衍生集团二零二三/二零二四年年报

目录 财务摘要2 释义3 公司资料5 主席报告6 管理层讨论及分析9 董事及高级管理层17 环境、社会及管治报告21 企业管治报告55 董事会报告75 独立核数师报告88 综合损益及其他全面收入表94 综合财务状况表96 综合权益变动表98 综合现金流量表99 综合财务报告附注101 五年财务概要180 1衍生集团（国际）控股有限公司二零二三/二零二四年年度报告 财务摘要 2023/2024 2022/2023 增加╱（减少） % 经营业绩（千港元）收入 92,617 81,460 11,157 13.7 毛利 57,406 38,836 18,570 47.8 年内亏损 (36,400) (49,168) 12,768 (26.0) 盈利能力（%）毛利率 62.0 47.7 14.3 30.0 纯亏损率 (39.3) (60.4) (21.1) (34.9) 股本回报率 (17.4) (20.5) 3.1 15.1 总资产回报率 (6.2) (8.0) 1.8 22.5 流动资金流动比率（倍） 0.2 0.2 - - 速动比率（倍） 0.1 0.1 - - 存货周转（天数） 155.9 184.6 (28.7) (15.5) 贸易应收款项周转（天数） 35.2 50.1 (14.9) (29.7) 贸易应付款项周转（天数） 82.3 80.4 1.9 2.4 每股数据每股亏损－基本（港仙） (3.36) (4.53) (1.17) (25.8) －摊薄（港仙） (3.36) (4.53) (1.17) (25.8) 每股股息－中期（港仙） - - - - －末期（港仙） - - - - 衍生集团（国际）控股有限公司二零二三/二零二四年年度报告2 释义 于本年报中，除文义另有所指外，下列词汇及词语具以下的涵义。 “审核委员会” 指 本公司审核委员会 “董事会” 指 董事会 “品牌开发及管理分部” 指 本集团主要自品牌拥有人采购个人护理产品以及管理及开发该等产品之品牌的业务分部 “英属处女羣岛” 指 英属处女羣岛 “本公司” 指 衍生集团（国际）控股有限公司，一间于2010年10月28日在开曼羣岛注册成立之获豁免有限公司 “控股股东” 指 具上市规则所赋予之涵义，就本公司而言，分别指彭先生、彭太太及衍富 “董事” 指 本公司董事 “丰盛” 指 丰盛控股有限公司，一间于开曼羣岛注册成立之有限公司，其已发行股份于联交所上市（股份代号：607） “丰盛集团” 指 丰盛及其附属公司 “衍富” 指 衍富集团控股有限公司，一间于2010年10月5日在英属处女羣岛注册成立之有限公司，其已发行股份由彭先生及彭太太分别拥有90%及10%，根据上市规则为本公司的控股股东 “GMP” 指 “良好生产规范”乃全球药品生产行业使用之质量保证方法，以确保产品根据适当质量标准贯彻生产及监控。香港已采纳世界卫生组织(WHO)颁布的GMP指引 “本集团” 指 本公司及其附属公司 “健康分部” 指 本集团从事提供以中国内地母婴为对象的中医保健相关服务的业务分部 “港元” 指 港元，香港法定货币 “香港” 指 中国香港特别行政区 “上市” 指 股份于主板上市 3衍生集团（国际）控股有限公司二零二三/二零二四年年度报告 释义 “上市日期” 指 2014年10月16日，为股份于联交所主板开始买卖之日期 “上市规则” 指 联交所证券上市规则 “彭先生” 指 彭少衍先生，彭太太的配偶，执行董事及控股股东 “彭太太” 指 关丽雯女士，彭先生的配偶，执行董事及控股股东 “提名委员会” 指 本公司提名委员会 “中国” 指 中华人民共和国 “首次公开发售前购股权计划” 指 本公司于2014年9月25日采纳之首次公开发售前购股权计划 “产品开发分部” 指 本集团开发以自家品牌�售之自家个人护理产品、保健品及家居产品之业务分部，该等品牌包括但不限于“衍生”、“太和堂”、“千里马”、“私+呵护”及“杀菌王” “薪酬委员会” 