国元点睛
国元点睛 2024年3月7日 国元期货研究咨询部 国内主要期货品种日度涨跌幅 国内主要期货品种日度涨跌幅 -1.50% -2.00% 3.50% 3.00% 2.50% 2.00% 1.50% 1.00% 0.50% 0.00% -0.50% -1.00% CZCE纯碱SHFE燃油SHFE纸浆DCE铁矿石 SHFE锌 国内商品期货多数收涨，纯碱、燃油、纸浆涨逾2%，铁矿石、沪锌、沪金、沪锡、烧碱涨逾1%；玻璃跌 逾1%。 SHFE黄金DCE豆一SHFE锡 CZCE烧碱DCE棕榈油 INE集运指数(欧线)INE低硫燃料油 CZCE菜油INE原油DCE生猪INE国际铜SHFE铜SHFE铝 DCE豆油SHFE镍 DCE焦煤DCE鸡蛋DCE豆二DCE豆粕CZCE棉花CZCE苹果CZCE甲醇SHFE白银GFEX碳酸锂SHFE线材 SHFE热轧卷板 DCE粳米SHFE铅 SHFE不锈钢DCELPG DCE玉米DCE乙二醇SHFE氧化铝DCE玉米淀粉 DCE塑料CZCE硅铁CZCE锰硅CZCE菜籽DCE焦炭CZCE菜粕INE20号胶 GFEX工业硅SHFE橡胶DCE聚丙烯CZCE对二甲苯 CZCE短纤CZCE红枣CZCE白糖CZCE花生DCE苯乙烯SHFE沥青CZCE尿素上证50期货DCE纤维板沪深300期货DCEPVC CZCE玻璃中证500期货中证1000期货 沪铜2404合约 压力位：70000 支撑位：67500 沪铜2404合约今日上涨。加工费低位运行，铜市基本面支撑铜价，短期铜价将迎来上涨行情。 沪铝2404合约 沪铝2404合约今日收涨。春节过后，下游仍未全面启动，短期铝市基本面有待强化，短期区间震荡延续。 压力位：19700 支撑位：18600 铁矿主连上涨。发运及到港量高于去年同期，铁水产量环比回落，震荡偏弱。 压力位：1900 焦煤主连震荡上涨，产量有所回升，下游需求偏弱。 支撑位：1700 团结、务实、专业、创新、共赢全国统一客户热线：400-8888-218 焦炭2405合约 焦炭主连震荡下跌，吨焦利润维持低位，四轮提降落地，短期震荡运行。 压力位：2600 支撑位：2200 螺纹2405合约 螺纹合约震荡微涨，复产进程放缓，炉料成本下跌，短期震荡运行。 压力位：140000 沪镍主连今日震荡上涨。印尼RKAB审批进度不及预期，市场对原料端的供应忧虑逐步升温，短期高位震荡。 支撑位：130000 压力位：14500 支撑位：13500 不锈钢主连震荡上涨，供应逐步恢复，需求恢复缓慢，上方空间有限。 天胶2405合约 压力线 RU2405合约日内在60日均线震荡收阴，若盘中在60日均线处参与反弹的多单，关注上方13800一线压力是否能有效上破，不破建议止盈离场。 PTA2405合约 PTA2405合约日内在60日均线承压震荡收阴，短期在多空影响下，价格在5800-60日均线之下维持窄幅震荡。 压力线 支撑线 乙二醇2405合约日内在60日均线处之上震荡收星，近期成本端影响弱化，供需影响下价格在60日均线纸上震荡。 压力线 支撑线 塑料2405合约日内下破60日均线，前期在压力线试空的空单，60日均线之下继续持有，否则止盈离场。 PP2405合约日内在下方支撑线处震荡收阴，短期市场走势符合 预期，若短期不能有效下破，则可以短多。 支撑线 纯碱主力合约上涨，日内空头减仓。纯碱供应上升，产销率恢复至96.95%，环比涨超10个百分点，周内库存积累幅度放缓。 预计短期纯碱行情转暖、中期偏空。临近支撑线，下跌幅度有限，短期内价格 修复，有补缺预期，但上方整数关口压力较大。 压力线：MA40 支撑线：1748 玻璃主力合约下跌，呈现空头增仓。浮法玻璃库存积累幅度走高，需求端利好驱动不足。考虑到目前跌至通道的下方支撑线，下方空间偏窄，出现企稳态势。 支撑线 UR2405合约日内下跌。尿素库存大幅下降。