ETF市场跟踪周报

上海证券基金评价研究中心 分析师：孙桂平 执业证书编号：S0870519040001邮箱：sunguiping@shzq.com电话：021-53686102 日期：2024年3月18日 报告编号： 相关报告： 1）基础市场 本期A股延续反弹行情，深市涨幅较大；原油本期大幅上涨。从申万一级行业来看，本期大部分行业上涨，其中汽车、食品饮料和有色金属等行业涨幅领先；从主题板块来看，钨矿、动力电池和啤酒等主题本期表现较好，光模块、光通信和陆股通日买入前二十等主题本年表现较好。 2）ETF市场 本期ETF共发行两只，全部为红利风格，发行规模合计为14.12亿元。截止3/17，今年共发行27只ETF，发行规模合计218.25亿元。今年ETF发行数量和规模相比去年同期都明显增长，除了宽基ETF表现突出外，今年跨境ETF发行也有较好表现。 本期除债券ETF下跌外，其他类型ETF不同程度上涨，其中跨境ETF、宽基ETF和主题ETF涨幅较高，而商品ETF和风格ETF涨幅相对较低。商品ETF继续为今年来表现最好的ETF类型，其次为风格ETF、债券ETF和货币ETF，而跨境ETF、主题ETF和宽基ETF受益于本期较好表现，今年来跌幅已经小于1%。本期ETF整体规模微涨，其中跨境ETF规模增速最高，其次为主题ETF，而货币ETF和风格ETF规模下降较多，同时也有明显资金流出。本期ETF整体成交活跃度较上期略高，其中风格ETF和货币ETF活跃度大幅提升，而宽基ETF活跃度大幅下降。 本期大部分热门行业主题ETF上涨，其中电池、新能源车和旅游等主题ETF涨幅领先。本期主题ETF整体份额较上期持平，成交额较上期提升，其中新能源车、电池、稀土、化工和中药等主题ETF成交额大幅提升。 宏观数据点评 ETF市场跟踪周报（2024.3.18） 报告摘要： 证券投资基金研究报告/基金市场周报 重要提示：请务必阅读尾页分析师承诺和重要声明。 一、基础市场表现 本期A股延续反弹行情，深市涨幅较大；原油本期大幅上涨。从申万一级行业来看，本期大部分行业上涨，其中汽车、食品饮料和有色金属等行业涨幅领先；从主题板块来看，钨矿、动力电池和啤酒等主题本期表现较好，光模块、光通信和陆股通日买入前二十等主题本年表现较好。 1、大类资产表现 资产类别 指数代码 指数名称 本期涨跌幅 今年涨跌幅 权益资产 000001.SH 上证综指 0.28% 2.68% 399001.SZ 深证成指 2.60% 0.92% 399006.SZ 创业板指 4.25% -0.38% HSI.HI 恒生指数 2.25% -1.92% 全球资产 990100.MI MSCI发达市场 -0.51% 6.12% 891800.MI MSCI新兴市场 -0.23% 1.07% 债券资产 CBA00601.CS 中债-国债总财富指数 -0.38% 2.02% CBA02701.CS 中债-信用债总财富指数 -0.05% 1.08% 商品资产 CL.NYM NYMEX原油 4.05% 13.56% GC.CMX COMEX黄金 -1.23% 4.23% 基金指数 CN6070.CNI 中国股基指数 2.07% -2.00% CN6071.CNI 中国混基指数 1.43% -0.82% CN6072.CNI 中国债基指数 -0.08% 0.79% 注：1）数据来源，wind资讯、上海证券基金评价研究中心；2）本期时间段指 2024/3/11至2024/3/15，今年截止时间为2024/3/15，以下类同。 2、申万一级行业表现 15% 今年涨跌幅 本期涨跌幅 10% 5% 0% -5% -10% -15% 汽食有环商社医轻美房电综传建基计纺国交通机建电钢农非公银家石煤车品色保贸会药工容地力合媒筑础算织防通信械筑子铁林银用行用油炭饮金零服生制护产设材化机服军运设装牧金事电石 料属售务物造理备料工饰工输备饰渔融业器化 数据来源：wind资讯、上海证券基金评价研究中心 3、本期和本年涨跌幅前五名板块 板块简称 本期涨跌幅 今年涨跌幅 板块简称 本期涨跌幅 今年涨跌幅 钨矿指数 9.95% 5.29% 光模块指数 5.53% 19.11% 动力电池指数 9.83% -9.72% 光通信指数 2.53% 16.41% 啤酒指数 9.57% -4.97% 陆股通日买入前二十指数 2.65% 13.68% 白酒指数 8.59% -4.19% 挖掘机指数 -0.63% 11.31% 钴矿指数 8.52% 1.82% 系统重要性金融机构指数 -1.47% 10.55% 数据来源：wind资讯、上海证券基金评价研究中心 二、ETF市场总体状况 1、发行市场 本期ETF共发行两只，全部为红利风格，发行规模合计为14.12亿元。截止3/17，今年共发行27只ETF，发行规模合计218.25亿元。今年ETF发行数量和规模相比去年同期都明显增长，除了宽基ETF表现突出外，今年跨境ETF发行也有较好表现。 本期ETF发行情况 ETF大类 基金代码 名称 成立日 期 发行规模（亿元） 基金公司 管理费 率 跟踪指数 风格 159589.OF 广发中证红利 ETF 3-14 5.11 广发基金 0.50% 中证红利指数收益 率 风格 560150.OF 泰康中证红利低 波动ETF 3-15 9.01 泰康基金 0.40% 中证红利低波动指数收益率 数据来源：wind资讯、上海证券基金评价研究中心 本年ETF发行情况 ETF大类 2024年新 发数量 数量同比增速 2024年新发规 模（亿元） 规模同比增速 权益-行业主题 5 -54.55% 12.73 -89.06% 权益-宽基 11 同期未发行 168.10 同期未发行 权益-风格 4 -20.00% 20.34 -43.53% 货币 0 - 0 - 跨境 7 133.33% 17.08 0.19% 商品 0 - 0 - 债券 0 - 0 - 合计 27 42.11% 218.25 28.83% 数据来源：wind资讯、上海证券基金评价研究中心 2、二级市场 本期除债券ETF下跌外，其他类型ETF不同程度上涨，其中 跨境ETF、宽基ETF和主题ETF涨幅较高，而商品ETF和风格ETF涨幅相对较低。