一周集萃-碳酸锂：雅保停止产线扩建并闲置部分氢氧化锂产能，期价维持下跌

雅保停止产线扩建并闲置部分氢氧化锂产能，期价维持下跌 一周集萃-碳酸锂 研究中心2024年8月2日 期市有风险，入市需谨慎。请阅读倒数第三页免责声明。 目录 01行情回顾 02上下游基本面 03产业资讯 第一部分行情回顾 期市有风险，入市需谨慎。请阅读倒数第三页免责声明。 现货方面：本周碳酸锂价格下跌，99.5%电池级碳酸锂均价下跌4050元/吨至80800元/吨，环比下跌4.77%；99.2%工业级碳酸锂均价下跌4050元/吨至75850元 /吨，环比下跌5.07%。本周氢氧化锂价格下跌，56.5%电池级粗颗粒氢氧化锂均价下跌1500元/吨至77600元/吨，环比下跌1.9%；56.5%工业级粗颗粒氢氧化锂均价下跌1500元/吨至69850元/吨，环比下跌2.1%。 供应方面：矿石端挺价意愿略微减弱，矿石价格下调。碳酸锂生产企业维持挺价情绪，最新周度开工率小幅下滑，碳酸锂周度产量略微下行，外采矿石提锂生产持续亏损，锂价下探后接近部分自有矿生产成本。青海地区盐湖提锂旺季期间开工及产量高位微涨，锂云母及锂辉石提锂开工率及产量小幅下降。 需求方面：锂价下行期间，下游采购维持观望心态，成交较少。三元材料7月供应量环比增17%至约5.7万吨，周度开工率约44%，原料库存小幅下调，8月 部分三元材料企业排产上行。磷酸铁锂供应略微增长、排产上升，生产利润维持小幅亏损，头部企业开工率维持于4-8成；中部企业开工率维持约3-4成。 库存方面：碳酸锂周度库存上升，其中上游、下游维持累库，贸易商等中游环节小幅去库。 总结：本周期价大幅下跌，周五盘初一度触及79600元/吨的新低，尾盘小幅回升，收跌0.92%至81000元/吨，周内累计下跌6.79%。雅保本周宣布，将停止澳大利亚凯默顿工厂第三条产线的建设，预计凯默顿工厂员工人数减少40%，另外，现有两条各2.5万吨氢氧化锂年产能的产线之中的一条将闲置暂停生产。北美锂业NAL季报显示，二季度生产锂精矿49660吨，环比增23%，平均品位5.3%，氧化锂回收率68%；单位运营成本环比略微下降；二季度销售锂精矿27729吨，因部分货物发货时间从原计划的6月推迟至7月，预计三季度锂精矿销售额有所增长。7月31日32177手仓单集中注销后，仓单陆续重新注册，8月2日碳酸锂仓单量回升至26922手。供强需弱环境下期价持续磨底，震荡中枢小幅下移，期价或维持偏弱运行。 本周碳酸锂价格下跌，99.5%电池级碳酸锂均价下跌4050元/吨至80800元/吨，环比下跌4.77%；99.2%工业级碳酸锂均价下跌4050元/吨至75850元/吨，环比下跌5.07%。本周氢氧化锂价格下跌，56.5%电池级粗颗粒氢氧化锂均价下跌1500元/吨至77600元/吨，环比下跌1.9%；56.5%工业级粗颗粒氢氧化锂均价下跌1500元/吨至69850元/吨，环比下跌2.1%。 本周期价大幅下跌，周五盘初一度触及79600元/吨的新低，尾盘小幅回升，收跌0.92%至81000元/吨，周内累计下跌6.79%。 电池级、工业级碳酸锂价格走势电池级氢氧化锂价格走势 700,000700,000 600,000600,000 500,000500,000 400,000400,000 300,000300,000 200,000 100,000 0 200,000 100,000 0 工业级碳酸锂均价电池级碳酸锂均价工业级氢氧化锂均价电池级氢氧化锂均价 数据来源：百川盈孚、Wind、广州期货研究中心 第二部分上下游基本面 期市有风险，入市需谨慎。请阅读倒数第三页免责声明。 原料端方面，本周锂矿价格下跌。进口锂原矿(Li2O:1.5%-2%)均价下跌6美元/吨至130美元/吨，环比下跌4.41%。进口锂辉石精矿 (Li2O:5.5%-6%)均价下跌40美元/吨至892美元/吨，环比下跌4.29%。 国内锂辉石精矿(Li2O:5.5%-6%)均价下跌225元/吨至7710元/吨，环比下跌2.84%。国内锂云母(Li2O:1.5%-2%)均价下跌25元/吨至1215元/吨，环比下跌2.02%。国内磷锂铝石(Li2O:6%-7%)均价下跌167.5元/吨至8017.5元/吨，环比下跌2.05%。 锂辉石精矿均价锂云母矿均价 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 2016-10 2017-01 2017-04 2017-07 2017-10 2018-01 2018-04 2018-07 2018-10 2019-01 2019-04 2019-07 2019-10 2020-01 2020-04 2020-07 2020-10 2021-01 2021-04 2021-07 2021-10 2022-01 2022-04 2022-07 2022-10 2023-01 2023-04 2023-07 2023-10 2024-01 2024-04 2024-07 0 5,000 4,500 4,000 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 锂精矿(Li2O:5.5%-6%,中国,元/吨)锂精矿(Li2O:5.5%-6%,进口,美元/吨,右轴)锂云母(Li2O:1.5%-2.0%,元/吨)锂云母(Li2O:2.0%-2.5%,元/吨) 数据来源：百川盈孚、Wind、广州期货研究中心 海关总署数据显示，国内6月进口碳酸锂19583.22吨，环比降20.3%，同比增53.14%。其中，从智利进口碳酸锂15652.30吨，环比 降22.9%，同比增35.1%；从阿根廷进口碳酸锂3434.00吨，环比降7.3%，同比增264.5%。 南美碳酸锂进口持续对供应形成补充，智利6月碳酸锂出口总量约为20948吨，环比减少6.7%；其中，出口至中国的碳酸锂约为 17400吨，环比减少3.5%。