ESG市场跟踪双周报：煤电低碳化改造方案出炉，能源企业积极布局三大技术路线

固定收益类●证券研究报告 定期报告 煤电低碳化改造方案出炉，能源企业积极布局三大技术路线 ESG市场跟踪双周报（2024.7.9-2024.7.22） 分析师牛逸SAC执业证书编号：S0910523040001niuyi@huajinsc.cn 投资要点 一、要闻追踪 相关报告 （一）国际要闻 地方债发行计划半月报-2024年三季度地方债发行计划已披露27507亿元2024.7.162024年6月进出口数据点评2024.7.12ESG市 场 跟 踪 双 周 报 （2024.6.25-2024.7.8）-生态环境部公开征求发电行业碳排放配额总量和分配意见2024.7.8超长信用债投资分析2024.7.8地方债发行计划半月报-2024年三季度地方债发行计划已披露26227亿元2024.7.2 1、亚马逊实现100%可再生能源目标。2、亚马逊要求主要供应商提供脱碳计划。3、亚马逊推出免费气候解决方案平台，助力供应链脱碳。4、毕马威推出新的气候报告资源中心。5、可持续惠誉：美国各州将在缺乏美国证券交易委员会规则的情况下推动强制性气候报告。 （二）国内要闻 1、我国最大规模单批绿证交易落地，相当于减少二氧化碳排放约1984万吨。2、生态环境部明确“绿色标尺”。3、国家发展改革委与几内亚比绍有关部门签署两份合作文件。4、航运业长效发展路径。5、煤电低碳化改造方案出炉，能源企业积极布局三大技术路线。 二、ESG指数追踪 截至2024年7月8日，我国已发ESG指数达1847只。分主题来看，纯ESG主题有519只，公司治理主题有19只，环境保护主题有1125只，社会责任主题有183只，无主题的有1只。本期新发ESG指数共3只，均为社会责任主题。 7月9日至7月22日，宽基指数方面，上证50收涨1.81%，沪深300收涨2.18%，中证1000收涨0.62%。 具体来看，在我们跟踪的5个代表性ESG指数中，7月9日至7月22日，ESG100收涨2.56%、300ESG收涨2.09%、300ESG价值收涨3.00%、央企ESG50收跌0.10%、国新央企ESG成长100收涨0.50%。 相对于沪深300，超额收益率分别为：ESG100为0.38%、300ESG为-0.09%、300ESG价值为0.82%、央企ESG50为-2.28%、国新央企ESG成长100为-1.68%。 三、ESG定期产品跟踪 本期新发ESG债券共46只，发行规模291.77亿元，与上期相比，发行数量和规模均有明显上升。其中绿色债券34只，社会债券9只，可持续发展挂钩债券3只。 本期新成立ESG公募基金1只，为纯ESG主题；本期无新成立ESG私募基金。 本期新成立ESG银行理财产品共23只，包括6只纯ESG主题、16只社会责任主题和1只环境保护主题。 四、ESG报告披露及行业评级情况 近年来，A股上市公司发布ESG报告的数量逐年增加，根据最新数据，2024年以来共有2164家公司披露了2023年度ESG独立报告，披露率为40.56%。按行 业来看，金融行业披露率最高，达到92.68%。 ESG评级数据披露方面，31个行业中披露数量分别为：机械设备569个、医药生物492个、电子483个、基础化工416个、电力设备375个、计算机356个、汽车281个、建筑装饰166个、轻工制造161个、有色金属138个、国防军工135个、环保135个、通信133个、公用事业128个、传媒126个、交通运输125个、食品饮料123个、农林牧渔111个、纺织服饰106个、房地产103个、商贸零售101个、家用电器93个、非银金融81个、建筑材料77个、社会服务74个、石油石化46个、钢铁44个、银行41个、煤炭36个、美容护理33个、综合20个。 ESG评级披露率方面，31个行业的ESG评级数据披露率分别为：公用事业100%、 石 油 石 化100%、 电 力 设 备99%、 有 色 金 属99%、 环 保99%、 通信99%、 计 算 机99%、 医 药 生 物99%、 电 子99%、 轻 工 制 造99%、 基 础 化工99%、国防军工99%、机械设备98%、建筑装饰98%、银行98%、农林牧渔97%、煤炭97%、美容护理97%、传媒97%、食品饮料97%、建筑材料96%、商贸零售96%、汽车96%、纺织服饰95%、非银金融95%、家用电器95%、交通运输95%、钢铁94%、社会服务93%、房地产91%、综合87%。 ESG评分方面，31个行业ESG均分分别为：银行6.4、美容护理6.32、非银金融6.3、钢铁6.3、交通运输6.14、国防军工6.14、公用事业6.08、轻工制造6.03、基础化工5.92、建筑材料5.9、石油石化5.89、计算机5.88、汽车5.85、环保5.85、电力设备5.82、有色金属5.81、医药生物5.73、建筑装饰5.66、社会服务5.62、家用电器5.6、食品饮料5.59、商贸零售5.53、煤炭5.51、机械设备5.49、纺织服饰5.47、电子5.43、通信5.38、传媒5.37、综合5.28、农林牧渔5.25、房地产5.21。 截至2024年7月22日，A股市场中，评级在AAA的企业共2家，分别在家用电器（海信视像600060.SH）和医药生物（海尔生物688139.SH）行业。 五、风险提示 1、ESG相关信息披露不完善2、ESG相关政策推行不及预期3、历史行情不代表未来 内容目录 一、要闻追踪......................................................................................................................................................4 1、亚马逊实现100%可再生能源目标..................................................................................................42、亚马逊要求主要供应商提供脱碳计划..............................................................................................43、亚马逊推出免费气候解决方案平台，助力供应链脱碳.....................................................................54、毕马威推出新的气候报告资源中心..................................................................................................55、可持续惠誉：美国各州将在缺乏美国证券交易委员会规则的情况下推动强制性气候报告...............6 1、我国最大规模单批绿证交易落地，相当于减少二氧化碳排放约1984万吨......................................72、生态环境部明确“绿色标尺”.........................................................................................................73、国家发展改革委与几内亚比绍有关部门签署两份合作文件..............................................................84、航运业长效发展路径.......................................................................................................................85、煤电低碳化改造方案出炉，能源企业积极布局三大技术路线........................................................10 二、ESG指数追踪............................................................................................................................................11 （一）ESG债券........................................................................................................................................12（二）ESG基金........................................................................................................................................15（三）ESG银行理财.................................................................................................................................16 四、ESG报告披露及行业评级情况..................................................................................................................17 图表目录 图1：本期涨跌幅和相对于沪深300的超额收益率（%）................................................................................12图2：ESG年度产品存续情况（亿元）和债券数量（只）...............................................................................13图3：ESG公募基金季度产品存续情况（亿元）..............................................................................................15图4：季度ESG公募基金资金净流入（亿元）................................................................................................15图5：ESG银行理财季度产品存续情况（只数）..............................................................................................16图6：ESG银行理财月度产品新发情况............................................................................................................16图7：年度ESG独立报告披露情况....................................................................................