ETF市场跟踪周报

上海证券基金评价研究中心 分析师：孙桂平 执业证书编号：S0870519040001邮箱：sunguiping@shzq.com电话：021-53686102 日期：2024年7月29日 1）基础市场 本期A股震荡调整，深市跌幅略大，港股跌幅略小。从申万一级行业来看，本期大部分行业下跌，仅国防军工和环保等行业小幅上涨；从主题板块来看，风力发电、卫星互联网和垃圾分类等主题本期表现较好，新能源整车、陆股通日买入前二十和系统重要性金融机构等主题本年表现较好。 2）ETF市场 本期发行2只ETF，合计发行规模为6.48亿元，数量和规模较上期提升。截止7/28，今年共发行92只ETF，发行规模为499.93亿元。今年ETF发行数量明显超越去年同期，其中宽基ETF、风格ETF和跨境ETF等均大幅度超过去年同期；今年ETF发行规模小幅落后去年同期，其中宽基ETF、债券ETF和跨境ETF等同比大幅增加。 本期除货币ETF和债券ETF上涨外，其他类型ETF不同程度下跌，其中商品ETF跌幅相对较小。今年来商品ETF收益仍保持大幅领先优势，涨幅超12%，债券ETF和货币ETF保持小幅上涨，跨境ETF由涨转跌，而权益ETF跌幅扩大。本期ETF整体规模较上期略有下降，其中宽基ETF规模下降和资金小幅流出，而债券ETF规模大幅增加，且有明显资金流入。除主题ETF之外，其他类型ETF不同程度资金流入。本期ETF整体活跃度较上期明显下滑，其中宽基ETF成交额大幅下滑，仅风格ETF和货币ETF活跃度小幅提升。 本期绝大多数热门行业主题ETF下跌，仅军工等上涨。本期主题ETF整体份额较上期持平，成交额较上期小幅下降，而军工、电子和软件等主题ETF成交额明显提升。 宏观数据点评 ETF市场跟踪周报（2024.7.29） 报告摘要： 证券投资基金研究报告/基金市场周报 重要提示：请务必阅读尾页分析师承诺和重要声明。 一、基础市场表现 本期A股震荡调整，深市跌幅略大，港股跌幅略小。从申万一级行业来看，本期大部分行业下跌，仅国防军工和环保等行业小幅上涨；从主题板块来看，风力发电、卫星互联网和垃圾分类等主题本期表现较好，新能源整车、陆股通日买入前二十和系统重要性金融机构等主题本年表现较好。 1、大类资产表现 资产类别 指数代码 指数名称 本期涨跌幅 今年涨跌幅 权益资产 000001.SH 上证综指 -3.07% -2.82% 399001.SZ 深证成指 -3.44% -9.74% 399006.SZ 创业板指 -3.82% -12.26% HSI.HI 恒生指数 -2.28% -0.15% 全球资产 990100.MI MSCI发达市场 -0.84% 11.20% 891800.MI MSCI新兴市场 -1.59% 4.74% 债券资产 CBA00601.CS 中债-国债总财富指数 0.53% 4.90% CBA02701.CS 中债-信用债总财富指数 0.19% 3.05% 商品资产 CL.NYM NYMEX原油 -2.75% 7.16% GC.CMX COMEX黄金 -0.71% 15.15% 基金指数 CN6070.CNI 中国股基指数 -4.25% -9.05% CN6071.CNI 中国混基指数 -3.88% -6.58% CN6072.CNI 中国债基指数 0.02% 2.21% 注：1）数据来源，wind资讯、上海证券基金评价研究中心；2）本期时间段指 7/22至7/26，上期时间段指7/15至7/19，今年截止时间为7/26，以下类同。 2、申万一级行业表现 20% 今年涨跌幅 本期涨跌幅 10% 0% -10% -20% -30% -40% 国环电公交家建非建传计汽机综商纺社钢房轻银通基煤石美医农电食有防保力用通用筑银筑媒算车械合贸织会铁地工行信础炭油容药林子品色军设事运电装金材机设零服服产制化石护生牧饮金工备业输器饰融料备售饰务造工化理物渔料属 数据来源：wind资讯、上海证券基金评价研究中心 3、本期和本年涨跌幅前五名板块 板块简称 本期涨跌幅 今年涨跌幅 板块简称 本期涨跌幅 今年涨跌幅 风力发电指数 7.27% -14.15% 新能源整车指数 3.50% 18.11% 卫星互联网指数 4.61% -20.22% 陆股通日买入前二十指数 -3.09% 15.36% 垃圾分类指数 4.55% -15.18% 系统重要性金融机构指数 -3.61% 14.74% 电动物流车指数 4.11% -10.20% 超宽带技术指数 -0.85% 12.60% 航空发动机指数 4.03% -3.26% 大央企重组指数 -1.80% 11.74% 数据来源：wind资讯、上海证券基金评价研究中心 二、ETF市场总体状况 1、发行市场 本期发行2只ETF，合计发行规模为6.48亿元，数量和规模较 上期提升。截止7/28，今年共发行92只ETF，发行规模为499.93亿元。今年ETF发行数量明显超越去年同期，其中宽基ETF、风格ETF和跨境ETF等均大幅度超过去年同期；今年ETF发行规模小幅落后去年同期，其中宽基ETF、债券ETF和跨境ETF等同比大幅增加。 本期ETF发行情况 ETF大类 基金代码 名称 成立日 期 发行规模（亿元） 基金公司 管理费 率 跟踪指数 跨境 159331.OF 国泰中证港股通高股息投资ETF 7-23 3.36 国泰基金 0.50% 中证港股通高股息投资指数收益率(经 估值汇率调整) 主题 159327.OF 万家中证半导体材 料设备主题ETF 7-24 3.13 万家基金 0.50% 中证半导体材料设备主题指数收益率 数据来源：wind资讯、上海证券基金评价研究中心 本年ETF发行情况 ETF大类 2024年新 发数量 数量同比增速 2024年新发规 模（亿元） 规模同比增速 权益-行业主题 30 -21.05% 83.97 -76.66% 权益-宽基 17 750.00% 196.46 3211.10% 权益-风格 19 46.15% 72.39 -28.86% 货币 0 - 0 - 跨境 25 56.25% 98.99 56.28% 商品 0 - 0 - 债券 1 0.00% 48.12 1548.98% 合计 92 31.43% 499.93 -6.34% 数据来源：wind资讯、上海证券基金评价研究中心 2、二级市场 本期除货币ETF和债券ETF上涨外，其他类型ETF不同程度下跌，其中商品ETF跌幅相对较小。