商品ETF继续为今年来表现最好的ETF类型，其次为风格ETF、债券ETF和货币ETF，而跨境ETF、主题ETF和宽基ETF受益于本期较好表现，今年来跌幅已经小于1%。本期ETF整体规模微涨，其中跨境ETF规模增速最高，其次为主题ETF，而货币ETF和风格ETF规模下降较多，同时也有明显资金流出。本期ETF整体成交活跃度较上期略高，其中风格ETF和货币ETF活跃度大幅提升，而宽基ETF活跃度大幅下降。 ETF大类 数量 本期收 益率 今年以来 收益率 规模（亿元） 规模增 速 资金净流 入幅度 本期日均成交 额（亿元） 日均成交 额增速 权益-行业主题 452 1.89% -0.36% 5182.64 1.45% -0.44% 187.40 4.33% 权益-宽基 179 2.17% -0.29% 12451.62 0.85% -1.32% 291.65 -23.76% 权益-风格 82 0.66% 3.19% 704.16 -4.97% -5.63% 27.81 31.45% 货币 27 0.03% 0.41% 1992.29 -6.12% -6.15% 289.99 37.14% 跨境 107 2.76% -0.74% 2892.96 3.21% 0.45% 240.33 -0.10% 商品 17 0.61% 4.50% 332.08 -0.47% -1.08% 16.07 -0.36% 债券 19 -0.21% 1.42% 832.78 0.76% 0.97% 198.94 5.00% 合计 883 - - 24388.53 0.44% - 1252.18 0.91% 注：1）数据来源于wind资讯、上海证券基金评价研究中心；2）收益率为算术平均收益率；3）增速数据为本期与上一期对比；4）资金净流入幅度=规模增速 -本期收益率 三、行业主题ETF本期表现 本期大部分热门行业主题ETF上涨，其中电池、新能源车和旅游等主题ETF涨幅领先。本期主题ETF整体份额较上期持平，成交额较上期提升，其中新能源车、电池、稀土、化工和中药等主题ETF成交额大幅提升。 1、本期各类主题ETF的收益率 主题ETF 样本数量(只) 本期涨跌 幅 今年涨跌 幅 份额(亿份) 份额变化 日成交额 (亿元) 成交额变化 电池 2 8.97% -3.39% 76.31 -0.51% 2.77 97.18% 新能源车 2 6.67% -4.19% 83.36 -7.24% 4.66 112.75% 旅游 1 5.70% 4.03% 33.39 -0.06% 0.93 28.61% 汽车 1 4.76% 4.55% 10.28 3.74% 0.83 -14.28% 房地产 2 4.69% -4.48% 74.65 6.23% 1.98 34.92% 有色金属 1 4.64% 9.11% 38.44 2.34% 2.09 43.78% 动漫游戏 2 4.31% 1.89% 82.04 5.59% 7.44 32.21% 医药医疗 8 4.27% -9.04% 1451.88 -0.35% 19.20 22.36% 消费 4 3.48% 3.15% 309.73 -3.10% 7.27 27.05% 新能源 2 3.23% -1.48% 119.76 0.38% 3.13 48.73% 稀土 1 3.23% -1.54% 17.45 -9.49% 0.59 85.68% 机床 1 3.08% -0.55% 6.50 3.01% 0.73 -17.04% 中药 1 2.51% -1.75% 16.43 2.05% 0.65 62.95% 机器人 1 2.48% 1.70% 14.64 2.41% 0.94 -20.32% 化工 1 1.76% 0.24% 27.67 -9.40% 0.71 63.79% 军工 4 1.64% -8.05% 209.28 -0.82% 4.78 8.79% 人工智能 4 1.59% 3.72% 129.24 -2.56% 10.05 -23.43% TMT 3 1.26% 6.20% 92.68 -1.26% 7.16 7.40% 大数据 2 1.20% 0.88% 34.27 -2.34% 2.27 -30.98% 科技 1 1.03% -1.70% 25.54 -0.97% 0.72 -23.46% 5G 1 1.02% 4.57% 78.11 -0.56% 0.92 -20.90% 光伏 2 0.32% -0.50% 151.10 3.61% 6.76 8.22% 畜牧养殖 1 0.02% -10.23% 69.99 4.74% 0.94 -1.39% 基建 1 -0.07% 4.12% 34.93 -4.42% 0.92 -14.47% 半导体 7 -0.09% -6.94% 830.71 -0.12% 19.34 -14.89% 电子 1 -0.18% -2.44% 17.43 -6.79% 0.51 -22.24% 金融 9 -0.25% 2.89% 917.28 0.09% 24.28 13.85% 央国企 3 -1.38% 4.42% 73.03 -3.14% 2.27 -8.71% 电力 1 -2.14% 9.66% 18.82 -1.22% 1.15 -9.01% 周期 1 -6.89% 8.92% 11.99 25.68% 3.54 45.83% 注：1）数据来源，wind资讯、上海证券基金评价研究中心；2）统计样本选取本期日均成交额大于5000万元的ETF，且2024年前上