状况表47 综合权益变动表49 综合现金流量表50 综合财务报表附注52 五年财务概要116 公司资料 董事会 执行董事 刘浩铭先生（执行主席）（于2023年11月9日辞任）朱允明先生（主席）（于2023年11月9日获调任）潘栢基先生 侯耀波先生 邓婉贞女士（于2023年11月9日获委任） 非执行董事 李敏仪女士（于2023年11月9日辞任） 独立非执行董事梁宝荣先生GBS,JP陈兆荣先生 黄华安先生 董事委员会 审核委员会 陈兆荣先生（主席）梁宝荣先生GBS,JP黄华安先生 薪酬委员会 梁宝荣先生GBS,JP（主席） 陈兆荣先生 刘浩铭先生（于2023年11月9日辞任）黄华安先生（于2023年11月9日获委任）朱允明先生（于2023年11月9日获委任）潘栢基先生（于2023年11月9日获委任） 提名委员会 梁宝荣先生GBS,JP（主席） 陈兆荣先生 刘浩铭先生（于2023年11月9日辞任）黄华安先生（于2023年11月9日获委任）朱允明先生（于2023年11月9日获委任）潘栢基先生（于2023年11月9日获委任） 企业管治委员会 陈兆荣先生（主席） 李敏仪女士（于2023年11月9日辞任）潘栢基先生 朱允明先生（于2023年11月9日获委任）邓婉贞女士（于2023年11月9日获委任） 公司秘书 邓婉贞女士 授权代表潘栢基先生邓婉贞女士 核数师 香港立信德豪会计师事务所有限公司香港 干诺道中111号永安中心25楼 注册办事处 CricketSquare,HutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 香港主要营业地点 香港 荃湾海盛路3号 TML广场19楼C座 开曼群岛股份过户登记总处 ConyersTrustCompany(Cayman)Limited CricketSquare,HutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 主要往来银行 星展银行（香港）有限公司恒生银行有限公司 中国工商银行（亚洲）有限公司 公司网站 www.quali-smart.com.hk 股份代号 1348 每手买卖单位 2,000 滉达富控股有限公司2024年年报2 主席报告书 本人谨代表�达富控股有限公司（“本公司”，连同其附属公司统称“本集团”）董事（“董事”）会（“董事会”），欣然提呈本集团截至2024年3月31日止年度（“本年度”或“报告年度”）之业绩。于本年度，本集团继续主要从事玩具制造及销售（“玩具分部”）及金融服务（“金融服务分部”）的业务。 业务表现 玩具分部 于本年度，本集团的玩具分部继续面临持续的挑战。中美经济环境和地缘政治冲突对本集团利润率及营业额产生了负面影响。增加的原材料成本以及持续高企的利率最终从供应商转嫁到我们的利润率上。此外，中美地缘政治冲突升级，导致我们的客户把订单转移到其他东南亚国家的供应商。因此，本年度玩具分部的收入同比下降逾49%。 金融服务分部 同样，作为高市场贝塔值的业务，金融服务分部亦受到香港及中国内地市场和经济衰退的严重影响。香港联交所的日均成交额持续萎缩。整体而言，过去12个月的日均成交额从上一年度的约1,200亿港元缩减至本年度的约1,100亿港元。承接上一年的低迷表现，首次公开发售的数量及募集资金总额均创下自2009年以来的新低。作为一个国际金融中心，于报告期内，香港的恒生指数市盈率率仅为9倍，相比标普500指数市盈率的24倍，表现十分逊色。由于中国房地产相关行业的信贷危机延续，内地企业债券市场的集资活动仍十分淡静。另一方面，由于美国市场持续看涨，金融服务分部的投资咨询及资产管理业务的表现大幅提高。于本年度，投资咨询及资产管理业务的收入比上年度增长逾23%。此增长抵销了证券经纪和发售业务收入的下降。