国元点睛
国元点睛 2024年2月27日 国元期货研究咨询部 国内主要期货品种日度涨跌幅 国内主要期货品种日度涨跌幅 -5.00% -6.00% 4.00% 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% -1.00% -2.00% -3.00% -4.00% GFEX碳酸锂中证1000期货中证500期货 DCE焦炭DCE焦煤INE20号胶 国内商品期货多数收涨，碳酸锂涨逾3%，焦炭、焦煤、玻璃涨逾2%，螺纹、橡胶、液化石油气、尿素、 豆粕、热卷等涨逾1%；纯碱、氧化铝、沪银等下跌。 CZCE玻璃SHFE丁二烯橡胶SHFE螺纹钢SHFE橡胶 DCELPG CZCE尿素DCE豆粕SHFE热轧卷板 DCE豆二CZCE苹果SHFE燃油 沪深300期货 SHFE锌 DCE铁矿石SHFE不锈钢DCE棕榈油CZCE菜粕DCE聚丙烯DCE豆油CZCEPTA INE低硫燃料油 CZCE菜油CZCE甲醇SHFE线材CZCE对二甲苯 INE原油DCE塑料DCEPVC DCE苯乙烯SHFE纸浆DCE生猪SHFE沥青上证50期货 SHFE铅 CZCE短纤SHFE铝 GFEX工业硅CZCE棉花CZCE烧碱CZCE锰硅CZCE硅铁DCE乙二醇CZCE红枣DCE粳米SHFE黄金CZCE白糖CZCE棉纱DCE纤维板DCE玉米淀粉 DCE豆一 SHFE铜SHFE镍 DCE鸡蛋INE国际铜DCE玉米SHFE白银SHFE氧化铝CZCE纯碱CZCE花生 INE集运指数(欧线) 沪铜2404合约 压力位：70000 支撑位：67500 沪铜2404合约今日震荡回落。加工费低位运行，铜市基本面支撑铜价，短期铜价将迎来上涨行情。 沪铝2404合约 压力位：19700 支撑位：18600 沪铝2404合约今日震荡收涨。春节过后，下游仍未全面启动，短期铝市基本面有待强化，短期区间震荡延续。 铁矿2405合约 铁矿主连上涨。发运及到港量高于去年同期，铁 水产量环比回落，震荡偏弱。 压力位：900 支撑位：820 焦煤2405合约 焦煤主连震荡上涨。需求环比走弱，供需有所错配，价格震荡运行。 压力位：1900 支撑位：1600 焦炭2405合约 焦炭主连震荡上涨，吨焦利润维持低位，2月26日下午唐山、邯郸、石家庄、吉林地区部分钢厂计划对湿熄焦提降100元/吨，干熄焦提降110元/吨。 压力位：2600 支撑位：2200 螺纹2405合约 螺纹合约震荡上涨，炉料成本下跌，需求未有明显恢复，复产进程放缓，震荡偏弱。 压力位：4000 支撑位：3700 压力位：140000 沪镍2405合约 沪镍主连今日震荡下跌。印尼RKAB审批进度不及预期，市场对原料端的供应忧虑逐步升温，短期波动加大。 支撑位：120000 不锈钢2405合约 压力位：14500 支撑位：13500 不锈钢主连震荡上涨，供需双弱格局延续，消费预期向好。 天胶2405合约 压力线 支撑线 RU2405合约日内在日胶持续上涨的带动下，价格继续走高，尾盘收在上方压力线之上，继续关注是否能有效站稳，，若能有效站稳，之上仍有上涨空间。 PTA2405合约 压力线 支撑线 PTA2405合约日内60日均线之上震荡收阳，主要是受成本端的 提振，短期跟随成本波动。 EG2405合约 乙二醇2405合约日内震荡收阳，短期价格持续窄幅震荡。主要是下游恢复一般，制约了短期价格反弹的空间。 塑料2405合约 塑料2405合约日内在多头的主动性增仓以及成本推动下，价格大幅上涨，短期关注上方压力线是否能有效上破，不破之下震荡。 压力线 支撑线 PP2405合约 压力线 支撑线 PP2405合约日内在成本以及多头的主动性增仓下，价格大幅上涨，短期市场有进一步试探上方压力线压力的预期，继续关注是否能有效上破。 纯碱2405合约 纯碱主力合约收跌0.78%。纯碱产量恢复，产销率回升至90%以上，库存呈现积累，但幅度有所放缓。纯碱供应端预期压力仍存，盘面承压下行，但今日多头增仓，跌幅有限，近期或将止跌企稳，甚至价格修复。 