历史数据显示，二季度出口环比回落为季节性规律，同比仍有较大增幅。 碳酸锂月度进口量智利对华碳酸锂月度出口量 30,000 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 25,000 25,000 20,000 20,000 15,000 10,000 5,000 15,000 10,000 5,000 0 2022-06 2022-07 2022-08 2022-09 2022-10 2022-11 2022-12 2023-01 2023-02 2023-03 2023-04 2023-05 2023-06 2023-07 2023-08 2023-09 2023-10 2023-11 2023-12 2024-01 2024-02 2024-03 2024-04 2024-05 2024-06 0 -5,000 碳酸锂当月进口(吨) 2017年2018年2019年2020年2021年2022年2023年2024年 数据来源：百川盈孚、Wind、广州期货研究中心 2023-072023-082023-092023-102023-112023-122024-012024-022024-032024-042024-052024-06 100,000 80,000 60,000 40,000 20,000 0 -20,000 -40,000 -60,000 -80,000 -100,000 产量需求进口出口月度供需平衡 下游方面，本周三元前驱体价格环比持平。523三元前驱体(多晶/消费型)均价录得66000元/吨，523三元前驱体(单晶/动力型)均价录得66500元/吨，622三元前驱体(多晶/消费型)均价录得73500元/吨，811三元前驱体(多晶/动力型)均价录得82000元/吨，环比持平前值。 本周三元材料价格下跌。523三元材料(多晶/消费型)均价下跌1600元/吨至107000元/吨，环比下跌1.47%。523三元材料(单晶/动力型)均价下跌1560元/吨至124340元/吨，环比下跌1.24%。622三元材料(多晶/消费型)均价下跌1665元/吨至120635元/ 吨，环比下跌1.36%。811三元材料(多晶/动力型)均价下跌880元/吨至153950元/吨，环比下跌0.57%。  三元前驱体均价三元材料均价 120,000300,000 250,000 100,000200,000 150,000 80,000100,000 50,000 60,000 前驱体523(多晶,消费型)前驱体523(单晶,动力型) 0 三元材料523(多晶,消费型)三元材料523(单晶,动力型) 前驱体622(多晶,消费型)前驱体811(多晶,动力型) 数据来源：百川盈孚、Wind、广州期货研究中心 三元材料622(多晶,消费型)三元材料811(多晶,动力型) 本周磷酸铁锂价格下跌。动力型磷酸铁锂均价下跌1000元/吨至37100元/吨，环比下跌2.62%。中高端储能型磷酸铁锂均价下跌 1000元/吨至35700元/吨，环比下跌2.72%。低端储能型磷酸铁锂均价下跌1000元/吨至32400元/吨，环比下跌2.99%。 磷酸铁锂产量磷酸铁锂均价 210,000 190,000 170,000 150,000 130,000 110,000 90,000 70,000 50,000 30,000 80 70 60 50 40 30 20 10 0 -10 -20 -30 100,000 90,000 80,000 70,000 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0 磷酸铁锂产量(实物吨)环比(%,右轴) 磷酸铁锂(动力型)磷酸铁锂(中高端储能型)磷酸铁锂(低端储能型) 数据来源：百川盈孚、Wind、广州期货研究中心 本周动力电池电芯低位运行。523动力型方形三元电芯均价0.46元/Wh，动力型磷酸铁锂电芯均价0.41元/Wh。 锂电池磷酸铁锂动力电芯价格锂电池三元动力电芯价格 0.60 0.55 0.50 0.45 0.40 0.35 0.30 0.8 0.7 0.6 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 0.0 7.0 6.0 5.0 4.0 3.0 2.0 1.0 0.0 方形磷酸铁锂电芯（动力型）方形磷酸铁锂电芯（小动力型） 523方形三元电芯(动力型,元/Wh)523软包三元电芯(动力型,元/Wh) 523圆柱三元电芯(小动力型,元/支,右轴) 数据来源：百川盈孚、Wind、广州期货研究中心 第三部分产业资讯 期市有风险，入市需谨慎。请阅读倒数第三页免责声明。 产业资讯 比亚迪日前宣布与国际移动出行及配送科技公司优步（Uber）达成一项为期多年的战略合作伙伴关系，计划在全球关键市场投放10万辆全新比亚迪电动汽车，以进一步扩大优步平台上的电动车阵容。比亚迪今年以来各月销量除年初因春节长假单月销量略低之外，公司后续单月销量持续攀升。今年1-7月，比亚迪新能源汽车销量约195.54万辆，同比增加28.83%。6月、7月，比亚迪单月销量均突破34万辆，分别达34.17万辆、34.24万辆。 7月26日，澳大利亚锂生产商矿业资源公司（MineralResources）报告了其三大锂矿项目——MtMarion、BaldHill和Wodgina在2024年第二季度的生产和销售表现。MtMarion上季度生产8.9万吨锂辉石精矿，并发运了6.7万吨。锂辉石精矿（SC6）价格为每吨1178美元。与上个财年相比，总产量增加了40%，达到创纪录的32.8万吨，SC6发运量同比增长46%至21.8万吨，符合19-22万吨的指导目标。2024财年F