国际宏观资讯双周报2024年15期

www.ccxi.com.cn 热点评论 7月9日–7月22日 资讯一览 国际宏观资讯双周报 2024年15期 拜登退出2024年美国大选 越南领导人阮富仲去世继任者之争或加剧 经济 主权与国际评级部 杜凌轩010-66428877-279 lxdu@ccxi.com.cn 王家璐010-66428877-451 jlwang@ccxi.com.cn 于嘉010-66428877-242 jyu@ccxi.com.cn 张晶鑫010-66428877-243 jxzhang@ccxi.com.cn 易成010-66428877-218 chyi@ccxi.com.cn 方菏阳010-66428877-567 hyfang@ccxi.com.cn 李泽冕010-66428877-570 zmli@ccxi.com.cn 其他联系人 张婷婷010-66428877-203 ttzhang@ccxi.com.cn 加拿大6月CPI同比增长2.7% IMF预计2024年南非经济增长率低于1%Eskom电力供应改善将提高南非GDP增长率 2024年阿联酋经济表现优异各项指标均创历史新高 土耳其通胀呈下降趋势IMF上调今年经济增长预期 新加坡�二季经济同比增长2.9%制造业和建筑业显著复苏 马来西亚次季经济增长料达5.8%高于市场预期 世行预计伊朗2024年经济增长率为3.2% 财政 伊拉克GDP在阿拉伯世界排名�五电力产量创历史新高 意大利推迟批准邮政股份出售 葡萄牙将重新为外国技术人才提供税收减免 IMF正式宣布将埃及列入月末会议日程以解决�三笔资金支付问题 泰国数码钱包计划终启动民众8月开始注册 政治 拜登退出2024年美国大选 土耳其国防部长：叙北部库尔德地方选举“不可接受” 莫迪晤普京引发西方关切印度在美俄之间谨慎平衡 巴基斯坦军事设施遭袭 国际收支 2023年非洲吸引外国投资下降3% 全球航空运输量在未来20年将增加一倍以上 2024年前五个月南非旅游业强势增长 卡塔尔继续引领中东地区液化天然气国际贸易 巴基斯坦与IMF达成70亿美元贷款协议 伊朗一季度外国游客破百万与土库曼斯坦签署百亿立方米天然气互换协议 迪拜宣布提供250亿迪拉姆的新投资激励措施 ESG 主权信用 意大利可再生能源发电量首次超过化石燃料 穆迪将土耳其主权信用评级由B3上调至B1维持展望正面 穆迪将肯尼亚主权信用评级由B3下调至Caa1维持展望负面 国际宏观热点评论 GlobalMacroWeeklySpot 1、拜登退出2024年美国大选 当地时间7月21日，美国总统拜登通过社交媒体宣布退出2024年总统大选。拜登当天发表声明称，他原本打算寻求连任，但为了民主党和国家的最佳利益，他决定退出竞选，并专注于履行总统剩余任期内的职责。在宣布退选后，拜登表示全力支持提名哈里斯为民主党总统候选人，他同时呼吁民主党人团结起来打败共和党总统候选人特朗普。此前在6月底，拜登在总统选举首场电视辩论中表现不佳，此 后一直面临民主党内部强大压力，迄今已有超过30名民主党议员公开呼吁拜登退出竞选。拜登退选后民主党内部的混乱局面可能还会继续，尽管拜登表示支持哈里斯，但民主党内部是否能就支持哈里斯达成一致仍有待观察。 中诚信国际点评： 民主党平稳换帅面临挑战，美国大选仍为全球地缘局势和经济增长的关键变量。美国总统拜登宣布退出2024年总统竞选，是美国自1968年以来在任总统首次放弃竞选连任。拜登近来展现的竞选状态备受美国舆论质疑以及共和党人的攻击，在党内高层和捐款人施压之下，拜登最终被迫退选。拜登的退选显示出美国政治党派利益至上、金钱驱动选举的本质。拜登宣布支持副总统哈里斯为民主党总统候选人，但民主党内部是否能迅速统一意见仍存在不确定性，这可能导致民主党在未来几个月内面临更多的内部斗争和权力争夺，影响其竞选策略和整体竞争力。