高频数据跟踪周报：本周30城商品房成交面积下降

高频数据跟踪周报20231111 本周30城商品房成交面积下降 2023年11月11日 生产端观察： 分析师谭逸鸣执业证书：S0100522030001电话：18673120168邮箱：tanyiming@mszq.com研究助理郎赫男执业证书：S0100122090052电话：15618988818邮箱：langhenan@mszq.com研究助理谢瑶执业证书：S0100123070021电话：13761602770邮箱：xieyao@mszq.com 本周(11.06-11.10)唐山高炉开工率上升，主要钢厂螺纹钢开工率下降， 螺纹钢库存续降，主要钢材品种库存与上周持平；焦化企业开工率上升，秦皇岛港煤炭库存、炼焦煤总库存上升；PTA、纯碱、聚酯切片、石油沥青装置开工率下降，苯乙烯开工率上升，涤纶长丝开工率与上周持平；汽车轮胎（全钢胎）、汽车轮胎（半钢胎）开工率续降。总体看，本周生产整体平稳运行。 需求端观察： 本周(11.06-11.10)30大中城市商品房成交面积续降；螺纹钢、高线、热 轧卷板、冷轧板卷、水泥、玻璃价格上升，沥青、无氧铜杆价格下降；全国电影票房续降，上海地铁客运量续降，义乌小商品价格指数上升；进出口相关指数中，CCFI综合指数、波罗的海干散货指数上行，其他整体下行。 通胀观察： 本周(11.06-11.10)农产品批发价格200指数下降0.6%至115.2点；猪 肉平均批发价下降0.9%至20.48元/公斤；7种重点监测水果平均批发价上升1.9%至6.75元/公斤；布伦特原油现货价格下降4.8%至84.4美元/桶；IPE英国天然气价格下降7.2%至117.2便士/色姆；LME铜现货结算价上升0.2%至 相关研究 8080.8美元/吨；LME铝现货结算价上升0.6%至2245.4美元/吨。 1.利率专题：银行理财，踏浪前行-2023/11/112.可转债打新系列：信测转债：综合性检验 风险提示：政策不确定性；基本面变化超预期；海外地缘政治冲突。 检测机构-2023/11/103.转债策略研究系列：波动率分解与可转债择券-2023/11/094.城投随笔系列：提前兑付城投债，会不会有损失？-2023/11/085.利率专题：资金与货币仍是当前主线-2023/11/06 目录 1生产：本周生产整体平稳运行3 1.1钢铁：唐山高炉开工率上升3 1.2煤炭：炼焦煤总库存上升4 1.3化工：聚酯切片开工率下降4 1.4汽车轮胎：汽车轮胎开工率续降6 2需求：30城商品房成交面积下降7 2.1地产：30城商品房成交面积续降7 2.2基建：水泥价格上升8 2.3消费：上海地铁客运量下降9 2.4贸易：SCFI综合指数下降10 2.5交通物流：整车货运流量指数上行11 3通胀：农产品批发价下降13 3.1CPI：猪肉平均批发价格续降13 3.2PPI：天然气价格下降14 4风险提示16 插图目录17 1生产：本周生产整体平稳运行 本周(11.06-11.10)唐山高炉开工率上升，主要钢厂螺纹钢开工率下降，螺纹钢库存续降，主要钢材品种库存与上周持平；焦化企业开工率上升，秦皇岛港煤炭库存、炼焦煤总库存上升；PTA、纯碱、聚酯切片、石油沥青装置开工率下降，苯乙烯开工率上升，涤纶长丝开工率与上周持平；汽车轮胎（全钢胎）、汽车轮胎（半钢胎）开工率续降。总体看，本周生产整体平稳运行。 1.1钢铁：唐山高炉开工率上升 截至11月10日，唐山高炉开工率为93.7%，环周上升5.9pct。 截至11月3日（最新数据），重点企业日均粗钢产量192.4万吨/天，较10 月20日下降5.65%。 吨） 图1：本周唐山高炉开工率上升（%）图2：10/21-11/3重点企业日均粗钢产量续降（万 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/11/10 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/11/3 1.2煤炭：炼焦煤总库存上升 截至11月10日，产能>200万吨的焦化企业(230家)开工率为83.2%，环周上升0.5pct；230家国内独立焦化厂炼焦煤总库存为414.5万吨，环周上升5.0%；秦皇岛港煤炭库存为655.0万吨，环周上升4.3%。 图3：本周产能＞200万吨焦化企业(230家)开工率上 图4：本周秦皇岛港煤炭库存续升（万吨） 升（%） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/11/10 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/11/10 1.3化工：聚酯切片开工率下降 截至11月10日，PTA、纯碱、聚酯切片开工率分别环周下降1.5pct、1.8pct、1.7pct至74.6%、85.3%、84.4%，涤纶长丝开工率与上周持平，为 66.0%。 截至11月09日，苯乙烯开工率环周上升0.5pct至72.6%。截至11月08 日，石油沥青装置开工率环周下降1.5pct至35.5%。 图5：本周PTA开工率续降（%）图6：本周纯碱开工率续降（%） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/11/10 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/11/10 图7：本周聚酯切片开工率下降（%）图8：本周苯乙烯开工率续升（%） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/11/10 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/11/09 图9：本周江浙地区涤纶长丝开工率与上周持平（%）图10：本周石油沥青装置开工率续降（%） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/11/10 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/11/08 1.4汽车轮胎：汽车轮胎开工率续降 截至11月09日，汽车轮胎（全钢胎）开工率为62.3%，环周下降0.8pct；汽车轮胎（半钢胎）开工率为71.9%，环周下降1.1pct。 