港股晨报

周五震荡走低，险守二十天线。恒指随外围低开 132点，跌幅随即扩大至247点，低见23730点，其后 跌幅一度收窄至仅20点，午后大盘走势偏软，尾盘沽 压再度扩大。截至收盘，恒指收报23831点，下跌145点或0.61%；国指收报9656点，下跌47点或0.49%，大市成交进一步减至827.99亿。港股通录得净流入资 金4.84亿，其中港股通(沪)净流入2.83亿，港股通(深)净流入2.01亿。板块方面，本地地产、软件、5G概念板块跌幅靠前；黄金股逆市走强。 1. 2024年7月23日星期二 港股晨报 港股回顾 晨报在港股遭遇较大回撤之际积极提示不佳，周一港股全面上扬，收盘恒生指数涨1.25%报17635.88点，科技指数涨2.1%，国企指数涨 1.44%。大市成交934.2亿港元。南向资金净买入 额为36.9亿港元。科技股与医药股领涨，其中康龙化成(3759HK)涨逾6%，小米集团（1810HK)涨逾4%。暑期旅游旺季来临，携程集团(9961HK)涨逾5%领涨蓝筹。 美股市场 美股周一收高。科技股领涨，标普指数连跌三日后反弹。交易员正在评估拜登退选的影响，并关注财报与美联储政策前景。英伟达收盘大涨4.76%，引领科技股普遍走高。有报道称英伟达公司正在为特定市场开发一款符合美国现行出口管制的新旗舰人工智能（AI）芯片。交易员正密切关注美国政治格局。美国总统乔-拜登周日宣布退出总统竞选，并支持其副总统卡玛拉-哈里斯作为民主党总统候选人。自拜登6月灾难性的辩论表现以来，许多分析人士认为前总统唐纳德-特朗普在11月大选上获胜的可能性越来越大。热门中概股普涨，万得中概股100指数大涨2.35%。 市场展望 晨报持续强调近一年港股通资金持续实现整体规模净流入，成为稳定及做多港股市场的重要资金力量，同时强调当前阶段需要自下而上择优选 股。晨报于6月24号推荐的飞机租赁龙头公司中银航空租赁（2588HK)受益于美联储降息预期有望降低资金成本，公司股价推荐至今不足一个月已涨20.3%。晨报上周荐股复星医药（2196HK)上周显著抗跌周一有所上涨。 港股投资仍需注重自下而上，建议关注：1)半导体、人工智能、数据要素等数字中国建设相关科技板块及华为生态公司；2)“以旧换新”政策支持的汽车及旅游航空及消费电子等消费板块；3)受益“中特估”价值重塑及“一带一路”战略的电信及煤炭油气央国企公司；4）行业边际改善的龙头地产及供需改善的周期板块。 恒生指数近一年走势 资料来源:WIND 如此报告被平证证券(香港)以外其他金融机构转发，该金融机构将独自承担其转发报告的责任。如该金融机构的客户欲就本报告所提到的证券进行交易或需要更多资料，应联系该转发的金融机构。本报告不是平证证券(香港)作出的投资建议，平证证券(香港)或其任何董事、雇员或代理人概不就因使用本文件内所载数据而蒙受的任何直接或间接损失承担任何责任。 市场热点 2024年3月，国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，开展汽车、家电产品以旧换新，推动家装消费品换新。日前，国家统计局新闻发言人就上半年国民经济运行情况答记者问时表示，大规模设备更新和消费品以旧换新政策效应不断显现，新需求正在逐步释放。上半年，不少上市公司积极响应以旧换新政策，获得明显业绩提升，建议关注相关家电龙头公司：海尔智家（6690HK）、海信家电（0921HK） 香港万得通讯社报道，当地时间7月22日，美股芯片股表现强劲，其中应用材料(AMAT.US)涨6.28%，恩智浦半导体(NXPI.US)涨5.39%。昨晚美国费城半导体指数大涨4.0%，预示全球半导体行业仍处于景气周期，建议关注相关公司：中芯国际（0981HK）、上海复旦（1385HK) 市场高度关注美国总统拜登在周末宣布退出竞选，转而支持副总统哈里斯参选的消息。首先，拜登在与特朗普的辩论中表现不尽如人意；其次，特朗普枪击事件加剧了市场中许多人认为他将在大选中获胜的预期。