荣丰亿控股年报2024

（股于份开代曼号：群3岛68注3册成立的有限公司） 2年0报24 1荣丰亿控股有限公司 2024年年报 目录 目录 2词汇 5公司资料 6五年财务概要 7主席报告 8管理层讨论及分析 23董事会及高级管理层 26企业管治报告 45审核委员会报告 46董事会报告 61环境、社会及管治报告 99独立核数师报告 102综合损益及其他全面收益表 103综合财务状况表 105综合权益变动表 107综合现金流量表 109综合财务报表附注 2024年年报 荣丰亿控股有限公司2 词汇 “2011年购股权计划” 指 本公司于2011年8月19日举行的本公司股东周年大会上获股东以普通决议案批准及采纳的购股权计划，已于2021年8月18日期满 “2021年购股权计划” 指 本公司于2021年8月18日举行的本公司股东周年大会上获股东以普通决议案方式批准及采纳的购股权计划 “耀丰” 指 耀丰投资有限公司，一间于2008年7月1日在英属维尔京群岛注册成立的公司，分别由殷先生及林女士拥有51%及49%权益，为本公司的控股股东（定义见上市规则） “股东周年大会” 指 本公司应届股东周年大会 “万年” 指 万年控股有限公司，一间于2011年11月1日在英属维尔京群岛注册成立的公司，由林女士拥有50%权益以及殷睿涵先生（殷先生与林女士的儿子）拥有50%权益 “章程细则” 指 本公司的组织章程细则 “审核委员会” 指 董事会辖下的审核委员会 “波罗的海干散货运价指数”或“BDI” 指 由多种干散货物组成20条主要干散货路线的每日平均国际航运价格指数，由伦敦波罗的海交易所发布 “波罗的海巴拿马型运价指数”或“BPI” 指 由四项日均巴拿马型船舶的期租租约费率评估组成的巴拿马型船舶航运价格指数，由伦敦波罗的海交易所发布 “董事会” 指 董事会 “英属维尔京群岛” 指 英属维尔京群岛 “企业管治守则” 指 上市规则附录C1第二部分所载的企业管治守则 “本公司” 指 荣丰亿控股有限公司，一间于2010年4月21日在开曼群岛根据开曼群岛法律第22章公司法（1961年第3册，经综合及修订）注册成立的获豁免有限公司 “董事” 指 本公司董事 “载重吨” 指 载重吨，以公吨或长吨表示船舶的运力（包括货物、船用燃料、淡水、船员及物资）的量度单位 2024年年报 3荣丰亿控股有限公司 词汇 “EBITDA” 指 扣除利息、税项、折旧及摊销前盈利，计算时已撇除物业、厂房及设备减值亏损拨回或物业、厂房及设备减值亏损 “GHGLORY/HARMONY 贷款” 指 本金金额为14,750,000美元的定期贷款，其为涉及本集团自置的两艘船舶（即GHGLORY及GHHARMONY）的本集团银行借贷再融资。于2024年1月19日，GHGLORY/GHHARMONY贷款已由出售船舶GHHarmony的所得款项悉数偿还。 “本集团” 指 本公司及其附属公司 “海南土地” 指 位于中国海南省海口市琼山区红旗镇美典坡的两幅土地 “港元”及“港仙” 分别指 香港法定货币港元及港仙 “香港” 指 中国香港特别行政区 “上市规则” 指 联交所证券上市规则（经不时修订、补充或以其他方式修改） “主板” 指 联交所运作的股票市场，不包括联交所GEM及期货市场 “标准守则” 指 上市规则附录十所载的上市发行人董事进行证券交易的标准守则 “殷先生” 指 殷剑波先生，林女士的丈夫 “林女士” 指 林群女士，本公司的董事会主席、行政总裁兼执行董事及殷先生的妻子 “提名委员会” 指 董事会辖下的提名委员会 “中国” 指 中华人民共和国，仅就本报告而言，不包括香港、中国澳门特别行政区及台湾 “薪酬委员会” 指 董事会辖下的薪酬委员会 “人民币” 指 中国法定货币人民币 “证券及期货条例” 指 香港法例第571章证券及期货条例（经不时修订、补充或以其他方式修改） “广州基金” 指 