一周集萃-碳酸锂：智利碳酸锂出口量环比回落 期价进一步下跌

智利碳酸锂出口量环比回落期价进一步下跌 一周集萃-碳酸锂 研究中心 2024年8月11日 期市有风险，入市需谨慎。请阅读倒数第三页免责声明。 目录 01行情回顾 02上下游基本面 03产业资讯 第一部分行情回顾 期市有风险，入市需谨慎。请阅读倒数第三页免责声明。 现货方面：本周碳酸锂价格下跌，99.5%电池级碳酸锂均价下跌550元/吨至80250元/吨，环比下跌0.68%；99.2%工业级碳酸锂均价下跌550元/吨至75300元/吨，环比下跌0.73%。本周氢氧化锂价格下跌，56.5%电池级粗颗粒氢氧化锂均价下跌500元/吨至77100元/吨，环比下跌0.64%；56.5%工业级粗颗粒氢氧化锂均价下跌500元/吨至69350元/吨，环比下跌0.72%。 供应方面：碳酸锂最新周度产量略微下降，开工率略微下滑。青海地区盐湖提锂处于生产旺季，产量及开工率小幅上行；矿石提锂开工率下滑，后续或有一定的减产预期。智利7月出口碳酸锂20173吨，其中向我国出口碳酸锂15731吨，较上月减少9.6%，对应8月及9月国内碳酸锂进口或有所减量。 需求方面：据SMM数据，7月国内三元前驱体产量约63380吨，环比增8%，同比减18%；1-7月份国内三元前驱体累计产量470010吨，年累计同比增幅7%。三元材料周度开工率维持于约4成，消费市场需求不足，动力市场需求小幅增长，下游电芯厂排产上行。磷酸铁锂需求维持增长，整体供应略微增量，头部企业开工率维持于4-8成；中部企业开工率维持约3-4成。 库存方面：碳酸锂周度库存上升，其中上游、下游维持累库，贸易商等中游环节小幅去库。 总结：本周期价进一步下跌，周五收跌2.33%至77550元/吨的新低，周内累计下跌3.90%。SNEResearch数据显示，2024年上半年全球电动汽车电池装车量约为364.6GWh，同比增22.3%。宁德时代占比37.8%排名维持第一，装车量137.7GWh，同比增29.5%；比亚迪占比15.8%排名第二，装车量57.5GWh，同比增22%。下游排产有所回暖，带动刚需补库需求，但散单成交较少。后续关注金九银十传统旺季需求能否兑现，供强需弱环境下期价持续磨底，震荡中枢小幅下移，期价或维持偏弱运行。 本周碳酸锂价格下跌，99.5%电池级碳酸锂均价下跌550元/吨至80250元/吨，环比下跌0.68%；99.2%工业级碳酸锂均价下跌550元/吨至75300元/吨，环比下跌0.73%。本周氢氧化锂价格下跌，56.5%电池级粗颗粒氢氧化锂均价下跌500元/吨至77100元/吨，环比下跌0.64%；56.5%工业级粗颗粒氢氧化锂均价下跌500元/吨至69350元/吨，环比下跌0.72%。 电池级、工业级碳酸锂价格走势电池级氢氧化锂价格走势 700,000700,000 600,000600,000 500,000500,000 400,000400,000 300,000300,000 200,000 100,000 0 200,000 100,000 0 工业级碳酸锂均价电池级碳酸锂均价工业级氢氧化锂均价电池级氢氧化锂均价 数据来源：百川盈孚、Wind、广州期货研究中心 第二部分上下游基本面 期市有风险，入市需谨慎。请阅读倒数第三页免责声明。 原料端方面，本周锂矿价格下跌。进口锂原矿(Li2O:1.5%-2%)均价下跌8美元/吨至122美元/吨，环比下跌6.15%。进口锂辉石精矿 (Li2O:5.5%-6%)均价下跌24美元/吨至868美元/吨，环比下跌2.69%。 国内锂辉石精矿(Li2O:5.5%-6%)均价下跌130元/吨至7580元/吨，环比下跌1.69%。国内锂云母(Li2O:1.5%-2%)均价下跌15元/吨至1200元/吨，环比下跌1.23%。国内磷锂铝石(Li2O:6%-7%)均价下跌117.5元/吨至7900元/吨，环比下跌1.47%。 锂辉石精矿均价锂云母矿均价 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 2016-10 2017-01 2017-04 2017-07 2017-10 2018-01 2018-04 2018-07 2018-10 2019-01 2019-04 2019-07 2019-10 2020-01 2020-04 2020-07 2020-10 2021-01 2021-04 2021-07 2021-10 2022-01 2022-04 2022-07 2022-10 2023-01 2023-04 2023-07 2023-10 2024-01 2024-04 2024-07 0 5,000 4,500 4,000 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 锂精矿(Li2O:5.5%-6%,中国,元/吨)锂精矿(Li2O:5.5%-6%,进口,美元/吨,右轴)锂云母(Li2O:1.5%-2.0%,元/吨)锂云母(Li2O:2.0%-2.5%,元/吨) 数据来源：百川盈孚、Wind、广州期货研究中心 海关总署数据显示，国内6月进口碳酸锂19583.22吨，环比降20.3%，同比增53.14%。其中，从智利进口碳酸锂15652.30吨，环比 降22.9%，同比增35.1%；从阿根廷进口碳酸锂3434.00吨，环比降7.3%，同比增264.5%。 南美碳酸锂进口持续对供应形成补充，智利6月碳酸锂出口总量约为20948吨，环比减少6.7%；其中，出口至中国的碳酸锂约为17400吨，环比减少3.5%。智利7月出口碳酸锂20173吨，其中向我国出口碳酸锂15731吨，较上月减少9.6%，对应8月及9月国内碳酸锂进口或有所减量。历史数据显示，二季度出口环比回落为季节性规律，同比仍有较大增幅。 