共和党候选人特朗普将借此机会加强其竞选攻势，争取更多选民支持，巩固其在民调中的领先优势。从国会山骚乱到特朗普遇袭，近年来美国政治暴力愈演愈烈，显示出两党政客和民众在多数议题上存在严重分歧。特朗普遇袭事件是美国政治极化的结果，或预示着未来更多的政治暴力事件。 从两党政策来看，特朗普代表的共和党与民主党的政策分歧主要在于北约、欧洲、俄乌战争、移民和环境等问题。若特朗普上台，将开启新一轮的贸易战，导致保护主义、去全球化进一步升级；此外，特朗普主张的经济政策较为鸽派，或导致政府财政赤字进一步上升，加剧美国的财政债务风险。而美国两党在对华政策上已有基本共识， 2023年对华政策从“脱钩”转为“去风险”，“去风险”概念的提出是新冷战基本格局开启的序幕。总体来看，美国大选仍是全球地缘局势和经济增长的关键变量。 2、越南领导人阮富仲去世继任者之争或加剧 越南共产党中央总书记阮富仲去世，享年80岁。他领导越南长达 13年，带领国家实现快速经济增长，取得突破性外交进展，并开展“熔炉”反贪腐运动净化了官场。阮富仲去世给越南政坛留下权力真空，争夺接班人的竞争将更加激烈，越南可能会发生一场接班危机，但核心的经济和外交政策应能够保持稳定。越共中央政治局曾在星期四（18日）发布通知称，阮富仲须优先及专注于接受积极治疗，由苏林暂代职务。 中诚信国际点评： 越南最高领导人阮富仲的逝世或引发越南政局短期动荡加剧，然而越南核心的经济政策和外交战略将保持稳定。2024年以来，由于越南政府打击贪污腐败的力度增加，政坛人事频现调整。阮富仲离世后，越南需面对领导人更迭及政治势力重整。目前，国家主席苏林已暂代阮富仲职务，或成为新的领导核心人物，然而，2026年的越南共产党第十四大将决定该国未来政局走向，预计短期内越南的权力斗争和政局动荡将会加剧，需密切关注。阮富仲生前力推的政策，如“熔炉”反腐运动，仍将在一定程度上继续影响越南的治理方向。在外交政策方面，越南秉持“竹子外交”原则，注重灵活应变，积极拓展与周边国家以及世界大国的关系，尤其是与中国和美国的关系。阮富仲在位期间，推动了中越关系的深入发展，包括共同建设“一带一路”和“两廊一圈”等重要合作项目。此外，越南还积极参与国际事务，提升自身国际地位和影响力。阮富仲的离世可能给越南外交政策的稳定性带来一定挑战，但越南继续积极参与国际事务和推动多边合作的总体趋势不会改变。在经济发展方面，越南已显现出中等收入国家的潜力，工业化和现代化进程预计将持续推进。2024年上半年，受益于出口增长和制造业发展，越南经济呈现出积极增长势头，国内生产总值同比增长6.4%，超出市场预期；同时，越南吸引外资额接近152亿美元，较去年同期增长13.1%。虽然全球经济环境挑战给越南经济带来一定 压力，但越南仍将致力于深化市场机制改革，提高经济效益和国际竞争力。 双周资讯 经济 1、加拿大6月CPI同比增长2.7% 加拿大统计局7月16日公布的数据显示，加拿大6月消费者价格指数（CPI）同比上涨2.7%，低于前一个月的2.9%。CPI增速在6月放缓的主因之一是汽油价格同比涨幅回落。在石油输出国组织及其合作伙伴宣布今年稍晚时逐步取消自愿减产并在春季维护后恢复部分炼油厂生产的背景下，汽油价格在6月份的同比涨幅为0.4%，大大低于5月的5.6%；环比则下降逾3%。耐用品价格涨幅在6月同比下降1.8%，也推动了总体通胀放缓。加统计局指出，在高利率环境下，很多人推迟购买大件商品以减少非必需品开支，这也可能导致需求下降及价格回落。不过，零售食品价格6月同比上浮2.1%，高于5月的1.5%，从而出现连续第二个月加速增长。而相较于2021年6月，零售食品价格已上涨21.9%。 2、IMF预计2024年南非经济增长率低于1%Eskom电力供应改善将提高南非GDP增长率 据南非独立传媒网站报道，IMF在《世界经济展望》中再次将2024年南非经济增长预期维持在1%以下。