广州基金国际股权投资基金管理有限公司，一间于2015年8月11日在香港注册成立的公司，为高建可换股债券的持有人 2024年年报 荣丰亿控股有限公司4 词汇 “股份” 指 本公司股本中每股面值0.01港元的普通股 “股东” 指 股份持有人 “联交所” 指 香港联合交易所有限公司 “高建” 指 高建集团有限公司，一间于2014年10月24日在英属维尔京群岛注册成立的公司，为本公司的全资附属公司 “高建可换股债券” 指 本公司最初向殷先生、林女士及殷海先生发行原本金总额为54,000,000美元并于2021年5月10日到期的可换股债券，其后已转让予广州基金 “库存股份” 指 具有上市规则所界定的涵义 “美国” 指 美利坚合众国 “美元”及“美仙” 分别指 美国法定货币美元及美仙 2024年年报 5荣丰亿控股有限公司 公司资料 董执行事董会事 林群女士（主席兼行政总裁） 潘忠善先生（于2023年4月28日获委任） 赵历宏女士（于2023年4月28日辞任） 独立非执行董事 张钧鸿先生陈振彬博士黄翠瑜女士 审张钧核鸿委先生员（审会核委员会主席） 陈振彬博士 黄翠瑜女士 薪陈振酬彬委博士员（薪会酬委员会主席） 林群女士 ConyersTrustCompany(Cayman)LimitedCricketSquare 开曼群岛股份过户登记总处 HutchinsDrive P.O.Box2681GrandCaymanKY1-1111 CaymanIslands 香联合港证股券登份记过有限户公登司记处 香港北角英皇道338号 华懋交易广场2期 33楼3301-04室 独先机立会核计师数行师有限公司 执业会计师 张钧鸿先生 提林群名女委士（提员名会委员会主席） 陈振彬博士 黄翠瑜女士 公施永司健秘先生书授林群权女代士表 注册办事处 施永健先生 CricketSquareHutchinsDrive P.O.Box2681GrandCaymanKY1-1111 CaymanIslands 总香港部及香港主要营业地点 湾仔 告士打道200号 12楼 注册公众利益实体核数师 香赵不港渝法•马律国强顾律问师事务所 主星展要银往行（来香港银）有行限公司 股份代号 香港上海汇丰银行有限公司 网址 3683 www.greatharvestmg.com 本报告的中英文版本可于本公司网站下载及可于香港股份过户登记处联合证券登记有限公司索取。如有任何歧义，概以英文版本为准。 2024年年报 荣丰亿控股有限公司6 五年财务概要 2024年 千美元 2023年 千美元 2022年 千美元 2021年 千美元 2020年 千美元 收益毛利本公司拥有人应占（亏损）╱溢利EBITDA本公司拥有人应占每股 （亏损）╱盈利 －基本－摊薄 13,452 18,233 21,562 12,454 12,225 510 2,046 10,574 1,147 1,799 (7,126) (17,093) 24,722 (3,258) (10,209) 3,118 8,775 12,314 4,529 6,666 (0.75美仙)(0.75美仙) (1.79美仙) 美仙 2.60美仙 美仙 (0.34美仙) 美仙 (1.07美仙) 美仙 (1.79 ) 1.92 (0.34 ) (1.07 ) 资产及负债总资产总负债 115,213 132,992 153,731 131,030 123,591 (92,745) (102,255) (101,995) (105,730) (98,707) 净资产 22,468 30,737 51,736 25,300 24,884 2024年年报 7荣丰亿控股有限公司 主席报告 各位股东： 2023年，世界经济复苏持续放缓，地缘政治冲突、欧美加息等因素频频扰动，国际干散货航运市场呈现“需求恢复、供给改善、运价中枢回落”局面。2023年，全球干散货航运总量为54.98亿吨，较2022年增长3.7%，增速由负转正。