传媒行业周报：授权展引领IP商业化新趋势，持续布局AI及IP

政策助力，大模型持续提升多模态能力并降本，继续布局AI应用及语料 7月20日发布的《中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定》中提到“健全因地制宜发展新质生产力体制机制，完善推动人工智能等战略性产业发展政策和治理体系，引导新兴产业健康有序发展”，政策或持续助力AI产业创新发展。另外，近期国内视觉中国、捷成股份等语料版权方分别与传播大脑科技、华为云等模型方达成合作，海外OpenAI推出能力接近原版GPT- 4、但输入输出价格大幅下降的模型GPT-4omini。我们认为，国产大模型与数据语料版权方合作，或推动多模态能力持续提升，并验证语料的重要性；另外，苹果、华为等在端侧AI的突破，及国内外大模型持续大幅降低使用成本，或助力Agent、影视、音乐、教育、营销等领域AI应用商业化空间打开，建议继续把握AI投资机会。（1）大模型及语料：重点推荐腾讯控股、快手，受益标的包括昆仑万维、阿里巴巴-SW、商汤-W、科大讯飞、浙数文化、视觉中国； （2）AI Agent：重点推荐腾讯控股，受益标的包括昆仑万维；（3）AI+影视：重点推荐快手-W、上海电影，受益标的包括捷成股份、美图公司、华策影视、中文在线、光线传媒；（4）AI+音乐：重点推荐盛天网络、云音乐，受益标的包括腾讯音乐；（5）AI+教育出版：受益标的包括世纪天鸿、南方传媒、盛通股份；（6）AI+营销：受益标的包括引力传媒、因赛集团、蓝色光标。 IP授权展圆满落幕，ChinaJoy将至，持续关注游戏、动漫、影视IP商业化根据国际授权业协会发布的《全球授权市场报告》，2023年全球授权商品和服务销售额创下3565亿美元的新高，较2022年增长4.6%，增长来自于时尚、娱乐、音乐、实景娱乐、体育等领域，显示出授权商品和服务的广泛市场接受度和多元化发展趋势。7月17-19日，第七届全球授权展·上海站圆满举行，本届展会规模达48,000平米（同比增长37%），超1,800个IP展出，包括环球、华纳、IMG、王者荣耀、三丽欧、封神、腾讯视频、芒果TV、阅文集团、奥飞娱乐、汤姆猫、加菲猫、国际米兰、灭之刃、铁壁阿童木等游戏、影视、动漫、体育领域授权商的众多知名IP，我们认为进一步体现了影游动漫等原生IP朝泛娱乐、精神消费、时尚生活、品牌化等方向加快商业化的趋势。另外，近期上线的IP新游表现突出。七麦数据显示，心动公司旗下《心动小镇》7月19-21日延续iPhone游戏免费榜第1、畅销榜排名升至45，Taptap平台显示其下载量390万，评分8.7，高口碑或助力其用户量及流水进一步增长；腾讯旗下《极品飞车：集结》和《地下城与勇士：起源》近一周分别延续iPhone游戏免费榜和畅销榜前3。备受关注的网易动作竞技新游《永劫无间》将于7月25日上线，2024年ChinaJoy展会将于7月26-29日上海举行，600余家知名企业将参展。我们认为，IP新游密集上线，线下展会接连开展，或加速游戏、动漫、影视等IP商业化进程，建议持续布局IP领域，游戏板块重点推荐心动公司、网易-S、腾讯控股、哔哩哔哩-W、创梦天地、恺英网络、神州泰岳；影视板块重点推荐阅文集团、芒果超媒；动漫/卡牌板块重点推荐奥飞娱乐、姚记科技。 风险提示：AI应用商业化进展低于预期，游戏流水及衍生收入低于预期等。 1、行业数据综述：《心动小镇》获得本周内地iOS游戏免费榜 冠军，《王者荣耀》获得本周内地iOS游戏畅销榜冠军；电影 《抓娃娃》获得周票房冠军 根据七麦数据，截至2024年7月20日22：00，《心动小镇》获内地iOS免费榜第一，《王者荣耀》获内地iOS畅销榜第一。 根据TapTap，截至2024年7月20日22：00，《异环》为安卓预约榜第一，《三角洲行动》为iOS预约榜第一。 