一周集萃-碳酸锂：智利突发地震 期价探底回升

智利突发地震期价探底回升 一周集萃-碳酸锂 研究中心 2024年7月19日 期市有风险，入市需谨慎。请阅读倒数第三页免责声明。 目录 01行情回顾 02上下游基本面 03产业资讯 第一部分行情回顾 期市有风险，入市需谨慎。请阅读倒数第三页免责声明。 现货方面：本周碳酸锂价格下跌，99.5%电池级碳酸锂均价下跌3350元/吨至86400元/吨，环比下跌3.73%；99.2%工业级碳酸锂均价下跌3400元/吨至81450元/吨，环比下跌4.01%。本周氢氧化锂价格下跌，56.5%电池级粗颗粒氢氧化锂均价下跌1150元/吨至81050元/吨，环比下跌1.4%；56.5%工业级粗颗粒氢氧化锂均价下跌1150元/吨至73300元/吨，环比下跌1.54%。 供应方面：最新当周，锂云母提锂开工率微跌，碳酸锂周度产量略微下行，整体周度开工率小幅下滑。矿石价格缓跌，代工企业加工费小幅下降，订单略微减少， 现货成交有所好转，碳酸锂供应维持充足。 需求方面：下游需求增量暂时有限，三元材料头部企业排产上行，周度开工率回升至约4成，企业多数按订单安排生产，原料及成品库存较低。磷酸铁锂方面，近期海外储能项目签约、国内储能集采招标等或提升排产预期，磷酸铁锂周度产量略微上行，头部企业开工率维持于4-8成，中部企业开工率维持约3-4成。 库存方面：最新当周总库存上升，上游生产企业小幅去库，下游、贸易商等中游环节维持累库。 总结：本周期价探底回升，周四一度触及86450元/吨，接近前低。周五，受智利突发地震带动的情绪所影响，锂价盘中一度大涨约4%，午后回吐部分涨幅，尾盘震荡上行，周五11合约收涨2.86%至89800元/吨。智利北部安托法加斯塔大区发生7.3级地震，发生时间当地时间18日21时50分（北京时间19日9时50分），震中位于安托法加斯塔大区圣佩德罗－德阿塔卡马市以南20公里处，震源深度为166公里。SalardeAtacama盐湖位于圣佩德罗-德阿塔卡马以南，SQM和雅保公司在Atacama盐湖共有折合碳酸锂约30万吨的年产能。因南美地震频发，相关生产设施能够一定程度上抵御地震破坏，地震对相关企业生产影响仍有待评估。持续留意传统金九银十旺季前补库需求，智利地震相关消息面因素影响下期价波动或加剧，关注事件对海外产能的后续影响。 本周碳酸锂价格下跌，99.5%电池级碳酸锂均价下跌3350元/吨至86400元/吨，环比下跌3.73%；99.2%工业级碳酸锂均价下跌3400元/吨至81450元/吨，环比下跌4.01%。本周氢氧化锂价格下跌，56.5%电池级粗颗粒氢氧化锂均价下跌1150元/吨至81050元/吨，环比下跌1.4%；56.5%工业级粗颗粒氢氧化锂均价下跌1150元/吨至73300元/吨，环比下跌1.54%。 本周期价探底回升，周四一度触及86450元/吨，接近前低。周五，受智利突发地震带动的情绪所影响，锂价盘中一度大涨约4%， 午后回吐部分涨幅，尾盘震荡上行，周五11合约收涨2.86%至89800元/吨。 电池级、工业级碳酸锂价格走势电池级氢氧化锂价格走势 700,000700,000 600,000600,000 500,000500,000 400,000400,000 300,000300,000 200,000 100,000 0 200,000 100,000 0 工业级碳酸锂均价电池级碳酸锂均价工业级氢氧化锂均价电池级氢氧化锂均价 数据来源：百川盈孚、Wind、广州期货研究中心 第二部分上下游基本面 期市有风险，入市需谨慎。请阅读倒数第三页免责声明。 原料端方面，本周锂矿价格下跌。进口锂原矿(Li2O:1.5%-2%)均价下跌3美元/吨至137美元/吨，环比下跌2.14%。进口锂辉石精矿 (Li2O:5.5%-6%)均价下跌18美元/吨至944美元/吨，环比下跌1.87%。 国内锂辉石精矿(Li2O:5.5%-6%)均价下跌255元/吨至8010元/吨，环比下跌3.09%。国内锂云母(Li2O:1.5%-2%)均价下跌17.5元/吨至1342.5元/吨，环比下跌1.29%。国内磷锂铝石(Li2O:6%-7%)均价下跌40元/吨至8250元/吨，环比下跌0.48%。 锂辉石精矿均价锂云母矿均价 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 2016-09 2016-12 2017-03 2017-06 2017-09 2017-12 2018-03 2018-06 2018-09 2018-12 2019-03 2019-06 2019-09 2019-12 2020-03 2020-06 2020-09 2020-12 2021-03 2021-06 2021-09 2021-12 2022-03 2022-06 2022-09 2022-12 2023-03 2023-06 2023-09 2023-12 2024-03 2024-06 0 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 锂精矿(Li2O:5.5%-6%,中国,元/吨)锂精矿(Li2O:5.5%-6%,进口,美元/吨,右轴)锂云母(Li2O:1.5%-2.0%,元/吨)锂云母(Li2O:2.0%-2.5%,元/吨) 数据来源：百川盈孚、Wind、广州期货研究中心 海关总署数据显示，国内6月进口碳酸锂19583.22吨，环比降20.3%，同比增53.14%。其中，从智利进口碳酸锂15652.30吨，环比 降22.9%，同比增35.1%；从阿根廷进口碳酸锂3434.00吨，环比降7.3%，同比增264.5%。 南美碳酸锂进口持续对供应形成补充，智利6月碳酸锂出口总量约为20948吨，环比减少6.7%；其中，出口至中国的碳酸锂约为 17400吨，环比减少3.5%。