国元点睛

国元点睛 2024年7月19日 国元期货研究咨询部 国内主要期货品种日度涨跌幅 -8.00% -10.00% 4.00% 2.00% 0.00% -2.00% -4.00% -6.00% 线材连九GFEX碳酸锂CZCE锰硅CZCE菜油CZCE菜粕DCE豆二SHFE纸浆DCE豆粕DCE豆油CZCE菜籽CZCE苹果DCE鸡蛋SHFE橡胶 SHFE丁二烯橡胶 DCE生猪CZCE尿素DCE玉米INE20号胶 DCE焦煤DCE纤维板CZCE纯碱DCE玉米淀粉CZCE棉花SHFE螺纹钢SHFE热轧卷板SHFE不锈钢DCE豆一 DCE铁矿石DCE塑料DCE苯乙烯DCE棕榈油CZCE短纤DCEPVCSHFE铅 INE低硫燃料油SHFE氧化铝DCE聚丙烯中证500期货 SHFE铝DCELPG INE原油DCE胶合板 SHFE镍 CZCE硅铁SHFE沥青CZCE烧碱CZCE玻璃CZCE花生SHFE燃油SHFE锌 中证1000期货 DCE焦炭CZCE甲醇SHFE铜 INE国际铜SHFE黄金SHFE白银SHFE锡 INE集运指数(欧线) 沪铜2408合约 沪铜2408合约今日大跌。目前铜价存在虚高成分，基本面平稳，金融属性增强，短期将在关键技术位附近验证。 阻力位：75000 沪铝2409合约 支撑位：21800 沪铝2409合约今日震荡收跌。炼厂复产压力仍存，铝价在近期下跌后，将有调整，短期观望。 阻力位：19800 沪铅2408合约 沪铅2408合约今日震荡收跌。8月1日开始实施的《公平竞争审查条例》对再生铅生产存在扰动，造成沪铅阶段性上涨，但进口铅持续流入叠加下游需求受高价抑制，沪铅盘整后或下跌，短期观望。 支撑位：20000 阻力位：18500 碳酸锂2411合约 碳酸锂2411合约今日震荡收涨。碳酸锂产量维持高位，需求转弱背景下，碳酸锂价格短期或震荡偏弱。 支撑位：97000 阻力位：84000 铁矿2409合约 铁矿主连下跌，到港量高位，铁水产量走弱，终端需求淡季，短期震荡偏弱。 压力位：850 支撑位：780 焦煤2409合约 压力位：1650 焦煤主连震荡下跌，目前煤矿有所复产，蒙煤长协价格下跌，短期震荡偏弱。 支撑位：1500 焦炭2409合约 焦炭主连震荡下跌，产量持续增加， 铁水略增，短期震荡偏弱。 压力位：2300 支撑位：2150 螺纹2410合约 螺纹合约震荡下跌，需求偏弱，但成本支撑下行，短期震荡偏弱。 压力位：3600 支撑位：3450 沪镍2409合约 沪镍主连今日震荡下跌。新能源汽车产量增速放缓，镍材料需求有所降低，震荡偏弱。 压力位：142000 支撑位：130000 不锈钢2409合约 不锈钢主连震荡上涨，库存维持高位，家电排产下滑，短期震荡偏弱。 压力位：14200 支撑位：13500 天胶2409合约 RU2409合约日内略有反弹，但是幅度有限，尾盘收在14500一线之上，市场短期缺乏利好支撑，围绕14500震荡概率偏大。 压力线 PTA2409合约 压力线 支撑线 PTA2409合约日内震荡收阳，尾盘收在下方支撑线之上，继续关注是否能有效站稳，若能有效站稳，之上震荡概率偏大。 EG2409合约 乙二醇2409合约日内收阴，尾盘收在20日均线之下，继续关注是 否能有效上破，不破之下承压震荡。 塑料2409合约 塑料2409合约日内低位震荡收阴，短期压力线之下低位震荡为主。 压力线 PP2409合约 PP2409合约日内震荡收阴，尾盘收在压力线之下，短期继续关注是否能有效上破，否则压力线之下震荡概率偏大。 压力线 纯碱2409合约 纯碱主力合约震荡上涨。销售好转带动库存大幅下滑，市场情绪略有回暖，不过高供应压力仍在，预计周内行情震荡为主，不排除小幅修复可能。 压力线：2300 支撑线：1900 玻璃2409合约 玻璃主力合约下滑。现货价格持续下滑，供应窄幅回升，累库幅度放缓，基本面难形成向上驱动，整体趋势仍然看空，关注是否能下破1400支撑。 压力线：MA20 支撑线：1400 尿素2409合约 UR2409合约上涨。本周尿素库存延续积累，不过2000整数关口存在一定支撑，多空交织下，预计短期震荡运行。 压力位:2200 支撑位:2000 烧碱2409合约 SH2409合约震荡下滑。烧碱库存积累，行情仍处于下滑趋势，短期偏弱，关注整数关口支撑。 压力位:2800 支撑位:2500 豆粕2409合约 压力位：3400 支撑位：观望 因为有迹象显示出口需求恢复，逢低买盘活跃，美豆小幅上涨，带动国内豆类两粕小幅走高，豆粕2409合约继续减仓反弹涨逾1%。 菜粕2409合约 压力位：MA20 支撑位：观望 菜粕期货依然受资金扰动，延续剧烈波动走势，上午2409合约期价一度涨逾2%，持仓量也大幅增加6万手左右，不过很快部分多头获利回吐，期价再度下滑，收盘涨幅缩减至1.66%。菜粕多空双方继续博弈，盘面成交也持续火爆，成交量远远超出期市其他品种。 