图1：iOS游戏免费榜排名——《心动小镇》为内地iOS免费榜第一（2024.7.14-2024.7.20）（截至时间：2024.7.20 22：00） 图2：iOS游戏畅销榜排名——《王者荣耀》为内地iOS畅销榜第一（2024.7.14-2024.7.20）（截至时间：2024.7.20 22：00） 表1：重点公司游戏产品iOS游戏畅销榜排名——腾讯游戏排名靠前（2024.7.14-2024.7.20）（截至时间：2024.7.2022：00） 表2：TapTap新游安卓预约榜排名——《异环》为本周预约热度榜第一（2024.7.14-2024.7.20）（截至时间：2024.7.2022：00） 表3：TapTap新游iOS预约榜排名——《三角洲行动》为本周预约热度榜第一（20 24.7.14-2024.7.20）（截至时间：2024.7.2022：00） 表4：院线电影数据—《抓娃娃》票房破10亿（2024.7.14-2024.7.20）（截至时间：2024.7.2022：00） 表5：网播剧数据—《错位》周播映指数维持第一（2024.7.14-2024.7.20）（截至时间：2024.7.2022：00） 表6：网播综艺数据—《说唱梦工厂》周播映指数排名维持第一（2024.7.14-2024.7.20）（截至时间：2024.7.2022：00） 表7：台播剧数据—《长相思第二季》周市占率登顶（2024.7.14-2024.7.20）（截至时间：2024.7.2022：00） 表8：台播综艺数据—《奔跑吧第八季》周市占率维持第一（2024.7.14-2024.7.20）（截至时间：2024.7.2022：00） 2、行业新闻综述：OpenAI发布GPT-4o mini，《抓娃娃》领 跑暑期档 2.1、AIGC：OpenAI发布GPT-4o mini，Mistral与英伟达联合发布新模型 （1）OpenAI突发新模型，GPT-3.5退役，大模型成本2年骤降99%（2024.7. 19） OpenAI发布新模型GPT-4o mini，全面取代老去的GPT-3.5，能力接近原版GP T-4，其价格为每百万输入tokens，15美分（约1.09元人民币），每百万输出tokens，60美分（约4.36元人民币）。在多项文本和多模态推理学术基准测试中，GPT-4o mi ni都超过了其他小模型。特别是在数学（MGSM、MATH）和代码能力（HumanEva l）上优势明显，与其他小模型拉开一个档次，只比GPT-4o完整版稍弱。此外，它还在函数调用方面表现出强大的性能。价格方面，也比Claude 3 Haiku和Gemini Fl ash要更便宜40%-60%。作为模型开发的一部分，OpenAI与Ramp和Superhuman等公司合作，已将GPT-4o mini用于实际应用，在“从文件中提取结构化数据”和“对邮件通信记录生成高质量回复”等任务明显优GPT于-3.5 Turbo。（资料来源：量子位） （2）三星AI手机用上字节豆包大模型（2024.7.17） 7月17日，三星电子面向中国市场发布新一代Galaxy Z系列产品。会上，三星电子与火山引擎官宣合作，为Galaxy Z Fold6、Galaxy Z Flip6手机的智能助手和AI视觉接入豆包大模型。此前，三星在海外新品发布会上公布了与谷歌Gemini的深度合作。三星Galaxy Z Fold 6零售价13,999元起；三星Galaxy Z Flip 6零售价7,999元起。该产品还着重展示了Galaxy AI人工智能功能。其中，三星在圈选搜索(Circle to Search)的基础之上推出了「作业助手」功能，只需拍照后在问题上画圈圈，这项功能就能帮助孩子们解决复杂的问题，包括符号数学问题。（资料来源：全球TMT） （3）全球首个《人工智能法案》8月1日生效（2024.7.17） 欧盟发布的全球首个《人工智能法案》(EU AI Act)将于8月1日在整个欧盟范围内生效，这也是迄今为止全球发布的一项最为全面的针对人工智能监管的法案。 