历史数据显示，二季度出口环比回落为季节性规律，同比仍有较大增幅。 碳酸锂月度进口量碳酸锂进口均价、进口金额 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 2022-06 2022-07 2022-08 2022-09 2022-10 2022-11 2022-12 2023-01 2023-02 2023-03 2023-04 2023-05 2023-06 2023-07 2023-08 2023-09 2023-10 2023-11 2023-12 2024-01 2024-02 2024-03 2024-04 2024-05 2024-06 0 90,00020 80,00018 70,00016 60,00014 12 50,000 10 40,000 8 30,0006 20,0004 10,0002 2022-05 2022-06 2022-07 2022-08 2022-09 2022-10 2022-11 2022-12 2023-01 2023-02 2023-03 2023-04 2023-05 2023-06 2023-07 2023-08 2023-09 2023-10 2023-11 2023-12 2024-01 2024-02 2024-03 2024-04 2024-05 00 碳酸锂当月进口(吨)碳酸锂进口均价(美元/吨)进口金额总计(亿美元,右轴) 数据来源：百川盈孚、Wind、广州期货研究中心 2023-082023-092023-102023-112023-122024-012024-022024-032024-042024-052024-062024-07 100,000 80,000 60,000 40,000 20,000 0 -20,000 -40,000 -60,000 -80,000 -100,000 产量需求进口出口月度供需平衡 下游方面，本周三元前驱体价格下跌。523三元前驱体(多晶/消费型)均价下跌500元/吨至66000元/吨，环比下跌0.75%。523三元前驱体(单晶/动力型)均价下跌500元/吨至66500元/吨，环比下跌0.75%。622三元前驱体(多晶/消费型)均价下跌500元/吨至73500元/吨，环比下跌0.68%。811三元前驱体(多晶/动力型)均价下跌1500元/吨至82000元/吨，环比下跌1.8%。 本周三元材料价格下跌。523三元材料(多晶/消费型)均价下跌1150元/吨至109200元/吨，环比下跌1.04%。523三元材料(单晶/动力型)均价下跌500元/吨至126400元/吨，环比下跌0.39%。622三元材料(多晶/消费型)均价下跌400元/吨至122700元/吨，环比下跌0.32%。811三元材料(多晶/动力型)均价下跌100元/吨至155400元/吨，环比下跌0.06%。 三元前驱体均价三元材料均价 120,000300,000 250,000 100,000200,000 150,000 80,000100,000 50,000 60,000 前驱体523(多晶,消费型)前驱体523(单晶,动力型) 0 三元材料523(多晶,消费型)三元材料523(单晶,动力型) 前驱体622(多晶,消费型)前驱体811(多晶,动力型) 数据来源：百川盈孚、Wind、广州期货研究中心 三元材料622(多晶,消费型)三元材料811(多晶,动力型) 本周磷酸铁锂价格下跌。动力型磷酸铁锂均价下跌850元/吨至38475元/吨，环比下跌2.16%。中高端储能型磷酸铁锂均价下跌 850元/吨至37075元/吨，环比下跌2.24%。低端储能型磷酸铁锂均价下跌850元/吨至33775元/吨，环比下跌2.45%。 磷酸铁锂产量磷酸铁锂均价 210,000 190,000 170,000 150,000 130,000 110,000 90,000 70,000 50,000 30,000 80 70 60 50 40 30 20 10 0 -10 -20 -30 100,000 90,000 80,000 70,000 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0 磷酸铁锂产量(实物吨)环比(%,右轴) 磷酸铁锂(动力型)磷酸铁锂(中高端储能型)磷酸铁锂(低端储能型) 数据来源：百川盈孚、Wind、广州期货研究中心 本周动力电池电芯价格下跌。523动力型方形三元电芯均价下跌0.02元/Wh至0.47元/Wh，环比下跌4.08%。动力型磷酸铁锂电 芯均价下跌0.01元/Wh至0.41元/Wh，环比下跌2.38%。 锂电池磷酸铁锂动力电芯价格锂电池三元动力电芯价格 0.65 0.60 0.55 0.50 0.45 0.40 0.35 0.30 0.8 0.7 0.6 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 0.0 7.0 6.0 5.0 4.0 3.0 2.0 1.0 0.0 方形磷酸铁锂电芯（动力型）方形磷酸铁锂电芯（小动力型） 523方形三元电芯(动力型,元/Wh)523软包三元电芯(动力型,元/Wh) 523圆柱三元电芯(小动力型,元/支,右轴) 数据来源：百川盈孚、Wind、广州期货研究中心 第三部分产业资讯 期市有风险，入市需谨慎。请阅读倒数第三页免责声明。 产业资讯 CoreLithium公布了2024财年（即2023年7月1日至2024年6月30日）初步生产和财务状况。公司超额完成目标，全年共生产95,020干吨锂辉石精矿，出货97,423干吨。在财年的最后一季度，CoreLithium实现了33,027干吨的锂辉石精矿和19,771干吨的锂粉出货量，创历史新高。公司2024财年的产量超过了其修订后的9-9.5万