全球共有干散货船13,566艘，运力合计为10.03亿载重吨，运力同比增长3.1%。 本集团船队目前平均船龄为18岁，船队规模为226,608载重吨。在波动较大的市场条件下本集团继续保持了积极和谨慎的营运策略，保持了约97%的船舶出租率，单船平均日租金收入约为10,269美元╱天，租金的到账率接近100%。 整体预计，2024年全球经济将保持增长态势，继续温和复苏，但增速将有所下调，增幅在2.4%~2.9%区间。预计全球贸易量2024年将增长2.3%，好于2023年，预计2025年全球贸易量增长3%。在全球经济温和复苏的大环境下，海运需求将继续稳步增长。总体判断，2024年国际干散货市场整体略好于2023年，受运力供应偏少支撑，未来几年市场态势总体保持乐观。 基于市场条件和经营环境，本集团将继续保持谨慎的营运策略，做好船舶的日常管理，为用户提供较好的运输服务，努力为本集团创造营运收入，同时也要严格地控制营运成本。 主席 林群 2024年6月26日 市场回顾 荣丰亿控股有限公司8 2024年年报 管理层讨论及分析 3,500 2023年4月1波日罗—的2海02巴4拿年马3型月运31价日指波数罗（的B海PI干）散日货变运化价曲指线数（BDI）及 3,000 2,500 2,000 BDI BPI 1,500 1,000 500 0 4/23 5/23 6/23 7/23 8/23 923 10/23 11/23 12/23 1/24 2/24 3/24 / 2023年，世界经济复苏持续放缓，地缘政治冲突、欧美加息等因素频频扰动，国际干散货航运市场呈现“需求恢复、供给改善、运价中枢回落”局面。干散货航运需求恢复增长，中国主要干散货航运进口量显着增加，港口拥堵情况进一步缓解，动态运力供给回升。国际干散货运价前低后高，运价中枢回落。在行业避险需求推动下，境外干散货航运衍生品成交量和持仓量创历史新高，其中巴拿马型船成交量居市场首位。 2023年，从反映干散货综合运价水平的BDI指数来看，年度均值为1,378点，较2022年均值下降28.7%，略高于 2019年平均水平（1,353点）。运价波动水平处于高位，BDI指数60日年化波动率均值61.5%。 2023年，全球经济增速进一步放缓，但中国煤炭、铁矿石、粮食等主要大宗商品进口需求增加，推动国际干散货航运总量恢复增长。据一家市场研究机构（“市场研究机构”）统计，2023年，全球干散货航运总量为 54.98亿吨，较2022年增长3.7%，增速由负转正。不同货种的海运贸易量均实现正增长，大豆和镍矿更达到10%以上的增速，但水泥及水泥熟料的海运量出现大幅下滑。铁矿石、粮食、铝土矿和谷物等需求表现亮眼。 2024 2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2024年年报 9荣丰亿控股有限公司 管理层讨论及分析 据市场研究机构统计，截至2023年12月底，全球共有干散货船13,566艘，运力合计为10.03亿载重吨，运力同比增长3.1%，增速比2022年增加0.2个百分点，略低于近3年平均水平(3.2%)。 为维持供需平衡，满足节能减排要求，干散货船舶通过降低航速节省燃油消耗。据市场研究机构统计，2023年干散货船平均航速已由2022年的11.18节（1节对应1.852公里╱小时）下降至10.96节，同比下降2.0%，降幅与2021年至2022年基本一致。 2023年，原油及船用燃料油价格自2022年回落后总体维持振荡偏弱态势。洲际交易所布伦特原油期货2023年年度均价回落至82.02美元╱桶，同比下降16.7%。据市场研究机构统计，新加坡低硫燃料油（硫含量低于0.5%）2023年年度均价621.63美元╱吨，同比下降22.7%。 本集团船队表现分析 100 船舶出租率 80 60 40 20 0 (%) 97.06 95.91 95.15 9