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月 碳酸锂月度进口量智利对华碳酸锂月度出口量 30,000 25,000 25,000 20,000 20,000 15,000 10,000 5,000 15,000 10,000 5,000 2022-06 2022-07 2022-08 2022-09 2022-10 2022-11 2022-12 2023-01 2023-02 2023-03 2023-04 2023-05 2023-06 2023-07 2023-08 2023-09 2023-10 2023-11 2023-12 2024-01 2024-02 2024-03 2024-04 2024-05 2024-06 00 -5,000 碳酸锂当月进口(吨) 20172018201920202021202220232024 数据来源：百川盈孚、Wind、广州期货研究中心 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月E 100,000 80,000 60,000 40,000 20,000 0 -20,000 -40,000 -60,000 -80,000 -100,000 碳酸锂产量碳酸锂进口碳酸锂消费碳酸锂出口供需平衡 下游方面，本周三元前驱体价格环比持平。523三元前驱体(多晶/消费型)均价录得66000元/吨，523三元前驱体(单晶/动力型)均价录得66500元/吨，622三元前驱体(多晶/消费型)均价录得73500元/吨，811三元前驱体(多晶/动力型)均价录得82000元/吨，环比持平前值。 本周三元材料价格下跌。523三元材料(多晶/消费型)均价下跌310元/吨至106690元/吨，环比下跌0.29%。523三元材料(单晶/动力型)均价下跌310元/吨至124030元/吨，环比下跌0.25%。622三元材料(多晶/消费型)均价下跌330元/吨至120305元/吨，环比下跌0.27%。811三元材料(多晶/动力型)均价下跌310元/吨至153640元/吨，环比下跌0.2%。 三元前驱体均价三元材料均价 120,000300,000 250,000 100,000200,000 150,000 80,000100,000 50,000 60,000 前驱体523(多晶,消费型)前驱体523(单晶,动力型) 0 三元材料523(多晶,消费型)三元材料523(单晶,动力型) 前驱体622(多晶,消费型)前驱体811(多晶,动力型) 数据来源：百川盈孚、Wind、广州期货研究中心 三元材料622(多晶,消费型)三元材料811(多晶,动力型) 本周磷酸铁锂价格下跌。动力型磷酸铁锂均价下跌350元/吨至36750元/吨，环比下跌0.94%。中高端储能型磷酸铁锂均价下跌 300元/吨至35400元/吨，环比下跌0.84%。低端储能型磷酸铁锂均价下跌300元/吨至32100元/吨，环比下跌0.93%。 磷酸铁锂产量磷酸铁锂均价 230,000 210,000 190,000 170,000 150,000 130,000 110,000 90,000 70,000 50,000 30,000 80 70 60 50 40 30 20 10 0 -10 -20 -30 100,000 90,000 80,000 70,000 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0 磷酸铁锂产量(实物吨)环比(%,右轴) 磷酸铁锂(动力型)磷酸铁锂(中高端储能型)磷酸铁锂(低端储能型) 数据来源：百川盈孚、Wind、广州期货研究中心 本周动力电池电芯低位运行。523动力型方形三元电芯均价0.46元/Wh，动力型磷酸铁锂电芯均价0.41元/Wh。 锂电池磷酸铁锂动力电芯价格锂电池三元动力电芯价格 0.60 0.55 0.50 0.45 0.40 0.35 0.30 0.8 0.7 0.6 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 0.0 7.0 6.0 5.0 4.0 3.0 2.0 1.0 0.0 方形磷酸铁锂电芯（动力型）方形磷酸铁锂电芯（小动力型） 523方形三元电芯(动力型,元/Wh)523软包三元电芯(动力型,元/Wh) 523圆柱三元电芯(小动力型,元/支,右轴) 数据来源：百川盈孚、Wind、广州期货研究中心 第三部分产业资讯 期市有风险，入市需谨慎。请阅读倒数第三页免责声明。 产业资讯 8月9日，中国汽车动力电池产业创新联盟发布的数据显示，今年7月，我国动力电池装车量41.6GWh，环比下降2.9%，同比增长29%。其中，三元电池装车量11.4GWh，占总装车量的27.3%，环比增长2.3%，同比增长7.5%；磷酸铁锂电池装车量30.1GWh，占总装车量的72.5%，环比下降4.8%，同比增长39.2%。 今年前7个月，我国动力电池累计装车量244.9GWh，同比增长32.8%。其中，三元电池累计装车量73.6GWh，占总装车量的30.1%，同比增长25.7%；磷酸铁锂电池累计装车量171.1GWh，占总装车量的69.9%，同比增长36.3%。 美媒彭博社援引欧洲汽车市场调研公司Dataforce数据显示，6月中国电动车品牌在欧洲市场的注册量创下历史新高，市占率高达11%；新注册 的纯电动车超过2.3万辆，较5月环比增长72%。 国家能源局数据，截至6月底，全国充电桩总量达到1024.4万台，同比增长54%；其中公共桩312.2万台，私人桩712.2万台，公共桩额定总功率超过1.1亿千瓦,保障了2400万辆新能源汽车的充电需求。 资料来源：公开资料整理、SMM、百川盈孚、财联社、乘联会、盖世汽车、OFweek、有锂同行、北极星储能网、电池网、Wind、广州期货研究中心 本报告由广州期货股份有限公司（以下简称“本公司”）编制，