今年来商品ETF收益仍保持大幅领先优势，涨幅超12%，债券ETF和货币ETF保持小幅上涨，跨境ETF由涨转跌，而权益ETF跌幅扩大。本期ETF整体规模较上期略有下降，其中宽基ETF规模下降和资金小幅流出，而债券ETF规模大幅增加，且有明显资金流入。除主题ETF之外，其他类型ETF不同程度资金流入。本期ETF整体活跃度较上期明显下 滑，其中宽基ETF成交额大幅下滑，仅风格ETF和货币ETF活跃度小幅提升。 ETF大类 数量 本期收 益率 今年以来 收益率 规模（亿元） 规模增 速 资金净流 入幅度 本期日均成交 额（亿元） 日均成交 额增速 权益-行业主题 448 -3.11% -8.94% 4728.95 -3.43% -0.32% 140.11 -4.26% 权益-宽基 178 -3.30% -8.11% 13537.44 -0.07% 3.22% 242.06 -38.59% 权益-风格 82 -3.06% -2.19% 772.88 -2.87% 0.19% 15.27 2.83% 货币 27 0.02% 1.01% 1950.44 0.31% 0.29% 211.75 4.75% 跨境 107 -2.71% -0.50% 3078.04 -2.07% 0.64% 213.89 -7.96% 商品 17 -1.23% 12.14% 531.30 1.66% 2.89% 26.05 -4.64% 债券 19 0.16% 3.15% 1242.19 6.94% 6.77% 266.58 -7.13% 合计 878 - - 25841.24 -0.66% 2.08% 1115.72 -14.46% 注：1）数据来源于wind资讯、上海证券基金评价研究中心；2）收益率为算术平均收益率；3）增速数据为本期与上一期对比；4）资金净流入幅度=规模增速 -本期收益率 三、行业主题ETF本期表现 本期绝大多数热门行业主题ETF下跌，仅军工等上涨。本期主题ETF整体份额较上期持平，成交额较上期小幅下降，而军工、电子、软件和金融等主题ETF成交额明显提升。 1、本期各类主题ETF的收益率 主题ETF 样本数量(只) 本期涨跌 幅 今年涨跌 幅 份额(亿份) 份额变化 日成交额 (亿元) 成交额变化 军工 4 1.37% -7.83% 207.89 -1.03% 5.47 20.60% 新能源 1 -0.50% -16.25% 91.22 -1.62% 0.88 8.90% 电力 1 -0.59% 20.94% 20.12 -2.06% 1.01 5.35% 金融 7 -0.90% -1.02% 815.60 -2.25% 17.32 13.38% 光伏 2 -1.68% -23.39% 143.57 -4.40% 3.83 4.01% 软件 2 -2.01% -31.91% 33.35 2.65% 1.08 13.43% 动漫游戏 2 -2.05% -27.59% 109.92 -0.57% 2.91 -0.07% 电池 1 -2.30% -12.47% 50.44 -3.30% 0.54 0.04% 房地产 1 -2.59% -20.55% 98.34 -1.17% 1.30 -9.37% 旅游 1 -2.65% -10.17% 43.84 -1.72% 0.60 -6.92% 新能源车 2 -2.93% -18.69% 72.84 -0.40% 1.31 8.84% TMT 2 -2.97% -6.61% 82.04 3.34% 3.04 -0.86% 周期 1 -3.55% -3.83% 24.64 -0.69% 1.22 4.86% 医药医疗 5 -3.71% -25.47% 1497.25 -0.08% 10.20 -5.85% 消费 4 -4.38% -8.67% 270.60 -0.78% 6.23 0.55% 畜牧养殖 1 -4.61% -16.70% 82.68 0.40% 1.00 -20.86% 中药 1 -4.68% -13.56% 19.75 1.91% 0.56 -5.51% 人工智能 3 -5.02% -8.54% 127.73 2.36% 3.58 -12.96% 电子 1 -5.15% -3.97% 15.02 -4.39% 0.55 18.58% 5G 1 -5.32% 4.73% 72.79 1.31% 0.91 -30.28% 半导体 7 -5.84% -9.43% 838.03 1.10% 33.82 -13.63% 有色金属 1 -6.78% -1.17% 42.83 0.22% 1.55 -13.25% 注：1）数据来源，wind资讯、上海证券基金评价研究中心；2）统计样本选取本期日均成交额大于5000万元的ETF，且2024年前上市ETF；3）份额统计截止时间为2024/7/26，份额变化为与截止时间一周前份额对比，以下类同；4）日成交额为本期日均成交额，成交额变化为本期日均成交额与上期日均成交额相比，以下类同。 2、本期收益率较好的ETF 基金简称 最新规模（亿元） 本期收益率 （%） 基金简称 最新规模（亿元） 最近一个月收益率 （%） 基金简称 规模（亿元） 最近三个月收益率（%） 富国中证军工 龙头ETF 44.71 2.28 易方达中证军工ETF 5.84