美国农业部油料作物展望 2024.07. 16

经济研究服务|形势与展望报告 OCS-24g|2024年7月16 下一个版本是2024年8月14日 由美国农业部世界农业展望委员会批准 油料作物展望：2024年7月 在本报告中： -国内展望 -国际展望 -特别文章：动物脂肪和加工石油进口 MariaBukowskiBrynSwearingen 美国大豆供应将在2024/25年度反弹 TheU.S.销售年度（MY）2024/25的大豆供应量预计为48亿蒲式耳，比MY2023/24高出8％，但比上个月的预 测下降了2000万蒲式耳。根据美国农业部于2024年6月28日发布的国家农业统计局（NASS）的面积报告，在 2024/25年，美国种植了8610万英亩的大豆，比去年增加了3％。TheU.S.大豆产量预测本月保持不变，为每英亩 52.0蒲式耳。截至2024年7月7日，作物状况好于去年同期，68%的作物处于良好到优异的状态，而去年这一比例为51%。U.S.2024/25年款的大豆产量预计为44亿蒲式耳，比上月下降1500万蒲式耳，但比2023/24年款的产量高2.703亿蒲式耳。由于产量预测较低，大豆压榨和出口预测不变，美国S.2024/25年终大豆库存预计为。 2024/25年款的4.35亿蒲式耳，比上个月的预测减少了2000万蒲式耳。本月MY2024/25的美国季节平均大豆价格预测下调10美分，至每蒲式耳11.10美元。 由于加拿大，欧盟（EU）和美国的产量增加，本月MY2024/25的全球油菜籽产量预测提高了80万吨，至8790 万吨。加拿大的油菜籽产量增加到2000万吨，欧盟的油菜籽产量增加到1890万吨。预计美国将以创纪录的种植面积 生产创纪录的220万吨作物。随着油菜籽供应量的增加，全球油菜籽压榨量预计为8360万吨，比上个月高60万吨， 但比2023/24年款的压榨量低40万吨。 国内展望 美国大豆种植面积上升 美国农业部，NASS估计美国S.大豆种植面积8610万英亩，收获面积8530万英亩。TheU.S.所有大豆种植地区的大豆种植面积都有所增加，玉米带和北部平原地区的种植面积最多，分别增加了120万英亩和60万英亩（图1）。三角洲和中原地区的种植面积分别增加了30万英亩和20万英亩。美国农业部，NASS的面积报告指出， 面积估计是基于2024年5月30日至6月16日接受调查的受访者提供的数据。在全国范围内，美国剩余的大豆 种植面积总计1280万英亩，玉米336万英亩。 图1 美国大豆种植面积，按地区划分 百万英亩302023/242024/25* 东 玉米带中原北部 ta Del rs Othe 平原 玉米带西 25 20 15 10 5 0 三角洲=阿肯色州，路易斯安那州和密西西比州。东玉米带=伊利诺伊州，印第安纳州，俄亥俄州，密歇根州和威斯康星州。西玉米带= 爱荷华州，明尼苏达州和密苏里州。中原=堪萨斯州和内布拉斯加州。北部平原=北达科他州和南达科他州。注：星号（*）表示美国农业部，国家农业统计局6月面积报告。 资料来源：美国农业部，经济研究局使用美国农业部，国家农业统计局，快速统计的数据. 根据美国农业部的每周作物进展报告，2024年7月7日，美国34%S.大豆开花，比去年同期低1％，比2019- 23年的平均水平高6％。据报道，吊舱设置为9％，而去年为8％，5年平均水平为5％。阿肯色州，密西西比州，路易斯安那州和田纳西州在吊舱安装阶段的面积百分比最高。 根据美国农业部、NASS谷物库存报告，截至6月1日，美国大豆库存总计 9.70亿蒲式耳，比去年增长22%。农场库存占总数的48％，而去年同期为41％。2023/24年前三季度大豆的总使用量低于去年出口减少的总使用量。截至5月份的累计出口总额为15亿蒲式耳，比去年低3.120亿蒲式耳，为2019/20年以来的最低水平。相比之下，2023年9月至2024年5月的累计大豆压榨量增加了5900万蒲式耳，总计17亿蒲式耳，这是创纪录的速度。