整体而言，金融服务分部的收入较上一年度减少约3.3%。 发展与挑战 玩具分部 面对利润率及营业额的双重打击，我们采取了合理的开源节流措施，以实现稳健营运。同时，我们亦制定各方面争取新客户及新订单的策略。我们预计于未来一年有关宏观环境的挑战仍将持续，我们将在上述各方面继续努力。 金融服务分部 受惠于美国股票市场向好，我们的投资咨询及资产管理业务于本年度继续表现增长，在寄望利率出现中枢调整以及美国大选年的因素下，我们预计该趋势于来年将会持续。与此同时，为了应对本地经济衰退及资本市场的熊市，我们将会继续扩大及优化我们的业务，包括增加环球客户群组、市场及产品范围。我们期望于来年继续把握机遇，并不断引进独立的交易及项目。我们的金融服务平台将继续保持低成本、灵活性高及可扩展性，有助于吸引人才及合作伙伴。 致谢 最后，本人谨此代表董事会藉此机会衷心感谢尊贵的顾客、股东及所有合作伙伴对本集团一直以来的支持及信心。本人亦衷心感激全体管理层及员工于艰难时期所作出的不懈努力。本集团定必为全体股东及持份者致力提升本身的价值继续全力以赴，从而创造长远回报及贡献。 主席兼执行董事 朱允明 香港，2024年6月24日 3滉达富控股有限公司2024年年报 企业管治报告 企业管治常规 本公司一直致力维持高水准之企业管治，及认同于本集团之管理架构及内部监控程序中融入良好企业管治常规因素之重要性，以便有效问责。本公司采纳香港联合交易所有限公司（“联交所”）证券上市规则（“上市规则”）附录十四所载之企业管治守则（“企管守则”）作为其本身之企业管治常规守则。于本年度，本公司已遵守企管守则项下的所有适用守则条文，惟下文所讨论者除外。 董事进行之证券交易 本公司已采纳上市规则附录十所载的上市发行人董事进行证券交易的标准守则（“标准守则”）作为董事进行证券交易的行为守则。经向所有董事作出明确查询后，各董事于本年度及直至本报告日期止一直遵守标准守则载列的所需标准。 董事于本公司股份（“股份”）及相关股份中拥有权益及淡仓的详情载于本年报董事会报告第34页内。 董事会 董事会负责领导及控制本集团，并监管本集团之业务、策略决策及表现。董事会已授权执行董事及高级管理层负责日常责任，履行彼等之职责。 于2024年3月31日，董事会由七名董事（包括四名执行董事、及三名独立非执行董事（“独立非执行董事”）组成如下： 执行董事 朱允明先生（主席）潘栢基先生 侯耀波先生邓婉贞女士 独立非执行董事梁宝荣先生GBS,JP陈兆荣先生 黄华安先生 其中一名独立非执行董事具备上市规则所规定之专业及会计资格。 滉达富控股有限公司2024年年报4 企业管治报告 执行董事潘栢基先生、侯耀波先生及邓婉贞女士均已与本公司订立服务合约，为期三年，可予续约，而朱允明先生已与本集团订立担任属本公司金融服务分部的间接全资附属公司高诚证券有限公司行政总裁的雇佣合约，并无固定年期。非执行董事及独立非执行董事获委任固定任期为12个月，可予续约。根据本公司组织章程细则（“组织章程细则”），三分之一董事须至少每三年于本公司股东周年大会上退任一次。所有退任董事有资格膺选连任。于2023年8月28日举行之本公司股东周年大会（“2023周年大会”）上，李敏仪女士、陈兆荣先生、朱允明先生及侯耀波先生已退任并获本公司股东（“股东”）重选为董事。本公司已就针对董事的法律行动为彼等提供合适之保险保障。 除于本年报“董事及高级管理层履历”一节所披露者外，董事会成员之间并无财务、业务、家族或其他重大╱相关关系。鉴于本公司之性质及业务目标，董事会具备适合本公司业务需要之相关技能及经验。各董事履历载于本年报第25至27页“董事及高级管理层履历”一节。 持续专业发展 全体董事已向本公司提供彼等参与有关增进及更新彼等知识及技巧的持续专业发展的资料。本公司向新委任的董事在其获委任时安排就职培训课程。