【浙商食饮||杨骥】周度高端酒+区域酒数据跟踪更新20230625
【浙商食饮||杨骥】周度高端酒+区域酒数据跟踪更新20230625本周行业数据更新： ①国家统计局发布数据显示，1-5月，社会消费品零售总额187636亿元，同比增长9.3%；其中5月社会消费品零售总额37803亿元，同比增长12.7%。 其中，1-5月份烟酒类零售总额为2179亿元，同比增长8.3%；5月烟酒类零售总额为375亿元，同比增长8.6%。 【浙商食饮||杨骥】周度高端酒+区域酒数据跟踪更新20230625本周行业数据更新： ①国家统计局发布数据显示，1-5月，社会消费品零售总额187636亿元，同比增长9.3%；其中5月社会消费品零售总额37803亿元，同比增长12.7%。 其中，1-5月份烟酒类零售总额为2179亿元，同比增长8.3%；5月烟酒类零售总额为375亿元，同比增长8.6%。 ②四川统计局发布1-5月四川省国民经济主要指标数据。 1-5月四川省规上企业白酒产量67.8万千升，同比下降19.9%；规上企业啤酒产量108.1万千升，同比下降2.7%。其中5月白酒产品13.7万千升，同比下降6.8%；啤酒产量24.6万千升，同比增长2.5%。 ③抖音618好物节：618期间国产白酒GMV同比增长99%，品牌前三为茅台、五粮液、汾酒。 ④京东酒业发布618战报，京东超市酒类实现成交额同比增长80%，其中白酒同比增长80%。 ⑤端午节假期，全国国内旅游出游1.06亿人次，同比增长32.3%，按可比口径恢复至2019年同期的112.8%；实现国内旅游收入373.10亿元，同比增长44.5%，按可比口径恢复至2019年同期的94.9%。 本周外资数据更新： ①本周北向资金净流出3.46亿元（其中沪股通/深股通分别为11.20/-14.66亿元）； ②截至6月21日，外资占流通A股市值比为3.61%（自22年6月开始逐月环比下降，当前占比较上月环比下降0.02个百分点）；外资占流通A股市值（食品饮料）比为5.67%（自22年8月开始逐月环比下降，当前占比较上月环比下降0.12个分点，年度高点为22年1月的5.94%）；外资持贵州茅台/五粮液/泸州老窖流通市值比分别为7.11%/6.59%/4.04%，较22年10月初分别环比变动-0.20%/+1.64%/+0.84%。 （一）高端酒：茅台二十四节气新品发布，批价表现稳定 贵州茅台：23年回款当前进度预计50%+，完成6月回款，库存低于1个月。 ①本周飞天茅台散装/箱装批价为2790/2940元左右，受6月尚未发货+Q2配额比例较小+端午将至等方面影响，近期批价保持全年较高位置；除1935外，当前主要非标产品价格环比1月有明显上行。 ②本周发布《贵州茅台酒(1985-1996)价值研究报告》；召开二十四节气·夏系列之夏至产品发布会；小茅首批文创周边系列产品发布；茅台端午大典举行。 ③23年目标：年报显示公司23年总收入目标15%。 五粮液：23年回款当前进度65%+（预计6月底70%+），发货进度50%+，库存平均1-1.5个月左右。 ①本周八代五粮液批价约930-950元（河南区域批价近期升至950元），批价环比稳定。 ②首届五粮液仙林生态文化节暨“五粮本草”新品上市发布会举行。 ③23年目标：年报显示收入增速目标双位数增长。 泸州老窖：23年回款当前进度约60%+，库存平均2个月左右。 ①本周国窖1573/特曲60批价约为890-910/435元。 ②据上周渠道反馈，16日起，泸州老窖各品牌公司大单品暂停接收订单。 ③23年目标：年报显示收入增速目标15%，国窖（部分经销商）年度目标已上调至25-30%挑战目标水平。 （二）区域酒企：古井/今世缘回款速度居前，迎驾表现或超预期洋河股份：23年回款当前进度约60%+，库存平均2个月。 ①本周M6+/M3水晶版/天之蓝/海之蓝省内批价分别为590/420/270/120元，批价稳定。 ②“洋河梦之蓝研酒所绵柔游学行”首期活动圆满结束。 ③23年目标：年报显示23年目标增速15%。 今世缘：23年回款当前进度约65%（预计Q2末进度70%），库存平均2-2.5个月左右。 ①本周对开/四开/V3批价约为255/430/600元。 ②“今世缘·国缘杯”2023全省综合交通运输学会首届掼蛋比赛在今世缘举行。 ③23年目标：年报显示收入目标100亿，净利润31亿左右。古井贡酒：23年回款当前进度65%+，库存保持正常。 ①本周古20/古16/古8/古5/献礼批价分别为520/320/220/120/80元，批价有小幅波动。 ②据本周渠道反馈，截止6月初，公司整体完成全年任务64.6%，预计23Q2可完成进度72-73%；分市场看，23Q2公司加速省外市场回款（主要为古20），导致部分省外区域市场古20库存略高于省内&价盘有略微波动（当前省内/外古20成交价分别约为550/530-580元左右），预计随着后续向上库存价盘有望持续向好发展。 ③23年目标：年报显示23年公司目标实现营收/利润总额201/60亿元（+20.26%/+34.21%）。