3月磷肥出口配额公布，市场对尿素出口的期待逐步被消耗，尿素期货市场行情震荡，现货价格不稳下滑。目前UR2405收复跌幅后、临近2200压力线后呈现震荡，但 前期超涨，盘面有向下修复趋势。 压力位:2200 支撑位:MA20 SH2405合约日内上涨，日内空头持续减仓，3月烧碱装置存在少量检修，但产量预估将仍然略有上升，库存微降，行情震荡为主，略有上移。 压力位:2800 支撑位:2590 南美大豆产量前景明朗，豆仍陷于窄幅区间波动，等待新的消息激励。国内豆类两粕也继续受美豆走势拖累，尽管豆粕现货成交量再度放大,但期现价格依然表现偏弱，现货价格小幅下滑，期价涨幅受限。国内外豆类市场横盘等待USDA供需报告公布，目前分析师预计美国供需平衡表的变化有限，重点是南美大豆产量预估。 压力位：MA60支撑位：2900 压力位：MA60 周四菜粕跟随豆粕震荡运行，不过，随着后续气温回升，水产等养殖业将进入旺季,菜粕需求有望在清明节后改善,支撑价格表现偏强。 支撑位：观望 压力位：7600 棕榈油上行动能减弱，国内油脂涨势放缓，豆油小幅追涨0.45%，再度刷新1月底高位。不过后期进口到港量预期增加，豆油供应端存在压力，反弹高度受限。 支撑位：7000 棕榈油行业会议带来的利好有所消化，BMD毛棕榈油今日走疲,国内油脂涨幅有所收敛,不过国内棕榈油进口买船有限支持棕榈油库存大幅下降，棕榈油在三大油脂中表现较强，力 合约收涨100%继续领涨油脂市场。 压力位：7800 支撑位：7200 压力位：8200 菜系自身缺乏单边方向，以跟涨豆棕运行为主。不过基本面来看，国内菜油进入稳步去库阶段，后续随着3月菜籽到港量的回落，预计菜 系将获支撑。支撑位：7500 压力位：2500 随着天逐渐转暖，潮粮存储难度加大，基层种植户售粮进度有所加快，市场整体供应较为宽松。但受政策利好影响，贸易商阶段性建库意愿仍存，产区深加工企业零星上调价格刺激到货。近期养殖端二育入场现象较多，也提振玉米的饲料需求预期。 支撑位：2350 产区现货报价整体平稳，局部地区小幅上调，但仍在报价区间内，当前基层挺价惜售导致上货量有限，市场实际成交量不多，内贸市场销售平淡，花生仍处于供需双弱的格局，主力合约再度减仓下跌，收跌0.53%于8966元/吨。 压力位：9200 支撑位：8800 终端白条走货缓慢，冻品库存也保持高位。二育使得供给压力后移，短期支撑价格，对中期供给压力缓解不利，目前仍处于供强需弱的格局之中，短期上涨动能有限，中长期预期向好。 压力位：15000 支撑位：14000 市场走货较差，到车量减少，销区中转库存出现积压。低商品率支撑苹果后期价格预期偏强，现阶段仍有库存占比偏大的中等及偏差货源有待消化，消费端对期价提振力度有限。短期动力不足，中长期看好。 压力位：8800 支撑位：8000 节后蛋价低迷，下游副食加工企业采购积极性提升，支撑蛋价回暖，但涨价后，下游接受度下降，加上供应压力依然偏大，基本面整体偏弱，蛋价预计维持低位震荡格局。 压力位：3600 支撑位：3300 CF2405合约上涨0.34%，美国农业部2月供需报告调低了全球棉花产量与期末库存，美棉需求量偏好，导致技术性买盘涌入。后期应关注2024/25年度美棉种植状况预期，USDA农业展望论坛显示，2024/25年度美棉种植面积同比上升，同时美棉弃收率也大幅下降，后期美棉大概率偏弱运行。 压力位16000 支撑位15800 SR2405合约下跌0.49%，巴西2024年1月后半月压榨数据非常乐观，产糖量较去年同期上涨60%多，出口量也较去年同期有所上涨，同时产糖带降雨情况也有所改善，目前来看基本能够弥补印度和泰国产量下降的缺口。 压力位6500 支撑位6300 以上观点，仅供参考； 依此入市，风险自担！ 全国统一客户热线：400-8888-218 www.guoyuanqh.com