该法案也为全球人工智能监管奠定了基础，旨在实现与《通用数据保护条例》相同的“布鲁塞尔效应”。根据最新法案，违反规定的企业将被处以最高3500万欧元或最高年收入7%的行政罚款，以较高者为准。（资料来源：全球TMT） （4）Mistral与英伟达联合发布Mistral NeMo：提供前所未有的准确性、灵活性和效率（2024.7.19） Mistral AI和NVIDIA今天发布了一种新的尖端语言模型Mistral NeMo 12B，开发人员可以轻松定制和部署，支持聊天机器人、多语言任务、编程和摘要，通过将Mistral AI在训练数据方面的专业知识与NVIDIA优化的硬件和软件生态系统相结合，Mistral NeMo模型为各种应用提供了高性能。Mistral NeMo适用于全球多语言应用。 它经过函数调用训练，具备大上下文窗口，并在英语、法语、德语、西班牙语、意大利语、葡萄牙语、中文、日语、韩语、阿拉伯语和印地语方面表现尤为突出。这款模型的发布，是让前沿AI技术普及到更多人手中的又一重要步骤，覆盖了人类文化的所有主要语言（资料来源：AI寒武纪） 2.2、游戏：2028年全球游戏内广告将达1479亿美元，腾讯游戏品牌将举行2024发布会 （1）鸣潮6月全球流水或近6亿（2024.7.18） 根据B站UP主“国产二次元手游观察”给出的数据，《鸣潮》6月的全球流水达到了5.3-6.3亿。由于《鸣潮》提前了1.0版本下半卡池时间，原本计划在7月推出的1.1版本也提前到了6月上线，客观上也促使了《鸣潮》6月流水的上涨。(资料来源：游戏魔客) （2）腾讯全球发行品牌8月举行2024发布会（2024.7.18） 腾讯全球发行品牌LevelInfinite宣布将于北京时间8月22日凌晨1点举行“Int o the Infinite: A Level Infinite Showcase 2024”发布会，官方表示将与才华横溢的工作室和合作品牌一起，展示首发预告片、现有游戏更新和期待已久的公告等内容，可在YouTube和Twitch上观看。(资料来源：游戏魔客) （3）2028年全球游戏内广告将达1479亿美元（2024.7.18） 普华永道在近期的报告中表示，游戏内广告的收入份额正在不断增加。2023年，游戏内的广告收入为724亿美元。预计到2028年，游戏内广告将占据主导地位，以15.4%的复合年增长率达到1479亿美元。（资料来源：游戏魔客） （4）预售120万份、收入3.9亿元，大破国单记录（2024.7.19） 7月19日，国游销量榜发布了2024年国产游戏销量半年榜，《黑神话：悟空》赫然在列。首个国产买断制3A游戏《黑神话：悟空》已经取得了相当亮眼的成绩：距离游戏发售还有一个月时间，仅靠预售就预计拿下120万套销量和3.9亿的销售额。据榜单备注，120万销量的预售成绩也大幅打破了国产游戏的预售记录（原纪录为10万级）。(资料来源：游戏陀螺) 2.3、影视：《抓娃娃》领跑暑期档 （1）华纳兄弟探索考虑分拆流媒体和电影工作室业务（2024.7.19） 华纳兄弟探索公司(Warner Bros.Discovery)正考虑将其流媒体和电影工作室业务从传统电视业务中剥离出来。该公司首席执行官David Zaslav正在考虑分拆，并考虑出售资产等其他选择。高管们正在讨论将华纳兄弟电影工作室和Max流媒体服务分拆成一家新公司，以摆脱公司目前390亿美元的债务负担。（资料来源：全球T） （2）奈飞季度新增800多万用户（2024.7.19） 奈飞(Netflix)公布2024年第二季度业绩。季度营收95.59亿美元，上年同期为8 1.87亿美元，同比增长16.8%。季度营业利润26.03亿美元，上年同期为18.27亿美元。季度净利润21.47亿美元，上年同期为14.88亿美元。Netflix第二季度新增了8 00多万用户。截至6月底，全球Netflix用户总数超过2.77亿。（资料来源：