而选举不确定性增强，原先基于共和党所倡导的宽松财政政策、提高贸易关税和放松监管等预期的交易策略，即所谓的“特朗普交易”，可能面临一定的市场阻力。与此同时，投资者的注意力可能重新转向大型科技股的第二季度财报表现以及美联储降息等利好因素，建议积极关注：谷歌（GOOG）、英伟达（NVDA） 本周荐股 公司及代码推荐内容目标价/止损价 兖矿能源(1171HK) 公司是华东地区最大的煤炭生产商和中国最大的煤炭出口企业 之一。公司同时拥有自营铁路网和现代化煤炭水运码头，使公司成为东北亚市场，中国华东、华南市场最具竞争力的煤炭供应商之一。公司在中国境内的发展区域主要集中在中国山东、山西、陕西、内蒙古。在境外的产业主要分布在澳大利亚的昆士兰州、新南威尔士州和西澳大利亚洲；在加拿大萨斯喀彻温省拥有钾矿资源项目。截至2023年底，公司在产产能2.30亿 吨/年，其中境内矿井在产产能1.21亿吨/年；境外矿井在产产 能1.09亿吨/年。公司近三年外延并购与内生增长并举，产能不断扩张，2024-2025年随着万福煤矿（180万吨/年）、五彩湾煤矿煤矿（1000万吨/年）建成后，预期将合计新增1180万吨核定产能，届时公司核定产能为2.42亿吨/年，权益产能为 1.48亿吨/年。公司长协煤占比较低，2023年仅26%，而现货比例高达74%，受益于此，公司在煤价上行阶段将表现出高利润弹性。公司承诺23-25年保底现金分红为0.5元/股，并且应占扣除法定储备后净利润的约60%。公司2024年计划生产商品煤1.4亿吨，较2023年的1.32亿吨稳步提升。当前公司股价对应Wind一致预期2024年净利润的PE仅为5倍左右，估值较为低估，建议积极关注。 11.0/9.0HKD 财经要闻 【宏观信息】 关注美国政局变化泛欧Stoxx600指数高收0.9%油价轻微低收维持6月中旬以来最低位 欧央行理事：欧央行并不急于对减息作决定 巴黎奥运开幕礼当地周五晚举行将首次在场馆以外举行日本首相岸田文雄：拜登退选是作出最佳判断 乌克兰外长今起访华四天 澳门：5月受访饮食商户营业额环比上升5.5%陈茂波昨日起访京拜会相关中央部委和机构 中方对原产于欧英韩等进口不锈钢钢坯等反倾销措施进行期终复审调查人行下调常备借贷便利利率10个基点 人行：适当减免中期借贷便利(MLF)操作的质押品 王文涛欢迎大众汽车继续用好以旧换新政策深耕内地市场王毅：应推动中加关系实现改善开展各领域对话合作 国家外交部：中方决定取消对美国卫讯公司反制措施韩正周五将特别代表习近平出席巴黎奥运会开幕式 【公司信息】 腾讯(00700.HK)云发布国产服务器操作系统TencentOSServerV3美团(03690.HK)回购145.6万股涉资1.74亿元 商汤(00020.HK)与中国联通(00762.HK)达成战略合作共推AI基础设施建设中交建(01800.HK):探讨推动一年多次分红优化股东回报 阿里巴巴(09988.HK)ESG报告:持续推进减碳与数字化普惠阿里巴巴(09988.HK下月8日推韩企专属B2B平台 携程(09961.HK)否认大数据杀熟 携程(09961.HK):巴黎奥运期间内地旅客赴巴黎订单按年增105% 康龙化成(03759.HK)料中期净利润增长最多45% 蔚来(09866.HK)周六发布新一代NIOPhone料结合AI大模型中国电力(02380.HK)北京首个光储直柔示范项目落成 中国能源建设(03996.HK)上半年新签合同7,386亿人民币增加14.4% 绿叶制药(02186)附属深圳绿叶获国有基金斥最多16亿人币入股中银香港(02388.HK)属下中银大厦及中国银行大厦实现碳中和 小鹏汽车(09868.HK)与大众汽车签订电子电气架构技术战略合作联合开发协议纷美包装(00468.HK)：景丰控股宣称要求无效不会召开股东特别大会 复星旅游文化(01992.HK)料上半年纯利不低于3亿人币 