图11：本周汽车轮胎（全钢胎）续降（%）图12：本周汽车轮胎（半钢胎）开工率续降（%） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/11/09 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/11/09 2需求：30城商品房成交面积下降 本周(11.06-11.10)30大中城市商品房成交面积续降；螺纹钢、高线、热轧卷板、冷轧板卷、水泥、玻璃价格上升，沥青、无氧铜杆价格下降；全国电影票房续降，上海地铁客运量续降，义乌小商品价格指数上升；进出口相关指数中，CCFI综合指数、波罗的海干散货指数上行，其他整体下行。 2.1地产：30城商品房成交面积续降 截至11月5日（最新数据），100大中城市土地成交溢价率环周上升1.3pct至3.7%；100大中城市土地成交面积为1475.8万平方米，环周下降45.6%，其中一线城市成交土地占地面积为34.0万平方米，环周下降56.6%，二线城市成交土地占地面积为500.5万平方米，环周下降22.7%，三线城市成交土地占地面积为941.4万平方米，环周下降52.6％。 截至11月11日，30大中城市商品房成交面积157.4万平方米，环周下行 42.7%，其中一、二、三线城市商品房成交面积分别环周下降32.1%、47.2%和 39.0%至38.0万平方米、90.1万平方米和29.4万平方米。 截至11月5日（最新数据），二手房出售挂牌价指数环周下降0.4pct至 178.9点。 图13：10/30-11/05百大中城市成交土地溢价率上行 （%） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/11/05 图14：10/30-11/05百大中城市土地成交面积下降 （万平方米） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/11/05 图15：本周30大中城市商品房成交面积续降（万平方图16：10/30-11/05二手房挂牌价指数续降（点） 米） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/11/11 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/11/05 2.2基建：水泥价格上升 截至11月10日，螺纹钢、高线、热轧板卷、冷轧板卷、水泥、玻璃价格分别上升1.7%、1.6%、1.5%、0.8%、0.6%、3.4%至3960.0元/吨、4340.0元/ 吨、3945.0元/吨、4746.0元/吨、110.6点和1698.0元/吨，沥青、无氧铜杆价格下降2.6%、0.02%至3643.2元/吨、68592.0/吨。 图17：本周玻璃价格续升（元/吨）图18：本周高线价格续升（元/吨） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/11/10 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/11/10 图19：本周热轧板卷价格续升（元/吨）图20：本周沥青价格下降（元/吨） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/11/10 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/11/10 图21：本周水泥价格指数续升（点）图22：本周无氧铜杆价格微降（元/吨） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/11/10 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/11/10 2.3消费：上海地铁客运量下降 截至11月10日，上海地铁客运量环周下降1.2%至7480.4万人次。截至 11月5日（最新数据），全国电影票房为3.8亿元，环周下降5.0%；义乌小商品价格指数环周上升0.3%至101.4点。 图23：本周上海地铁客运量续降（万人次）图24：10/30-11/05全国电影票房收入续降（万元） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/11/10 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/11/05 2.4贸易：SCFI综合指数下降 截至11月10日，出口方面，CCFI综合指数环周上升1.9%至843.8点，SCFI综合指数、宁波出口集装箱运价指数环周分别下降3.5%、5.1%至1030.2点、714.7点。进口方面，CICFI综合指数为723.5点（截至11月08日），环周下降0.7%。全球范围来看，波罗的海干散货指数环周上升8.9%至1570.6点。 图25：本周CCFI综合指数续升（点）图26：本周SCFI综合指数下降（点） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/11/10 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/11/10 图27：本周CICFI综合指数续降（点）图28：本周波罗的海干散货指数上升（点） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/11/08 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/11/10 2.5交通物流：整车货运流量指数上行 截至11月5日（最新数据），全国公路货运G7指数为118.8点，环周上升 2.2%。 截至11月11日，整车货运流量指数为120.3点，环周上升1.8%。 图29：10/30-11/05公路货运G7指数续升（点）图30：本周整车货运流量指数上升（点） 资料来源：G7易流，民生证券研究院注：数据截至2023/11/05 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/11/11 3通胀：农产品批发价下降 本周(11.06-11.10)农产品批发价格200指数下降0.6%至115.2点；猪肉平均批发价下降0.9%至20.48元/公斤；7种重点监测水果平均批发价上升1.9%至6.75元/公斤；布伦特原油现货价格下降4.8%至84.4美元/桶；IPE英国天然气价格下降7.2%至117.2便士/色姆；LME铜现货结算价上升0.2%至8080.8美元/吨；LME铝现货结算价上升0.6%至2245.4美元/吨。 3.1CPI：猪肉平均批发价格续降 截至11月10日，