浙商食饮杨骥周度高端酒区域酒数据跟踪更新20240728

本周行业数据更新：一、2024年7月22日，央行宣布降息10BP（7天逆回购利率），并有效引导两个期限LPR同步下降10BP。2024年7月25日，央行增加2000亿MLF投放，利率下降20BP，降幅高于7天逆回购利 率的10BP。 二、近日，贵州珍酒推出首款宴席产品——珍酒·珍宴。 据【浙商食饮||杨骥】周度高端酒+区域酒数据跟踪更新20240728 本周行业数据更新：一、2024年7月22日，央行宣布降息10BP（7天逆回购利率），并有效引导两个期限LPR同步下降10BP。2024年7月25日，央行增加2000亿MLF投放，利率下降20BP，降幅高于7天逆回购利 率的10BP。 二、近日，贵州珍酒推出首款宴席产品——珍酒·珍宴。 据悉，新品采用简约时尚水晶瓶，以中国红元素贯穿瓶体，酒体净含量520ml。 三、7月25日，习酒集团召开2024年上半年经济运行分析会，习酒集团顺利完成了上半年既定目标任务。 本周外资数据更新：一、截至7月26日，北向资金净流出114.17亿元，沪股通/深股通分别为 -21.51/-92.65亿元）;二、截至7月26日，外资占流通A股市值比为3.05%（当 前占比较上月环比下降0.22个百分点）;外资占流通A股市值（食品饮料）比为4.59%（当前占比较上月环比下降0.10个百分点）;外资持贵州茅台/五粮液/泸州老窖流通市值比分别为6.63%/4.45%/2.80%。 （一）高端酒：茅台推进营销体系转型变革，五粮液提出四个“突出”要求贵州茅台：目前回款比例60%-65%，7月已打款，7月货物于本周陆续发出，当前库存低于1个月。 一、本周飞天茅台散装/原箱批价为2375/2590元左右，飞天茅台批价企稳。 二、7月19日，二季度公募基金的半年报披露完毕，二季度公募基金最新前十大重仓股出炉，贵州茅台稳坐第一，持股市值为1185.05亿元。 三、7月19日，巽风重启投放375ml茅台酒。 四、日前，贵州茅台南非经销商走进关爱中心献温暖。 五、7月24日，茅台集团与习酒集团举行座谈，双方就生产营销、文化宣传、规划建设、数字化建设等进行深入沟通交流。 六、7月28日，53%vol500ml贵州大曲酒（70年代）将上线i茅台。 ⑦近况更新：7月23日，贵州茅台酒2024年半年市场工作会召开，上半年实现了在高基数大体量 下的稳定增长，提出了茅台营销的指南：“道”的层面要主动向“新商务”转型，做好客群转型、场景转型、服务转型;在“术”层面，提出产品要聚焦“单品”打、渠道要聚焦“协同”打、品牌要聚焦“价值”打、终端要聚焦“服务”打。 ⑧业绩前瞻：预计24Q2收入/利润增速14%/15%。 五粮液：预计普五回款约70%-80%（在传统渠道减量20%的背景下），上半年普五严格按照不超过合同量的60%发货、预计8月20日前不进行发货，个别区域已进行1019打款，渠道库存平均1个月左右。 一、本周八代五粮液批价约935-945元，近期批价保持稳定。 二、7月19日，二季度公募基金的半年报披露完毕，公告显示今年二季度公募基金出现了明显的调仓换股。 二季度公募基金最新前十大重仓股出炉，五粮液位列第四，持股市值为471.98亿元。 三、7月24日，五粮液发布公告，因部分董事人员变更，公司对全面预算管理委员会、薪酬与考核委员会委员进行相应调整。 四、近况更新：7月22日，五粮液集团（股份）公司召开党委（扩大）会议。 会议提出，要瞄准改革重点、持续精准发力，以全面深化改革成效提升五粮液高质量发展能级，会议同时提出四个“突出”要求，包括突出全面深化改革的价值导向、突出全面深化改革的浓香味道、突出全面深化改革的系统集成、突出全面深化改革的根本保证。 五、业绩前瞻：预计24Q2收入/利润增速8%/8%。 泸州老窖：目前回款比例约60%-70%，库存平均2-3个月左右。一、本周国窖1573/特曲60批价约为875/420元，批价保持稳定。二、泸州老窖1952与中国记协《》正式官宣合作。 三、7月20日，泸州老窖·大时代运营中心揭牌仪式暨成都麦领科技有限公司开业仪式在成都举行。四、日前，广东粤强酒业董事长王富强率领广州20余名企业家代表前往四川访问泸州老窖。 五、7月22日，泸州老窖博士后科研工作站一行到河套酒业集团开展交流座谈。六、业绩前瞻：预计24Q2收入/利润增速15%/15%。 （二）区域酒企：今世缘召开誓师大会，口子窖全力支持运作兼8洋河股份：目前回款比例约65%，库存平均3个月以上。 