在国内大豆使用量不变和进口量下降的情况下，2023/24年季末库存减少500万蒲式耳，至3.45亿蒲式耳。随着2023/24年时结转大豆库存的减少，美国S.大豆产量预测为44亿蒲式耳，进口预测为1500万蒲式耳，美国S.2024/25年款的大豆供应量为48亿蒲式耳，比上个月的预测减少了2000万蒲式耳。U.S.大豆压榨量和出口量本月持平，分别为24亿蒲式耳和18亿蒲式耳。TheU.S.2024/25年款的大豆产量本月减少了2000万蒲式耳，至4.35亿蒲式耳。 对于豆油，美国农业部本月将2023/24年的出口预测提高了1亿磅，至5.5亿磅。5月和6月的出货量和销量 上升促使豆油预测增加。此外，由于入境人数增加，本月豆油进口量增加了5000万磅至6亿磅。如果实现，美国将成为大豆油的净进口国。在国内豆油产量和需求不变的情况下，2023/24年款豆油期末库存预计将下降至16亿磅。此外，由于2024/25年款的结转较低，供需不变，2024/24年款的豆油期末库存预计低于上个月， 预计为18亿磅，比2023/24年款增加1.65亿磅。 美国油菜产量预测将因种植面积增加而增加 在6月的面积报告中，美国农业部，NASS预测在2024/25年时，油菜种植面积将同比增长近14％，达到270万英亩。大部分油菜种植面积增长发生在北达科他州，华盛顿州和蒙大拿州。值得注意的是，美国农业部，NASS在2024年的调查中增加了爱达荷州，占油菜种植面积的10万英亩。 预计2024/25年款的油菜籽产量将达到创纪录的47亿磅。由于国内产量增加，预计油菜籽进口量将下降2亿磅至8亿磅。根据美国农业部，NASS的谷物库存报告，从6月下旬开始，美国油菜籽库存 3 MY2023/24的总价值为4.998亿磅，其中51％存储在农场中。由于产量增加和结存增加，仅部分被进口减少所抵消，国内总供应量达到创纪录的60亿磅。由于供应充足，预计油菜压榨量将达到创纪录的49亿磅，比最终的2023/24年压榨量增长5％。 通过强烈的低芥酸菜籽油压榨,低芥酸菜籽油产量增加了1亿磅至20亿磅。菜籽油进口量与上月持平，达到创 纪录的81亿磅，但由于生物燃料的使用增加，较2023/24年款增加了7亿磅（图2）。生物燃料使用量保 持不变，为46亿磅，比2023/24年款增长15%，而食品和其他用途预计将增长2%，以弥补太阳花籽油供应的下降。 图2 美国菜籽油供应和国内使用 生产进口食品和其他用途生物燃料用途 4.0 4.6 2.9 1.4 1.1 1.3 1.2 1.3 4.2 4.3 4.4 4.3 5.0 5.2 5.3 2017/18 4.2 2018/19 2019/20 2020/21 2021/22 2022/23 2023/24 2024/25* 十亿英镑12 10 8 6 4 2 0 营销年 资料来源：美国农业部，经济研究局使用美国农业部，世界农业展望委员会，世界农业供需估计，2024年7月的数据。 其他次要油籽摘要 与2024/25年月季油菜种植面积的增加相反，太阳花籽种植面积下降至898,500英亩，是1975/76年月季以来的最小面积（图3）。大部分种植面积下降来自油型太阳花籽，甜食太阳花籽的下降幅度较小。太阳花籽压碎预测降低了5900万磅，至8.55亿磅。 4 生产。其他用途类别(非石油用途和残留物)降至12亿磅，为2019/20年款以来的最低水平。预计最终库存将下降至2.28亿磅，比2023/24年款减少2亿磅。随着供应减少，季节平均农产品价格预测增加至每 英重21.15美元。 图3 选择美国种植的少量油籽英亩 百万英亩3.0： 2.5 2.0 1.5 1.0 0.5 0.0 营销年 注：星号(*)表示预测。 资料来源：美国农业部，经济研究局，使用美国农业部，国家农业统计局，快速统计的数据。 