IMF表示，尽管南非电力供应和物流效率有所改善，但预计2024年南非GDP增长率仅为0.9%，并在2025年小幅提高至1.2%，与其在4月份作出的预测保持一致。此外， IMF对2024年全球经济增长率的预测维持在3.2%不变，并预计2025年全球经济增长3.3%。IMF预计2024年全球通胀率将从6.7%降至5.9%，大致有望实现软着陆。 据南非《每日商报》网站报道，美国银行在研究报告中指出，南非国家电力公司（Eskom）已连续100天未实施停电，如果Eskom能够保持这一势头并在今年剩余时间内维持运营，南非中期GDP增长率则可能提高至2%左右。天达（Investec）预计在国内政策支持措施充足且全球金融市场风险情绪为中性至正面的情况下，南非经济增长率将在2027/28财年达到2%，其基本情景预测包括今年电力减载程度平均低于第四阶段，且随后几年电力减载影响逐渐减小。 3、2024年阿联酋经济表现优异各项指标均创历史新高 阿通社消息，阿联酋经济将在今年下半年取得更多增长，这要归功于稳定的投资和经济环境，能够在全球经济不确定的情况下继续保持繁荣。2024年的预期表现延续了去年的成功，各项宏观经济指标均实现正增长。世界银行预计2024年阿联酋国内生产总值将增长3.9%，2025年将增长4.1%。IMF预计，在旅游业、建筑业、制造业和金融服务业强劲活动的推动下，阿联酋国民经济在2024年将增长4%。 海湾资本公司联合创始人兼首席执行官卡里姆博士认为，在过去两年强劲势头的推动下，阿联酋经济正处于上升轨道。阿联酋政府在全球经济面临挑战的情况下采取的积极措施，如一揽子刺激计划、外商投资激励措施以及改善商业便利化。阿联酋的战略位置、强大的基础设施和商业友好政策是吸引投资者和促进增长的关键因素。世纪金融公司首席投资官维杰·瓦莱查预计，在非石油行业强劲表现的支持下，阿联酋经济今年将保持超过4%的强劲增长，引领海湾和阿拉伯国家的经济表现。 4、土耳其通胀呈下降趋势IMF上调今年经济增长预期 据土耳其TRT通讯社7月11日报道，土耳其央行行长卡拉汉今日在摩根大通投资者会议上发表演讲，表示土耳其宏观经济数据有所改善，特别是2023年5月以来信贷增长放缓、净出口增加、经常账户 赤字正常化以及央行储备增加。他还强调土耳其6月份年通胀率下降 3.8%至71.6%，通胀指标的主要趋势表明通胀放缓。 土耳其TRT通讯社报道，IMF发布了7月世界经济展望报告《全球经济陷入困境》称，预计2024年全球经济增长3.2%，与4月份预测一致。该报告将土耳其今年经济增长预期从3.1%上调至3.6%，明年经济增长从3.2下调至2.7%。 5、新加坡第二季经济同比增长2.9%制造业和建筑业显著复苏 根据新加坡贸易与工业部12日公布的初步预估数据，2024年第二季度，新加坡经济同比增长2.9%，上一季度同比增长3.0%，季调后环比增长0.4%，略高于第一季度的0.3%。制造业、建筑业和服务业二季度分别同比增长0.5%、4.3%和3.3%。尽管部分服务行业增速放缓，但整体经济表现仍显示出韧性。2024年第二季度的初步GDP预估数据主要基于该季度前两个月（即2024年4月和5月）的数据计算，旨在提 供季度GDP增长的早期指示，这些数据可能在更全面的数据可用时进行修订。 6、马来西亚次季经济增长料达5.8%高于市场预期 受服务业和出口复苏的推动，马来西亚2024年第二季度的经济增长前期预测达5.8％，高于市场预期。这也是马国过去六个季度以来的最快增长，凸显经济正加速复苏。跟第一季度的4.2％增长相比，第二季度的经济表现主要得益于所有行业都有所增长，包括服务业、制造业及农业 7、世行预计伊朗2024年经济增长率为3.2% 《德黑兰时报》7月13日报道，世界银行预测，2024年，伊朗经济增长率为3.2%，较上年下降1.8个百分点；通胀率为35.3%，较上年下降5.4个百分点。分部门而言，伊朗石油部门增长率由去年的3.8%降至3%，非石油部门增长