课程包括董事责任及一名上市发行人的义务概览，并为进一步加强彼等对本集团文化及营运的认识和了解而设计。本公司鼓励董事进行持续发展及培训，使彼等能恰当履行彼等的职责。本公司公司秘书（“公司秘书”）定期传阅董事可能感兴趣的培训课程详情，以鼓励全体董事参加，费用由本公司承担。 董事会会议程序 董事会于本年度已召开四次常规会议，每次相隔不超过4个月。全体董事于不少于14天前获发通知，且各董事获邀在议程中加入事项。公司秘书协助主席制订会议议程。全体董事于常规会议日期前最少三天获传阅详细议程及相关会议资料。 详尽的会议记录初稿会先发予全体董事传阅，以供彼等发表意见。会议记录之最终定稿亦于会议后合理时间内发送予全体董事，以作记录。所有会议记录均由公司秘书保存，并可供董事查阅。 主席及行政总裁 行政总裁（“行政总裁”）一职于本年度维持悬空且行政总裁角色已由执行董事履行以确保维持权力及职能两者间的平衡。 于本年度，主席与全体非执行董事举行了一次并无其他执行董事在场的会议，以评核执行董事的表现及与非执行董事交流彼等对营运及监控程序的关注。董事会已采纳非执行董事之建议。 5滉达富控股有限公司2024年年报 企业管治报告 董事委员会 董事会已成立四个委员会，即(i)审核委员会；(ii)薪酬委员会；(iii)提名委员会及(iv)企业管治委员会。各委员会获授适当权力，并就委员会的职责范围对董事会负责。各委员会采纳适当权责范围，清楚列明其职责、责任及权力。所有权责范围已于本公司及联交所的网站内披露。 各委员会成员如下： 审核委员会 陈兆荣先生（主席）梁宝荣先生GBS,JP黄华安先生 薪酬委员会 梁宝荣先生GBS,JP（主席） 陈兆荣先生 刘浩铭先生（于2023年11月9日辞任）黄华安先生（于2023年11月9日获委任）朱允明先生（于2023年11月9日获委任）潘栢基先生（于2023年11月9日获委任） 提名委员会 梁宝荣先生GBS,JP（主席） 陈兆荣先生 刘浩铭先生（于2023年11月9日辞任）黄华安先生（于2023年11月9日获委任）朱允明先生（于2023年11月9日获委任）潘栢基先生（于2023年11月9日获委任） 企业管治委员会 陈兆荣先生（主席） 李敏仪女士（于2023年11月9日辞任）潘栢基先生 朱允明先生（于2023年11月9日获委任）邓婉贞女士（于2023年11月9日获委任） 各董事委员会于本年度内根据各自的权责范围要求举行会议。该等会议的会议程序与董事会常规会议的会议程序相同。 滉达富控股有限公司2024年年报6 企业管治报告 于本年度所举行的董事会及各董事委员会常规会议次数以及董事及董事委员会成员的出席情况如下： 董事会 审核委员会 薪酬委员会 提名委员会 企业管治委员会 非执行董事 独立非执行董事 执行董事刘浩铭先生（附注1） 2/2 不适用 不适用 1/1 不适用 不适用 不适用 潘栢基先生 4/4 不适用 1/1 1/1 1/1 不适用 不适用 朱允明先生 4/4 不适用 1/1 1/1 1/1 不适用 不适用 侯耀波先生 4/4 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 邓婉贞女士（附注2） 2/2 不适用 不适用 不适用 1/1 不适用 不适用 非执行董事李敏仪女士（附注3） 1/2 不适用 不适用 不适用 不适用 1/1 不适用 独立非执行董事梁宝荣先生 4/4 4/4 2/2 2/2 不适用 1/1 1/1 陈兆荣先生 4/4 4/4 2/2 2/2 1/1 1/1 1/1 黄华安先生 4/4 4/4 1/1 不适用 不适用 1/1 1/1 附注： 1.刘浩铭先生于2023年11月9日退任为执行主席兼董事会提名委员会及薪酬委员会之成员。 2.邓婉贞女士于2023年11月9日获委任为执行董事及董事会