指 本公司的薪酬委员会 “证券及期货条例” 指 香港法例第571章《证券及期货条例》 “股份” 指 本公司股本中每股面值港币0.1元之普通股 “股东” 指 股份持有人 “购股权计划” 指 本公司于2014年9月25日采纳之购股权计划 “联交所” 指 香港联合交易所有限公司 “货品买卖分部” 指 本集团从事买卖及分销护肤品、个人护理产品及家居产品的业务分部，该等产品采购自多个授权经销商及独立商家或直接采购自供应商 “本年度” 指 截至2024年3月31日止年度 衍生集团（国际）控股有限公司二零二三/二零二四年年度报告4 公司资料 董事会 执行董事 彭少衍先生（主席兼行政总裁） 关丽雯女士 非执行董事黄慧玲女士田珊珊女士 独立非执行董事 刘智杰先生李禄兆先生邓声兴博士 审核委员会 李禄兆先生（主席） 刘智杰先生邓声兴博士 薪酬委员会 刘智杰先生（主席） 关丽雯女士李禄兆先生邓声兴博士 提名委员会 邓声兴博士（主席） 关丽雯女士刘智杰先生李禄兆先生 公司秘书 陈扬德先生（于2024年5月17日获委任） 张宝琼女士（于2024年2月19日获委任 2024年5月17日辞任） 黄铭杰先生（于2024年2月19日辞任） 授权代表彭少衍先生关丽雯女士 总办事处及香港主要营业地点 香港九龙尖沙咀 科学馆道1号康宏广场 航天科技大厦12楼1213–1215室 法律顾问 翟氏律师行 核数师 国卫会计师事务所有限公司 主要往来银行 香港上海汇丰银行有限公司中国银行（香港）有限公司 主要股份过户登记处╱注册办事处OcorianTrust(Cayman)LimitedWindward3,RegattaOfficePark, POBox1350,GrandCayman,KY1-1108,CaymanIslands 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司 公司网站 www.hinsanggroup.com 股份代号 联交所：6893 查询 本公司： 电邮︰contact@hinsanggroup.com 5衍生集团（国际）控股有限公司二零二三/二零二四年年度报告 主席报告 “追求卓越，创新不断”是我们可持续业务发展的信念。本集团一直非常重视产品质量，以保持在儿童保健市场上的庞大市场份额及稳固地位。 彭少衍先生 主席兼行政总裁 各位股东： 本人谨代表衍生集团（国际）控股有限公司及其附属公司之董事会，提呈本集团于本年度之年报。 年度回顾 秉承我们“追求卓越，创新不断”的信念，本集团继续开发新产品以丰富其健康补充品之组合，一直非常重视产品质量及研发。凭藉远见卓识及洞察力，我们已于中国广东省云浮市创建自有生产厂房及研发中心，即云浮市健康医药产业园（“产业园”）。自2020年6月起，我们在产业园生产大部分本集团的产品，而非外包予外部供应商。除确保严格控制产品质量及产品成本外，产业园亦为本集团提供充足产能以应付未来扩展及广泛的产能。 随着于2023年2月初，香港与中国内地之间恢复正常通关，年内香港的旅游和零售市场逐渐复苏，消费者情绪普遍改善。我们抓紧商机并制定不同的销售策略，同时探索各种销售渠道以提升收入。 本集团已为未来业务发展奠定坚实基础。尽管竞争依然激烈，本集团相信此分部为利基市场，长远而言将为本集团产生可持续收入及价值。本集团凭藉我们的核心强项及竞争优势，能够在儿童保健市场上保持庞大的市场份额及稳固地位。 衍生集团（国际）控股有限公司二零二三/二零二四年年度报告6 主席报告 自成立以来，我们一直重视企业责任及回馈社会。本集团持续参与各种慈善活动，并透过捐赠产品为弱势社羣如儿童及长者提供适当支援。我们亦为有需要人士提供必要物资。我们对成为一家能为社会带来正面影响的社会负责企业感到自豪。我们相信，我们的成功不仅取决于我们的利润，亦取决于我们对所服务社区的贡献。 年度业绩 本年度，本集团之总收入约为港币92.6百万元，较上年度的港币81.5百万元增加约13.7%。