豆油2409合约 压力位：8000 支撑位：7600 周五豆油主力受制于基本面偏弱以及美豆丰产预期，2409合约跟涨0.84%，追涨动力有限，盘面收十字星，本周CBOT大豆于1000关口附近企稳，国内进口大豆到港量仍处在年内高峰，供应压力之下豆油缺乏持续上行动能。 棕榈油减仓下跌0.33%，盘面结束三连阳，国内现货成交惨淡对行情形成拖累。BMD棕榈 油上行动能不足，市场等待新指引。 压力位：8000 棕榈2409合约 支撑位：观望 油脂走势持续分化，加拿大高温天气提振外盘菜籽价格，进口成本上涨给菜油偏强运行提供有利支撑，期货各合约全部收涨，其中主力2409合约刷新逾一周高位，盘终上扬2.02%，减仓1.4万余手，资金逐渐向远月合约转移，2501合约持仓增超2万手。 压力位：9000 菜油2409合约 支撑位：观望 玉米2409合约 玉米期货主力止跌企稳，周五继续反弹收长下影线，不过受到粮源供应逐步充足的供应端偏强预期，而玉米饲料需求仍较为疲软影响，市场价格底部支撑力量不足，预计近期以磨底为主。 压力位：2550 支撑位：观望 花生2410合约 河南产区强降雨有所缓解，随着天气炒作题材降温，产区现货报价持稳运行，花生市场重回基本面逻辑，在供应宽松的背景下，市场信心不足，期货延续震荡偏弱走势，周五花生主力合约增仓收跌0.91%，报收于8724元/吨，回吐本周大部分涨幅。 压力位：9200 支撑位：观望 生猪2409合约 看涨预期下，养殖端压栏挺价，二育滚动补栏，加之产能逐步缩减，当前供给端相对偏紧。不过当前终端需求不佳，屠宰开工率维持低位，高价承接力不足。上方空间谨慎看待，短期以震荡向上为主，阶段性上涨还需等待需求回暖。 压力位：19000 支撑位：17500 苹果2410合约 压力位：7500 剩余货源不多，主要集中在山东产区，偏差货源较多，好货供应偏紧，价格两极分化，整体走货缓慢。新季果方面，前段时间西北高温少雨，近期的连续降雨已得到缓解，干旱对质量的影响，后续仍待观察。目前来看，基本面变动不大，整体偏空看待，但在前期利空因素释放后，暂时缺少新的驱动，价格小幅回暖。预计短期以震荡为主。 支撑位：6500 鸡蛋2409合约 产蛋鸡存栏持续增加，老鸡淘汰缓慢，延续供给宽松格局，中期基本面偏空。7月天气湿热，蛋鸡产蛋率下降，短期供给有所缓解。下游食品企业为中秋备货，逢低采买，库存天数维持低位，贸易商采购积极性上升，短期需求有所提振。不过终端走货不快，对高价接受度有 限，多空交织下，近期宽幅震荡为主，谨慎观望。 压力位：4200 支撑位：3800 棉花2409合约 CF2409合约下跌0.03%，国内下游淡季特征延续，纺企织厂开机率出现了陡降的态势，下游不敢轻易采购原料，维持随用随买策略，棉花工业库存环比下降。32支普梳纱纺纱利润近期有回升趋势，纺企亏损幅度收窄。当前新疆地区棉花商业库存继续下降，如果不由保税区棉花商业库存弥补，有可能造成新棉上市之前的旧作偏紧。 压力位14700 支撑位14300 白糖2409合约 SR2409合约上涨0.07%，白糖在下半年偏空的氛围中寻找反弹，国际市场将迎来天气升水与偏空预期的博弈，国内市场在近月将进行国产糖源的去库与进口糖的补充。尽管6月下半月巴西双周数据与累计数据超过市场预期，但利空有所钝化，市场偏空反映不大，7月份之后的压榨高峰将会在实质上影响巴西新季产量预估。此外，印度新榨季的政策导向以及季风降水情况亦需重视。 压力位6300 支撑位6000 原油2409合约 SC2409合约下跌0.41%，国际原油现货市场上，中东原油结构维持月初以来的强势，北海月差维持高位，原油基本面预期并未发生明显变动。阿美石油公司将8月销往亚洲的阿拉伯轻质原油官方售价下调60美分，但是上调了阿拉伯轻质油对美国市场的官方销售价。后市短期油价震荡偏强，中期等待三季度去库预期兑现，同时关注3季度地缘和天气等不确定性因素对供给端的冲击。 压力位630 支撑位600 燃料油2409合约 FU2409合约下跌0.79%，6月俄罗斯高硫发货量已经回升至250万吨左右，预计7月维持高位，虽然目前仍然处于高硫的需求旺季，但出于对三季度油价的乐观判断以及低硫燃料油和原油更强的相关性，仍然可以持续关注高低硫价差企稳反弹的机会。 压力位3600 支撑位3400 集运欧线2410合约 7月19日，集运欧线2410合约收3675点，下跌8.33%。7月19日，上海出口集装箱综合运价指数为3542.44点，较上期下降132.42点;中国出口集装箱运价指数环比上行3.3%。近期航司运费报价低于市场预期，部分投资者认为即期运价已见顶，市场看空情绪升温。地缘方面，近期哈马斯宣布愿意在以色列不承诺“永久停火”的情况下执行第一阶段停火并继续谈判，该让步给哈以停火谈判取得进展带来了希望，但双方分歧仍较大，谈判何时取得进展存在极大不确定性。目前即期运价对于合约仍有较强支撑，但大部分利好已兑现。 以上观点，仅供参考； 依此入市，风险自担！ 全国统一客户热线：400-8888-218 www.guoyuanqh.com