荣丰亿控股二零二三年中期报告

（股于份开代曼号：群3岛68注3册成立的有限公司） 报告 中期 2023 目录 2 词汇 5 公司资料财务摘要 6 管理层讨论及分析 7 董事会及高级管理层 22 企业管治及其他资料 25 审核委员会报告 35 简明综合财务报表审阅报告 36 简明综合全面收益表 38 简明综合财务状况表 39 简明综合权益变动表 41 简明综合现金流量表 43 简明综合财务报表附注 45 荣丰亿控股有限公司2 词汇 “2011年购股权计划” 指 本公司于2011年8月19日举行的本公司股东周年大会上获股东以普通决议案批准及采纳的购股权计划，已于2021年8月18日期满 “2021年购股权计划” 指 本公司于2021年8月18日举行的本公司股东周年大会上获股东以普通决议案方式批准及采纳的购股权计划 “耀丰” 指 耀丰投资有限公司，一间于2008年7月1日在英属维尔京群岛注册成立的公司，分别由殷先生及林女士拥有51%及49%权益，为本公司的控股股东（定义见上市规则） “万年” 指 万年控股有限公司，一间于2011年11月1日在英属维尔京群岛注册成立的公司，由林女士拥有50%权益以及殷睿涵先生（殷先生与林女士的儿子）拥有50%权益 “章程细则” 指 本公司的组织章程细则 “审核委员会” 指 董事会辖下的审核委员会 “波罗的海干散货 运价指数”或“BDI” 指 由多种干散货物组成20条主要干散货路线的每日平均国际航运价格指数，由伦敦波罗的海交易所发布 “波罗的海巴拿马型运价指数”或“BPI” 指 由四项日均巴拿马型船舶的期租租约费率评估组成的巴拿马型船舶航运价格指数，由伦敦波罗的海交易所发布 “董事会” 指 董事会 “英属维尔京群岛” 指 英属维尔京群岛 “企业管治守则” 指 上市规则附录十四第二部分所载的企业管治守则 “本公司” 指 荣丰亿控股有限公司，一间于2010年4月21日在开曼群岛根据开曼群岛法律第22章公司法（1961年第3册，经综合及修订）注册成立的获豁免有限公司 “董事” 指 本公司董事 “载重吨” 指 载重吨，以公吨或长吨表示船舶的运力（包括货物、船用燃料、淡水、船员及物资）的量度单位 3二零二三年中期报告 词汇 “EBITDA” 指 扣除利息、税项、折旧及摊销前盈利，计算时已撇除物业、厂房及设备减值亏损拨回或物业、厂房及设备减值亏损 “GHGLORY/HARMONY贷款” 指 本金金额为14,750,000美元的定期贷款，其为涉及本集团自置的两艘船舶（即GHGLORY及GHHARMONY）的本集团银行借贷再融资。本金金额须自2021年6月30日起分期按季偿还 “本集团” 指 本公司及其附属公司 “海南土地” 指 位于中国海南省海口市琼山区红旗镇美典坡的两幅土地 “港元”及“港仙” 分别指 香港法定货币港元及港仙 “香港” 指 中国香港特别行政区 “上市规则” 指 联交所证券上市规则（经不时修订、补充或以其他方式修改） “主板” 指 联交所运作的股票市场，不包括联交所GEM及期货市场 “标准守则” 指 上市规则附录十所载的上市发行人董事进行证券交易的标准守则 “殷先生” 指 殷剑波先生，林女士的丈夫 “林女士” 指 林群女士，本公司的董事会主席、行政总裁兼执行董事及殷先生的妻子 “中国” 指 中华人民共和国，仅就本报告而言，不包括香港、中国澳门特别行政区及台湾 “人民币” 指 中国法定货币人民币 “证券及期货条例” 指 香港法例第571章证券及期货条例（经不时修订、补充或以其他方式修改） “广州基金” 指 广州基金国际股权投资基金管理有限公司，一间于2015年8月11日在香港注册成立的公司，为高建可换股债券的持有人 “股份” 指 本公司股本中每股面值0.01港元的普通股 荣丰亿控股有限公司4 词汇 “联交所” 指 香港联合交易所有限公司 “高建” 指 高建集团有限公司，一间于2014年10月24日在英属维尔京群岛注册成立的公司，为本公司的全资附属公司 “高建可换股债券” 指 本公司最初向殷先生、林女士及殷海先生发行原本金总额为54,000,000美元并于2021年5月10日到期的可换股债券，其后已转让予广州基金 “联合” 指 联合佳成船务有限公司，一间于2009年12月2日在香港注册成立的公司，为本公司的全资附属公司 “美国” 指 美利坚合众国 “美元”及“美仙” 分别指 美国法定货币美元及美仙 5二零二三年中期报告 公司资料 董执行事董会事 赵历宏女士（于年月日辞任） 林潘群忠女善士先（生主（席于兼20行23政年总4月裁2）8日获委任） 2023428 独张钧立鸿非先执生行董事 陈黄振翠彬瑜博女士 审张钧核鸿委先员生（会审核委员会主席） 陈黄振翠彬瑜博女士 薪振酬委员士（会薪酬委员会主席） 林张钧群鸿女先士生 提林群名女委士（员提会名委员会主席） 陈黄振翠彬瑜博女士 林群女士 注册办事处 公施永司健秘先书生授权代表施永健先生 CricketSquareHutchinsDrive P.O.Box2681GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 总香港部及香港主要营业地点 湾仔 告士打道200号 12楼 ConyersTrustCompany(Cayman)LimitedCricketSquare 开曼群岛股份过户登记总处 HutchinsDrive P.O.Box2681GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 香联合港证股券份登过记有户限登公记司处 香港北角英皇道338号 华懋交易广场2期 33楼3301-04室 独先机立会核计数师师行有限公司 执注业册会公计众师利益实体核数师 主要往来银行 香赵不港渝法•律马顾国强问律师事务所 星展银行（香港）有限公司 MacquarieBankLimited,LondonBranch 股份代号 香港上海汇丰银行有限公司 网址 3683 www.greatharvestmg.com 本报告的中英文版本可于本公司网站下载及可于香港股份过户登记处联合证券登记有限公司索取。如有任何歧义，概以英文版本为准。 荣丰亿控股有限公司6 财务摘要 截至9月30日止六个月 2023年 千美元 收益毛（损）╱利本公司拥有人应占全面开支总额EBITDA本公司拥有人应占每股（亏损）╱盈利 －基本－摊薄 千美元 6,639 10,790 (218) 2,596 (8,512) (3,458) 1,374 7,202 (0.70美仙)(0.70美仙) 0.153美仙0.002美仙 （未经审核） 2022年 2023年9月30日 千美元 千美元 总资产总负债 123,904 132,992 净资产 (101,866) (102,255) 22,038 30,737 （未经审核）（经审核） 2023年3月31日 7二零二三年中期报告 管理层讨论及分析 市场回顾 2,000 1,800 1,600 1,400 1,200 1,000 800 BDI BPI 600 400 200 0 4/23 5/23 6/23 7/23 8/23 9/23 2023年4月1日–2023年9月30日波罗的海干散货运价指数(BDI)及波罗的海巴拿马型运价指数(BPI)日变化曲线图 2023年9月27日BDI高点1,752，2023年6月2日BDI低点919，平均1,251。 2023年4月11日BPI高点1,852，2023年7月25日BPI低点895，平均1,340。 随着全球大宗商品贸易持续增长以及小宗散货商品贸易下滑压力逐步减轻，今年1-9月全球干散货海运贸易量（吨海里）同比上涨4.8%。中国散货海运进口量显着增加，吨海里上涨15.5%，但中国以外其他国家╱地区需求仍未得到明显改善，吨海里下降2.8%。整体来看，中国经济复苏的拉动作用明显，2023年干散货市场贸易量增长趋势整体较为积极。 