高频数据跟踪周报：30城商品房成交面积下降

高频数据跟踪周报20230617 30城商品房成交面积下滑 2023年06月17日 生产端观察： 本周(6.12-6.16)全国高炉开工率转升，全国螺纹钢主要钢厂开工率由降转 升，唐山钢厂高炉开工率与上周持平，唐山钢厂产能利用率、主要钢材品种库存及螺纹钢库存续降；焦化企业开工率、炼焦煤总库存上升，秦皇岛港煤炭库存转降；PTA、聚酯切片开工率转降，纯碱、苯乙烯开工率上行，汽车轮胎开工率存在小幅下降。总体看，本周生产总体平稳运行。 分析师谭逸鸣 需求端观察： 执业证书：S0100522030001电话：18673120168 本周(6.12-6.16)百城成交土地溢价率降幅较大；百城成交土地占地面积整体下降，其中一、二线城市占地面积大幅下降，三线城市占地面积小幅下降；30大中城市商品房成交面积大幅下行；二手房出售挂牌指数续降。基建相关产品价格除水泥价格指数续降、沥青期货结算价转降外，其他整体上行；全国电 邮箱：tanyiming@mszq.com研究助理郎赫男执业证书：S0100122090052电话：15618988818邮箱：langhenan@mszq.com 影票房续升，乘用车零售日均销量、乘用车批发日均销量、义乌小商品价格指 相关研究1.城投随笔系列：城投定融有哪些新变化？-2023/06/152.利率专题：超预期降息之后-2023/06/143.利率专题：历史上的五次全国金融工作会议-2023/06/134.城投信用事件专题：年内有哪些城投信用事件？-2023/06/125.信用一二级市场跟踪周报20230611：发行增加，收益率下行、信用利差整体走阔-2023/06/11 数转升，上海地铁客运量持续下降；进出口相关指数有所分化，CCFI、CICFI、波罗的海干散货指数转升，SCFI、宁波出口集装箱运价指数小幅转降。 通胀观察： 本周(6.12-6.16)农产品价格指数上升0.3%至122.7点，猪肉平均批发价 格19.18元/公斤，与上周持平；28种重点检测蔬菜平均批发价格上升1.7%至5.0元/公斤；布伦特原油现货价格较上周下降3.1%至74.1美元/桶；IPE英国天然气价格转升，较上周上升37.4%至90.6便士/色姆；动力煤期货结算价为801.4元/吨，与上周持平；天然橡胶期货价格较上周上升0.2%至12031.0元/吨，LME铜现货价续升，较上周上升1.2%至8411.1美元/吨，LME铝现货价小幅转升，上升0.1%至2194.6美元/吨。 风险提示：政策不确定性；基本面变化超预期；海外地缘政治冲突。 目录 1生产：开工情况总体平稳3 1.1钢铁：全国高炉开工率转升3 1.2煤炭：焦化企业开工率、炼焦煤总库存续升4 1.3化工：纯碱开工率转升4 1.4汽车轮胎：汽车轮胎开工率下行5 2需求：30城商品房成交面积下降7 2.1地产：景气度有所回落7 2.2基建：水泥、沥青价格小幅下行8 2.3消费：电影票房续升，上海地铁客运量续降9 2.4贸易：进出口相关指数有所分化10 2.5交通物流：全国公路货运G7指数小幅下行11 3通胀：猪肉价格持平，布伦特原油价格转降13 3.1CPI：猪肉价格持平，蔬菜、水果价格上升13 3.2PPI：布伦特原油价格转降，天然气、有色价格上升14 4风险提示16 插图目录17 1生产：开工情况总体平稳 生产端观察：本周(6.12-6.16)全国高炉开工率转升，全国螺纹钢主要钢厂开工率由降转升，唐山钢厂高炉开工率与上周持平，唐山钢厂产能利用率、主要钢材品种库存及螺纹钢库存续降；焦化企业开工率、炼焦煤总库存上升，秦皇岛港煤炭库存转降；PTA、聚酯切片开工率转降，纯碱、苯乙烯开工率上行，汽车轮胎开工率存在小幅下降。总体看，本周生产总体平稳运行。 1.1钢铁：全国高炉开工率转升 截至6月16日，全国高炉开工率83.1%，较近四周开工率水平有所上升。全国螺纹钢主要钢厂开工率47.2%，环周上升2.0pct。唐山钢厂产能利用率小幅下降至75.3%，环周下降0.3pct。主要钢材品种库存为1126.6万吨，环周下降3.0pct。螺纹钢库存较上周下降4.2%至545.7万吨。 图1：本周全国高炉开工率较上周上升（%）图2：本周全国螺纹钢主要钢厂开工率上升（%） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/6/16 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/6/16 图3：本周唐山钢厂产能利用率小幅下行（%）图4：本周螺纹钢存量续降（万吨） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/6/16 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/6/16 1.2煤炭：焦化企业开工率、炼焦煤总库存续升 截至6月16日，产能>200万吨的焦化企业(230家)开工率为80.7%，环周上升0.7pct。秦皇岛港煤炭库存为620万吨，环周下行3.1%。230家国内独立焦化厂炼焦煤总库存为334.6万吨，环周上行3.8%。 图5：本周产能>200万吨焦化企业(230家)开工率续升 （%） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/6/16 图6：本周230家国内独立焦化厂炼焦煤总库存续升 （万吨） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/6/16 1.3化工：纯碱开工率转升 截至6月16日，纯碱开工率转升，PTA、苯乙烯开工率下行。 PTA开工率为76.7%，环周下降2.3pct。聚酯切片、石油沥青开工率较上周分别下降1.2pct、0.2pct至84.6%、34.1%。纯碱开工率、苯乙烯开工率、江浙地区涤纶长丝开工率分别上升0.5pct、0.2pct、2.6pct至90.1%、66.1%、62.9%。 图7：本周PTA开工率下行（%）图8：本周纯碱开工率转升（%） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/6/16 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/6/16 图9：本周聚酯切片开工率下行（%）图10：本周苯乙烯开工率转升（%） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/6/16 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/6/16 图11：6月14日石油沥青装置开工率微幅下行（%）图12：本周江浙地区涤纶长丝开工率上行（%） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/6/14 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/6/16 1.4汽车轮胎：汽车轮胎开工率下行 截至6月15日，汽车轮胎（全钢胎）开工率为58.6%，环周下行4.9pct；汽车轮胎（半钢胎）开工率为70.6%，环周下行0.2pct。 （%） 图13：本周汽车轮胎（全钢胎）开工率下行（%）图14：本周汽车轮胎（半钢胎）开工率微幅下行 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/6/15 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/6/15 2需求：30城商品房成交面积下降 本周(6.12-6.16)百城成交土地溢价率降幅较大；百城成交土地占地面积整体下降，其中一、二线城市占地面积大幅下降，三线城市占地面积小幅下降；30大中城市商品房成交面积大幅下行；二手房出售挂牌指数续降。 基建相关产品价格除水泥价格指数续降、沥青期货结算价转降外，其他整体上行；全国电影票房续升，乘用车零售日均销量、乘用车批发日均销量、义乌小商品价格指数转升，上海地铁客运量持续下降；进出口相关指数有所分化，CCFI、CICFI、波罗的海干散货指数转升，SCFI、宁波出口集装箱运价指数小幅转降。 2.1地产：景气度有所回落 截至6月11日（最新数据），100大中城市土地溢价率环周下降1.7pct至4.4%；100大中城市土地成交面积为1105.9万平方米，环周下降22.5%，其中一线城市成交土地占地面积为1.0万平方米，环周下行98.7%，二线城市成交土地占地面积为326.2万平方米，环周下行31.7%，三线城市成交土地占地面积为 778.7万平方米，环周下行11.0％。 截至6月11日（最新数据），30大中城市商品房成交面积251.7万平方米，环周下行23.6%，其中一、二线城市商品房成交面积环周分别下降4.8%、31.3%至66.2万平方米、138.4万平方米，三线城市商品房成交面积环周下降19.6%至 47.1万平方米；二手房出售挂牌指数略降，其中一、二、三线城市商品房挂牌价指数环周分别下降0.1%、0.1%和0.2%。 米） 图15：本周100大中城市成交土地溢价率下行（%）图16：本周百大中城市土地成交面积下降（万平方 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/6/11 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/6/11 图17：本周30大中城市商品房成交面积下降（万平方图18：本周二手房挂牌价指数略降（点） 米） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/6/11 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/6/11 2.2基建：水泥、沥青价格小幅下行 截至6月16日，基建相关产品价格除水泥价格指数、沥青期货结算价小幅下行外，其他整体上行。与上周对比，螺纹钢、高线、热轧板卷、冷轧板卷、Φ8mm无氧铜杆、玻璃价格环周分别上升1.0%、1.0%、0.7%、0.4%、1.4%、 4.7%。全国水泥价格指数环周下降2.0%，沥青价格环周下降2.2%。 图19：本周螺纹钢价格上行（元/吨）图20：本周高线价格上行（元/吨） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/6/16 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/6/16 图21：本周沥青期货价格下行（元/吨）图22：本周水泥价格指数续降（点） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/6/16 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/6/16 图23：本周Φ8mm无氧铜杆价格续升（元/吨）图24：本周玻璃期货价格续升（元/吨） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/6/16 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/6/16 2.3消费：电影票房续升，上海地铁客运量续降 截至6月16日，上海地铁周合计值客运量为6037.9万次，环比下降14.4%； 截至6月16日，乘用车零售日均销量为4.3万辆，环周上涨37.85%，乘用车批 发日均销量大幅上行，环周上涨61.25%至4.7万辆。截至6月11日（最新数据），全国电影票房为5.98亿元，环周上涨10.7%。 图25：本周上海地铁客运量续降（万人次）图26：本周乘用车零售日均销量上升（辆） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/6/16 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/6/16 图27：本周乘用车批发日均销量大幅上行（辆）图28：6/5-6/11全国电影票房收入续升（万元） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/6/16 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/6/11 2.4贸易：进出口相关指数有所分化 截至6月16日，出口方面，CCFI综合指数环周上升0.6%至926.6点，SCFI综合指数环周下降4.6%至934.3点。进口方面，CICFI综合指数为964.6点（截至6月14日），环周上升1.4%，宁波出口集装箱运价指数为659.4点，环周下降4.2%。全球范围来看，波罗的海干散货指数环周上升6.1%至1075.8点。 图29：本周CCFI综合指数上升（点）图30：本周SCFI综合指数续降（点） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/6/16 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/6/16