本集团录得净 亏损约港币36.4百万元，较去年的港币49.2百万元减少约26.0%。 展望 本集团相信，尽管市况充满挑战，但“衍生”在健康补充品市场具有强大的竞争优势。本集团对香港市场仍然充满信心，并继续专注于发展中国内地市场，透过扩大其分销网络及投入更多资源于各种市场推广活动。我们致力满足香港消费者及中国内地对优质健康补充品日益增长的需求。 中国政府透过《国民营养计划(2017-2030年)》及《食品安全风险监测管理规定》等政策鼓励及支持中国儿科保健产品市场。中国家庭对儿童保健市场的重视及需求殷切，特别是鉴于COVID-19疫情的影响，提高了家长对儿童免疫力及健康的意识及关注。 于本年度，本集团继续向客户推广其新产品，提高客户认知度，并积极拓展香港及中国内地市场。除了儿童健康市场外，本集团亦将探索成人健康市场。为克服挑战及把握未来机遇，本集团保持审慎态度，并实施以下策略为股东创造价值： (a)开发新产品及提高品牌知名度 本集团于年内以自家品牌“衍生”及“私+呵护”推�多款新产品，以满足不同年龄层及市场的需求。为应对快速变化的市场，本集团明白推�新产品是必须的。本集团继续在研究及开发方面取得进展，开发更多新产品，并在必要时修改现有产品，从而在市场上提供更多选择，满足各种需求。此扩大产品组合的策略预期将为本集团创造新的收入来源。 (b)拓展销售分布的电子商务渠道 电子商务的显着增长是当今商业环境中的主流趋势，网上购物已经成为大多数客户日常生活的新常态。本集团已在香港及中国内地市场的流行电子商务及社交媒体平台创建业务，以扩展其销售分销渠道。本集团将进一步扩展其网上销售网络，并利用社交媒体平台的力量，配合适当的市场策略来推广我们的自家品牌产品，目标是接触更广泛的客户羣。 7衍生集团（国际）控股有限公司二零二三/二零二四年年度报告 主席报告 (c)于中国内地市场发展原设备制造（OEM）业务 为充分利用本集团在产业园的现有制造能力，本集团生产我们自有品牌的保健食品。该计划旨在降低生产成本、提高营运效率及生产力，并确保我们的保健产品的质量控制更为严格。尽管如此，本集团仍全力寻找与OEM客户合作的机会，根据其规格及要求生产其产品。该等产品以OEM客户的自有品牌名称注册及出售。此举拓宽了本集团的收入来源，并提升其盈利能力。 致谢 本人谨藉此机会感谢董事会成员、管理层及员工对本集团发展作�的宝贵贡献，亦感谢股东、投资者及业务伙伴一直以来的信任及支持。我们相信，尽管面对重重挑战，未来数年仍将充满机遇。衍生集团（国际）控股有限公司将继续致力为股东及投资者创造更大价值。 谨启彭少衍主席 香港，2024年6月28日 衍生集团（国际）控股有限公司二零二三/二零二四年年度报告8 管理层讨论及分析 业务回顾 本集团主要从事营销、销售及制造主要针对儿童的保健产品，其中“衍生”为历史悠久的知名品牌。本集团继续透过各种受欢迎及具影响力的网上及流动平台扩展其电子商务业务，以紧贴消费者趋势及把握商机。此外，本集团买卖知名品牌的个人护理产品，以利用现有资源增加溢利。此外，本集团正发展其于中医保健以及诊断及治疗服务项目之业务。 于本年度，本集团的收入约为港币92.6百万元，较去年约港币81.5百万元增加约13.7%。本集团有四个业务分部，乃根据其所有权、特许权及所提供服务进行分类。于本年度，产品开发分部（从事销售本集团自有品牌产品）仍为本集团最大业务分部，占本集团收入约97.7%（2023年：96.5%）。另一方面，来自品牌开发及管理分部之收入贡献则由去年占总收入之约1.7%轻微下降至本年度占总收入之约1.5%。货品买卖分部占本年度总收入约0.2%（2023年：0.9%），而健康分部占本年度本集团总收入约0.6%（2023年：0.9%）。 于2023年2月初，香港与中国内地之间恢复正常通关。该政策为该地区旅游业及零售复苏铺路。本集团迅速调整及升级其营销计划，增加广告投放、电视节目赞助以