ETF市场跟踪周报

上海证券基金评价研究中心 分析师：孙桂平 执业证书编号：S0870519040001邮箱：sunguiping@shzq.com电话：021-53686102 日期：2023年12月25日 报告编号： 相关报告： 1）基础市场 本期A股和港股震荡调整，沪市跌幅较小。从申万一级行业来看，本期少数行业上涨，其中煤炭、电力设备和家用电器等行业涨幅领先；从主题板块来看，葡萄酒、显示面板和氢氟酸等主题本期收益率领先，光模块、最小市值和光通信等主题本年收益率居前。 2）ETF市场 本期ETF发行数量较上期上升，发行规模下降，共发行5只ETF，合计发行规模为16.20亿元，其中港股通央企红利指数ETF为首次发行，此外本期继续发行两只创业板中盘200指数ETF。截至2023/12/24，今年共发行153只ETF，合计发行规模为1026.98亿元，发行数量相比去年同期增长10.87%，规模同比下滑33.77%，其中跨境ETF、风格ETF的发行数量和发行规模较去年增长或持平，宽基ETF发行数量明显超过去年同期。 本期跨境ETF和权益ETF表现欠佳，其中跨境ETF跌幅较大。今年来商品ETF表现最好，涨幅接近14%，其次为债券ETF和货币ETF，跨境ETF和权益ETF不同程度下跌，其中风格ETF跌幅相对较小。本期ETF整体规模较上期略增，其中宽基ETF规模增加较多，有明显资金流入，跨境ETF规模下滑较多。本期除宽基ETF外，债券ETF也有资金流入。本期ETF活跃度较上期明显上升，其中商品ETF、货币ETF、债券ETF和宽基ETF等成交额增幅较多。 本期少数热门行业主题ETF收益为正，其中光伏、新能源和有色金属等主题ETF涨幅领先。本期主题ETF整体份额较上期略增，整体成交额较上期略增，其中化工、装备产业和新能源车等主题ETF成交额明显提升。 宏观数据点评 ETF市场跟踪周报（2023.12.25） 报告摘要： 证券投资基金研究报告/基金市场周报 重要提示：请务必阅读尾页分析师承诺和重要声明。 一、基础市场表现 本期A股和港股震荡调整，沪市跌幅较小。从申万一级行业来看，本期少数行业上涨，其中煤炭、电力设备和家用电器等行业涨幅领先；从主题板块来看，葡萄酒、显示面板和氢氟酸等主题本期收益率领先，光模块、最小市值和光通信等主题本年收益率居前。 1、大类资产表现 资产类别 指数代码 指数名称 本期涨跌幅 今年涨跌幅 权益资产 000001.SH 上证综指 -0.94% -5.65% 399001.SZ 深证成指 -1.75% -16.29% 399006.SZ 创业板指 -1.23% -22.20% HSI.HI 恒生指数 -2.69% -17.40% 全球资产 990100.MI MSCI发达市场 0.84% 21.12% 891800.MI MSCI新兴市场 -0.86% 3.75% 债券资产 CBA00601.CS 中债-国债总财富指数 0.35% 4.75% CBA02701.CS 中债-信用债总财富指数 0.15% 4.44% 商品资产 CL.NYM NYMEX原油 2.37% -8.72% GC.CMX COMEX黄金 1.51% 12.81% 基金指数 CN6070.CNI 中国股基指数 -1.03% -14.71% CN6071.CNI 中国混基指数 -0.91% -13.60% CN6072.CNI 中国债基指数 0.01% 2.83% 注：1）数据来源，wind资讯、上海证券基金评价研究中心；2）本期时间段指 2023/12/18至2023/12/22，今年截止时间为2023/12/22，以下类同。 2、申万一级行业表现 30% 今年涨跌幅 本期涨跌幅 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% 煤电家有银食石公基交机国建钢电农纺美建非医轻环汽通房综商社计传炭力用色行品油用础通械防筑铁子林织容筑银药工保车信地合贸会算媒设电金饮石事化运设军装牧服护材金生制产零服机 备器属料化业工输备工饰渔饰理料融物造售务 数据来源：wind资讯、上海证券基金评价研究中心 3、本期和本年涨跌幅前五名板块 板块简称 本期涨跌幅 今年涨跌幅 板块简称 本期涨跌幅 今年涨跌幅 葡萄酒指数 4.06% 8.09% 光模块指数 -6.87% 129.22% 显示面板指数 3.90% 32.54% 最小市值指数 -4.70% 63.17% 氢氟酸指数 3.17% -16.71% 光通信指数 -6.39% 59.52% 异质结电池(HIT)指数 2.33% -16.87% 基站指数 -3.54% 53.54% 南北船合并指数 1.40% 25.48% 小基站指数 -4.79% 48.88% 数据来源：wind资讯、上海证券基金评价研究中心 二、ETF市场总体状况 1、发行市场 本期ETF发行数量较上期上升，发行规模下降，共发行5只ETF，合计发行规模为16.20亿元，其中港股通央企红利指数ETF为首次发行，此外本期继续发行两只创业板中盘200指数ETF。截至2023/12/24，今年共发行153只ETF，合计发行规模为1026.98亿元，发行数量相比去年同期增长10.87%，规模同比下滑33.77%，其中跨境ETF、风格ETF的发行数量和发行规模较去年增长或持平，宽基ETF发行数量明显超过去年同期。 