除了更高的油菜种植面积，美国农业部，NASS的6月种植报告显示，2024/25年款的花生种植面积更高。花生种植面积比3月份的预期种植面积估计增加了10万英亩，这使花生种植总面积达到180万英亩。增加的面 积主要在佐治亚州，现在预计为850,000英亩，是自1950/51年以来的最高水平。随着面积和趋势产量的增加，花生产量预测为。 68亿英镑。随着供应量的增加，国内食品使用量预计将增长到33亿磅，比修订后的2023/24年估计增加7% 。国内食品使用量的增加是由价格下跌推动的，因为预计全球花生产量将复苏。由于供应充足，花生出口预计将从上个月增加到15亿磅，即使是2023/24年款的估计。花生库存预计将增加到25亿磅。 《面积报告》提高了棉花种植面积，使棉籽产量达到530万短吨，比2023/24年款增加了170万短吨。 随着产量的增加，本月增加了压榨和其他用途。预计2024/25年款的棉籽库存将从2023/24年款增加， 为40万短吨。 5 国际展望 全球油菜籽供应正在上升 预计2024/25年款的全球油菜籽产量为8790万吨，根据加拿大，美国和欧盟（EU）的较高作物估计，本月将增加80万吨。预计2024/25年款的全球油菜籽贸易量为1730万吨，比上个月的预测高出40万吨，加拿大 出口更多。中国的油菜籽进口量提高到370万吨。在欧盟，美国和中国，MY2024/25的全球油菜籽压榨量增 加了60万吨，达到8360万吨。本月全球2024/25年度油菜籽期末库存上调至780万吨，原因是中国、美国和欧盟的高端库存。 加拿大2024/25年的油菜籽产量预测本月将增加40万吨，至2,000万吨，原因是种植面积增加，产量略有增 加。预计收获面积为880万公顷，比上个月的预测高出10万公顷，但略低于2023/24年的面积。加拿大农民 报告种植的大豆，小扁豆，干豆和燕麦比2023/24年更多。艾伯塔省和曼尼托巴省的农民报告说，油菜种植面 积同比增长，而萨斯喀彻温省的农民则报告略有下降。加拿大的油菜籽产量预计为每公顷2.27吨，略高于上个 月，比去年增长7％。加拿大的大草原在4月份获得了大量降雨，从而推迟了播种。省级报告表明，与5年平 均水平相比，播种进展较慢，但大多数地区已在6月的第一周播种。在加拿大东部，生长初期的温度高于正常水平。安大略省的降雨量高于正常水平，导致播种延迟。 随着供应的增加，加拿大2024/25年款的油菜籽出口预测本月增加了40万吨，至750万吨。2024/25年 的油菜籽压榨量本月保持不变，预计将达到创纪录的1180万吨。预计加拿大的期末库存将从2023/24年款 的220万吨降至200万吨。 欧盟的油菜籽产量预计为1890万吨，比上个月的预测高出20万吨，因为产量更高。随着作物成熟，由于天气条件的改善，本月波兰的油菜籽产量有所提高。欧盟较高的 6 预计2024/25年的油菜籽产量将被压榨，将预测提高到2420万吨。 干旱天气影响俄罗斯的日花籽产量 俄罗斯的太阳花籽产量预测本月将减少50万吨至 1650万吨，产量较低。单产为每公顷1.74吨，比上个月的预测下降了3％，比去年创纪录的高单产低了6％ 。5月，6月和7月初的降水不足和创纪录的高温导致俄罗斯南部州，尤其是罗斯托夫和克拉斯诺达尔州的太阳花籽作物的收成条件下降。随着太阳花籽作物开始开花，温度达到了创纪录的38°C（100°F）以上，并在7月初连续几天持续。在过去的60天中，这些地区的土壤湿度较低，总降雨量为正常水平的25-50％。 由于国内供应减少，俄罗斯MY2024/25的太阳花籽压榨预测本月减少了50万吨，至1620万吨。因此，本 月太阳花籽油产量减少了20万吨，至670万吨。由于日花籽供应减少，本月日花籽油和日花籽粕出口预测分 别减少20万吨和10万吨。由于可出口的日花籽油和日花籽粉供应减少，中国是俄罗斯日花籽油和粉的主要进口国，预计进口量将减少。中国的葵花籽油和粗粉进口本月减少。因此，中国的日花籽油和日花籽粕消费量预计将下降，而中