博安生物(06955.HK)料上半年转盈赚至少6,000万人币 思摩尔国际(06969.HK)现升10%美国客户获准销售七款烟草产品香港电讯(06823.HK)推出流动应用程序收款方案 希玛医疗(03309.HK)主席均价2.64元再增持最新持股55%康宁医院(02120.HK)股份全流通获联交所授出上市批准 心动公司(02400.HK)新游戏《心动小镇》公测九毛九(09922.HK)料中期纯利跌近7成 经济数据日期 国家 指数 期间 预测值 前值 07/23 美国 费城联储非制造业活动 七月 -- 2.9 07/23 美国 里士满联储制造业指数 七月 -7 -10 07/23 美国 里士满联储商业环境 七月 -- -11 07/23 美国 二手房销量年率 六月 4.00m 4.11m 07/23 美国 旧宅销售月环比 六月 -2.70% -0.70% 资料来源：彭博 重点公司股票表现 分析员声明 主要负责编制本报告之研究分析员确认：1)所有在本报告所表达的意见真实地反映其对本报告内所评论的发行人(“该公司”)及其证券当时的市场分析的个人意见。2)其薪酬过去、现在或未来，没有直接或间接与本报告所表达的市场分析意见或建议有关连。 根据香港证监会持牌人操守准则所适用的范围及相关定义，分析员确认本人及其有联系者均没有(1)在研究报告发出前30日内曾交易报告内所述的股票；(2)在研究报告发出后3个营业日内交易报告内所述的股票；(3)担任本研究报告所评论的发行人的高级人员；(4)持有本研究报告所评论的发行人的任何财务权益。 免责声明 本报告由平证证券(香港)有限公司(下称“平证证券(香港)”)提供。平证证券(香港)已获取香港证券及期货事务监察委员会(“SFC”)第1类(证券交易)和第4类(就证券提供意见)受规管活动牌照。 本报告所载内容和意见仅供参考，其并不构成对所述证券或相关金融工具的建议、出价、询价、邀请、广告及推荐等，并非及不应被理解作为提供明示或默示的买入或沽出证券的要约。 本报告的信息来源于平证证券(香港)认为可靠的公开数据并真诚编制，纯粹用作提供信息，当中对任何公司或其证券之描述均并非旨在提供完整之描述，平证证券(香港)并不就此等内容之准确性、完整性或正确性作出明示或默示之保证。 本报告表达之所有内容、意见和估计等均可在不作另行通知下作出更改，且并不承诺提供任何有关变更的通知。 对部分司法管辖区而言，分发、发行或使用本报告会抵触当地法律、法规、规定或其他注册或发牌的规则。本报告不是旨在向该等司法管辖区或国家的任何人或实体分发或由其使用。本报告所提到的证券或不能在某些司法管辖区出售。 本报告所列之任何价格仅供参考，并不代表对个别证券或其他金融工具的估值。本文件并无对任何交易能够或可能在那些价格执行作出声明或保证，此外任何价格并不一定能够反映平证证券(香港)以理论模型为基础的估值，并且可能是基于若干假设。由平证证券(香港)研究或根据任何其他来源作出的不同假设或会产生截然不同的结果。 证券价格可升可跌，甚至变成毫无价值。买卖证券未必一定能够赚取利润，反而可能会招致损失。如果一个投资产品的计价货币乃投资者本国或地区以外的其他货币，汇率变动或会对投资构成负面影响。过去的表现不一定是未来业绩的指标。某些金融产品的交易（包括涉及金融衍生工具的交易）会引起极大风险，并不适合所有投资者。 此外，谨请阁下注意本报告所载的投资建议并非特别为阁下而设。分析员并无考虑阁下的个人财务状况和可承受风险的能力。投资者须按照自己的判断决定是否使用本报告所载的内容和信息并自行承担相关的风险。因此，阁下于作出投资前，必须自行作出分析并咨询阁下的法律、税务、会计、财务及其它专业顾问(如需)，以评估投资建议是否合适。 平证证券(香港)有限公司及/或其在香港从事金融业务的关联公司（下统称“中国平安证券（香港）集团”）可能持有该公司的财务权益，而本报告所评论的是涉及该公司的证券，且该等权益的合计总额可能相等