本期ETF发行情况 ETF大类 基金代码 名称 成立日 期 发行规模（亿元） 基金公司 管理费 率 跟踪指数 跨境 513920.OF 华安恒生港股通中国央企红利 ETF 12-20 3.39 华安基金 0.50% 恒生港股通中国央企红利指数收益率(经汇率调整) 宽基 159571.OF 富国创业板中盘 200ETF 12-20 3.24 富国基金 0.50% 创业板中盘200指 数收益率 宽基 159575.OF 银华创业板中盘 200ETF 12-20 3.69 银华基金 0.50% 创业板中盘200指 数收益率 宽基 159576.OF 广发深证 100ETF 12-21 3.18 广发基金 0.50% 深证100指数收益 率 宽基 561200.OF 工银中证 100ETF 12-22 2.69 工银瑞信基金 0.45% 中证100指数收益 率 数据来源：wind资讯、上海证券基金评价研究中心 本年ETF发行情况 ETF大类 2023年新 发数量 数量同比增速 2023年新发规 模（亿元） 规模同比增速 权益-行业主题 60 -15.49% 428.59 -23.27% 权益-宽基 35 118.75% 306.60 -35.01% 权益-风格 29 93.33% 166.09 0.09% 货币 0 - 0 - 跨境 27 0.00% 102.56 4.10% 商品 0 - 0 - 债券 2 -60.00% 23.15 -90.48% 合计 153 10.87% 1026.98 -33.77% 数据来源：wind资讯、上海证券基金评价研究中心 2、二级市场 本期跨境ETF和权益ETF表现欠佳，其中跨境ETF跌幅较大。今年来商品ETF表现最好，涨幅接近14%，其次为债券ETF和货币ETF，跨境ETF和权益ETF不同程度下跌，其中风格ETF跌幅相对较小。本期ETF整体规模较上期略增，其中宽基ETF规模增加较多，有明显资金流入，跨境ETF规模下滑较多。本期除宽基ETF外，债券ETF也有资金流入。本期ETF活跃度较上期明显上升，其中商品ETF、货币ETF、债券ETF和宽基ETF等成交额增幅较多。 ETF大类 数量 本期收 益率 今年以来 收益率 规模（亿元） 规模增 速 资金净流 入幅度 本期日均成交 额（亿元） 日均成交 额增速 权益-行业主题 443 -1.61% -11.22% 5478.28 -1.36% 0.25% 153.37 1.25% 权益-宽基 166 -1.14% -13.13% 7602.14 4.04% 5.18% 264.19 12.17% 权益-风格 75 -1.10% -5.91% 540.66 -1.22% -0.12% 15.64 4.87% 货币 27 0.03% 1.79% 2284.65 -1.63% -1.66% 481.52 15.25% 跨境 96 -3.15% -7.02% 2688.50 -3.25% -0.10% 190.44 -2.91% 商品 17 0.91% 13.82% 301.13 1.45% 0.54% 15.86 25.21% 债券 18 0.14% 2.78% 660.59 1.45% 1.30% 281.70 12.21% 合计 842 - - 19555.96 0.51% - 1402.73 9.62% 注：1）数据来源于wind资讯、上海证券基金评价研究中心；2）收益率为算术平均收益率；3）增速数据为本期与上一期对比；4）资金净流入幅度=规模增速 -本期收益率 三、行业主题ETF本期表现 本期少数热门行业主题ETF收益为正，其中光伏、新能源和有色金属等主题ETF涨幅领先。本期主题ETF整体份额较上期略增，整体成交额较上期略增，其中化工、装备产业和新能源车等主题ETF成交额明显提升。 1、本期各类主题ETF的收益率 主题ETF 样本数量(只) 本期涨跌 幅 今年涨跌 幅 份额(亿份) 份额变化 日成交额 (亿元) 成交额变化 光伏 2 2.79% -39.27% 158.59 -5.44% 6.97 53.95% 新能源 2 1.51% -37.68% 126.78 -0.93% 2.47 17.71% 有色金属 1 1.05% -14.66% 41.89 -1.12% 0.52 3.45% 周期 1 0.72% 11.83% 9.39 -2.54% 1.04 4.50% 电池 2 0.15% -34.42% 84.84 0.52% 1.74 20.14% 消费 5 -0.03% -16.74% 422.48 -0.86% 6.23 -25.25% 化工 1 -0.24% -24.11% 34.96 -6.76% 0.66 100.16% 新能源车 2 -0.28% -31.58% 101.59 1.32% 3.81 71.20% 电力 1 -0.54% -0.47% 22.82 -1.08% 0.51 1.65% 央国企 1 -0.79% 4.87% 39.62 -0.18% 0.67 -59.09% 基建 1 -1.12% -8.51% 42.11 -0.87% 0.55 8.94% 军工 4 -1.51% -17.54% 239.40 0.13% 5.49 39.95% 畜牧养殖 1 -1.55% -17.19% 68.12 0.15% 0.74 -29.06% 装备产业 1 -1.65% -15.16% 15.28 -5.62% 0.72 92.74% 金融 8 -1.68% -0.76% 899.24 1.22% 20.48 15.24% 医药医疗 7 -1.80% -16.57% 1448.85 0.48% 15.08 -0.32% 半导体 6 -1.80% -1.36% 944.96 1.17% 18.62 -0.99% 科技 1 -1.95% -2.33% 26.64 1.68% 0.71 -4.99% 汽车 1 -2.84% 2.22% 13.56 -3.76% 0.68 -20.08% 旅游 1 -3.20% -38.95% 37.49 -1.43% 0.69 -19.25% 房地产 1 -4.12% -26.61% 80.37 -0.73% 1.13 -28.42% 人工智能 2 -4.36% 7.43% 71.49 4.27% 2.91 -8.78% TMT 5 -5.28% 8.19% 128.35 -2.32% 5.35 -6.39% 大数据