全球干散货贸易量在2022年下滑2.9%后，由一家市场研究机构（“市场研究机构”）进行的市场调查预计在2023年将上涨2.6%。同时，受俄乌冲突带来的持续影响导致贸易格局逐渐向远距离转变，2023年干散货吨海里贸易预计上涨3.2%。 荣丰亿控股有限公司8 管理层讨论及分析 供给方面，散货船船队增速相对稳定。目前新环保法规对拆船市场的影响尚未体现，年初以来拆船量仍然受限，市场研究机构预计2023年散货船队增速维持在2.8%。与此同时，在市场相对疲弱背景下，干散货船航速下降明显。市场研究机构统计，2023年8月初干散货船平均航速同比下降约2%，较2021年11月最高水准下降5.4%。 此外，新的环保法规带来的潜在影响还包括船舶改装短期退出运营等因素，一定程度上减少有效活跃运力供给。今年整体港口拥堵程度较去年大幅降低，使得今年下半年市场平衡存在潜在减弱趋势。 业务回顾 本集团的船舶在截至2023年9月30日的营运中能够保持良好的状态，目前船队规模为319,923载重吨，船队的平均船龄为17岁。 船队上半年的平均出租率为99.9%，船队处于较高的营运率水准。船舶的平均单船日租金收入约为每天9,407美元，比去年同期的租金水准下降了40.9%，所有运费和租金基本全额到帐，没有大额应收款项。 得益于船队取得了安全营运的好成绩，本年度没有发生恶性事故，各类停航事故较少，船队在本期间能够保持较高的营运率。 由于船队船龄和市场需求的变化，公司及时调整船队主要运力到澳洲和印尼煤炭航在线，受益于今年中国煤炭进口的大幅度增加，船队取得了较好的经营效果。在船队的管理中，本集团能够严格控制各项使费支出，尽力将各种航次使费减到最低，船舶的管理费支出也基本控制在预算之内。 为了减少经营风险和争取较好的营运绩效，本集团将继续保持积极和谨慎的营运策略，尽力为船舶选择信誉较好的租家，同时也为租船人做好各项服务，使船队能够保持良好的市场形象。 9二零二三年中期报告 管理层讨论及分析 市场展望 结合以上供需基本面情况，尽管存在季节性上涨因素，市场研究机构预计散货船市场“不温不火”状态或将在下半年持续。整体来看，相较于2021-22年强劲水准，2023年散货船市场整体收益预计相对温和。 展望明年市场，预计2024年市场船队载重吨增量2.4%，干散货贸易量增加3.0%，理论上2024年散货船市场收益存在改善的可能性，但预计仍难以回到2021年高收益水准。 下半年，宏观环境仍然复杂多变，俄乌冲突持续继续冲击能源、粮食供给，美元维持高息，对全球经济增长形成明显阻碍。国际干散货航运市场过多依赖中国进口市场的增长，受此影响，全球航运市场将延续海运需求减弱、市场运价持续分化的震荡运行态势。 基于即期运费波动的市场环境，本集团将保持谨慎的营运策略，做好船舶的日常管理，努力为使用者提供较好的运输服务，争取将船舶以较高的租金出租给信誉可靠的用户，为集团创造较好的营运收入。同时也会严格地控制营运使费，减少一切不必要的支出。 自2016年5月以来，本公司直接全资附属公司高建透过附属公司间接持有一间中国公司（其持有海南土地的91%股权。海南土地占地面积132,880.56平方米。根据海南自贸港发展定位和政策导向，分享海南自贸港发展红利，本集团计画将该项目打造为“文化及旅游房地产”项目，兴建约130,000平方米之别墅、高╱低密度公寓、商务办公为一体的综合项目。目前集团公司正在与2家世界500强企业达成洽谈战略合作，并积极协调政府及相关部门进行该项目所在片区规划调整，该项目所在片区环湖路一期工程已动工建设。待政府完成该项目所在片区规划调整后，项目即可进入正式建设阶段。 荣丰亿控股有限公司10 管理层讨论及分析 自2018年国家宣布海南建设自贸港以来，特别是《海南自贸港建设总体方案》和《海南自贸港法》颁布以来，海南省以世界一流开放水准，希望将海南自贸港建设成为中国对外开放的标志，确立了“一本三基四梁八柱”发展框架，以航太、深海、南繁等国家