一、本周M6+/M3水晶版/天之蓝/海之蓝省内批价分别为560-580/390/270/120元，批价保持稳定。 二、7月27日，江苏洋河酒厂股份有限公司董事会收到王凯先生的书面辞职申请，王凯先生因工作调动原因，申请辞去公司第八届董事会董事职务，辞职后不在公司及控股子公司担任任何职务。 三、业绩前瞻：预计24Q2收入/利润增速3%/4%。今世缘：目前回款比例约70%，库存平均2-3个月。 一、本周淡雅/对开/四开批价约为100/255/410-425/550-570元，批价保持稳定。 二、近况更新：7月27日，为借助专业投资机构拓宽公司投资渠道，获取财务性回报，今世缘拟投资 入伙“淮安永鑫融慧二号新兴产业创业投资基金合伙企业”（暂定名）。永鑫融慧二号预计规模2亿元，公司拟出资3000万元。 三、业绩前瞻：预计24Q2收入/利润增速20%/20%。古井贡酒：当前回款比例约70%，库存平均2-3个月。 一、本周古20/古16/古8/古5批价分别为490-530/315-330/195-210 /115元，批价保持稳定。 二、业绩前瞻：预计24Q2收入/利润增速17.5%/24%。 口子窖：当前回款比例约45%+，兼8将在淮北、合肥等61个省内业务单元进行上新铺货，库存平均2-3个月。 一、本周口子20年/10年/新6年批价分别为330-350/220-240/115-120元，批价稳定。 二、业绩前瞻：预计24Q2收入/利润增速10%/10%。 迎驾贡酒：预计目前回款比例50%+，预计24年回款目标约80-85个亿，库存平均约2个月。一、本周洞6/9/16价格110/192/290元，批价保持稳定。 二、业绩前瞻：预计24Q2收入/利润增速18%/19%。金徽酒：预计目前回款比例50%+，库存约2个月。 一、7月19日，2024金徽酒正能量第十六期爱心助学工程启动仪式在金徽生态酿酒园隆重举行。金徽酒再度捐资1200万，资助今年考上大学的学子完成学业。 二、业绩前瞻：预计24Q2收入/利润增速8%/9%。 （四）全国性次高端酒：袁清茂部署汾酒下一步营销工作，酒鬼酒启动岳阳样板市场山西汾酒：预计当前回款进度约60%，库存约1-2个月。 一、青花30复兴版/青花20/老白汾10/老白汾15/玻汾批价分别为760-800/355 -365/120/150/41元，批价环比稳定。 二、日前，山西杏花村汾酒集团党委书记、董事长袁清茂率领集团高层领导一行，赴戎子酒庄进行考察交流。 三、7月23日，汾酒集团党委委员、副总经理刘卫华率队到访仰韶酒业。四、业绩前瞻：预计24Q2收入/利润增速20%/20%。 酒鬼酒：预计目前回款比例约30%+，省内库存约2-3个月，省外库存约4-5个月。一、本周省内内参酒/老红坛批价稳定在740-780/280-310元左右，批价稳定。二、公司2023年度利润分配方案为，向全体股东每10股派10.00元人民币现金。 三、近况更新：据7月26日消息，坚持“聚焦、打透”的市场策略，酒鬼酒启动岳阳样板市场，以市场动销为引领，着力做好宴席推广，提升市场氛围和消费者口碑，精耕湖南大本营市场。 四、业绩预告：预计24Q2收入/利润增速-12.3%/-53.5%至-69.9%。 水井坊：预计F24财年收官、任务基本完成，库存约2.5-3个月（总代+T1+终端）。一、本周典藏/井台/臻酿8号批价分别为660/440/320元。 二、7月24日，水井坊发布公告，公司拟向全体股东每10股派发现金红利9.15元（含税），合计拟派发现金红利4.44亿元（含税）。 三、7月25日公司发出公告，根据《》的约定，本次回购股份价格上限由不超过人民币75.00元 /股（含）调整为不超过人民币74.09元/股（含），调整后的回购股份价格上限将于2024年8月1日生效。 四、业绩更新：24Q2收入/利润增速16.62%/29.6%。 舍得酒业：预计1-6月回款比例约40%，库存平均约4个月。 一、本周舍之道/品味舍得/智慧舍得批价分别约135/340/450元左右，环比稳定。 二、2024年7月1日至7月19日，公司以集中竞价交易方式累计回购股份159，910股，占公司目前总股本比例为0.05%，回购成交的最高价为56.44元/股，最低价为54.36元/ 股，支付的资金总额为人民币8，843，054.60元三、业绩前瞻：预计24Q2收入/利润增速-30%/-35%。