压力线：MA20 支撑线：1748 玻璃2405合约 玻璃主力合约上涨超2%，呈现多头增仓。浮法玻璃库存积累幅度放缓。考虑到目前跌至通道的下方支撑线，叠加成本端煤炭价格回升，下方空间偏窄，出现企稳回升态势。 支撑线 尿素2405合约 UR2405合约日内上涨超1%。煤炭价格反弹，近一周供应有小幅度收窄预期。天气扰动逐渐过去，考虑到春季农需旺季逐步到来，尿素市场交投氛围偏暖，厂家有待发订单支撑，短期内行情坚挺，但大概率幅度较窄。 压力位:2224 支撑位:MA20 压力位：MA40 豆粕2405合约 部分机构调低巴西大豆新作产量，美豆止跌企稳，内盘油粕受支撑，周二豆粕反弹收复3000关口。不过国内养殖业对饲料的需求减弱，豆粕消费进入淡季，市场缺乏利多消息指引，建议逢高布局空单。 支撑位：2900 菜粕2405合约 压力位：MA40 美豆止跌企稳，内盘油粕受支撑，菜粕主力低位震荡收阳。不过预计3月菜系 到港回落，供应端趋紧预期同样支撑菜系价格。支撑位：观望 压力位：MA40 豆油2405合约 部分机构调低巴西大豆产量，美豆止跌企稳，内盘豆系受成本端支撑，豆油主力减仓收涨于MA20处承压，盘面反复检验7200关口支撑力度。 支撑位：7000 压力位：7600 棕榈2405合约 美豆止跌企稳，内盘油粕受支撑，连棕受BMD棕油支撑表现较为强势，盘面于MA20处受支撑。另据统计3-4月国内棕榈买船有限，国内棕榈油预计进一步去库，支撑后市棕榈油价格，预计豆棕价差将具备进一步走缩驱动。 支撑位：6900 压力位：MA40 菜油2405合约 美豆止跌企稳，内盘油粕受提振。菜系自身缺乏单边方向，以联动运行为主。不过基本面来看，国内菜油进入稳步去库阶段，后续随着3月菜籽到港量的回落，预计菜系将获支撑。 支撑位：7500 玉米2405合约 压力位：2500 东北中储库陆续公布增加国产玉米收储消息，加之多地遭遇寒潮和雨雪天气影响粮源上量和物流运输，市场看涨情绪有所提升。不过节假之后地趴粮供应压力预期仍 限制盘面上方空间，周二连玉米高位偏弱震荡。支撑位：2350 花生2404合约 产区天气转好令基层供应有所恢复,花生现货报价趋弱，下游成交较为清淡，节后补货需求带来的利多已基本兑现，多数贸易商持观望心理，基本面支撑不足，花生期货震荡下行，多头获利离场拖累盘面回吐近日涨幅，主力2404合约收跌0.9%至9050元/吨。 压力位：9200 支撑位：8600 生猪2405合约 节后生猪消费进入淡季，供给充裕，受供强需弱现状影响，短期现货承压运行。中长期来看，产能呈缩减趋势中，二季度后供需矛盾将逐步缓解。弱现实，强预期背景下，期价短期上涨空间有限，短期预计在底部震荡，寻找低位逢低做多。 压力位：15000 支撑位：14400 苹果2405合约 春节消费超预期，走货良好，提振节后市场信心。但当前消费趋于平淡，货源质量偏差，性价比不高，去库压力尚存，清明前，仍将低价走量降库存。整体按震荡思路，高抛低吸。 压力位：8500 支撑位：8000 鸡蛋2405合约 产蛋鸡存栏增长，鸡蛋供应充足，终端节日备货仍待消化，消 费低迷，供应压力下，蛋价难有起色，整体承压运行。 压力位：3600 支撑位：3300 棉花2405合约 CF2405合约上涨0.34%，美国农业部2月供需报告调低了全球棉花产量与期末库存，美棉需求量偏好，导致技术性买盘涌入。后期应关注2024/25年度美棉种植状况预期，USDA农业展望论坛显示，2024/25年度美棉种植面积同比上升，同时美棉弃收率也大幅下降，后期美棉大概率偏弱运行。 压力位16500 支撑位16000 白糖2405合约 SR2405合约下跌0.11%，巴西2024年1月后半月压榨数据非常乐观，产糖量较去年同期上涨60%多，出口量也较去年同期有所上涨，同时产糖带降雨情况也有所改善，目前来看基本能够弥补印度和泰国产量下降的缺口。 压力位6500 支撑位6300 以上观点，仅供参考； 依此入市，风险自担！ 全国统一客户热线：400-8888-218 www.guoyuanqh.com
