国元点睛
国元点睛 2024年6月26日 国元期货研究咨询部 国内主要期货品种日度涨跌幅 -3.00% 6.00% 5.00% 4.00% 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% -1.00% -2.00% GFEX碳酸锂DCE铁矿石 中证1000期货 DCE焦炭DCE焦煤CZCE纯碱SHFE铅 GFEX工业硅 SHFE锌 中证500期货CZCE菜籽CZCE棉纱CZCE烧碱CZCE红枣DCE生猪SHFE纸浆DCE鸡蛋CZCE尿素CZCE棉花CZCE苹果DCE豆二CZCE菜粕DCE棕榈油 SHFE镍 SHFE螺纹钢SHFE沥青DCE玉米SHFE不锈钢沪深300期货CZCE玻璃SHFE热轧卷板 DCELPG DCE豆油DCEPVC DCE豆粕 INE低硫燃料油 CZCE菜油DCE聚丙烯上证50期货DCE玉米淀粉CZCE花生SHFE燃油DCE乙二醇DCE纤维板CZCE白糖DCE塑料SHFE铝 CZCE短纤CZCE硅铁线材连九SHFE铜 SHFE丁二烯橡胶 INE国际铜SHFE黄金SHFE氧化铝SHFE橡胶INE20号胶 DCE胶合板SHFE白银SHFE锡 CZCE锰硅INE集运指数(欧线) 沪铜2408合约 沪铜2408合约今日震荡收跌。目前铜价存在虚高成分，基本面无更多利好，铜价在快速回落后，短期将在关 键技术位附近验证。 阻力位：75000 沪铝2408合约 支撑位：21650 沪铝2408合约今日震荡微跌。炼厂复产压力仍存，铝价在近期下跌后，将有调整，空单可止盈。 阻力位：20000 铁矿2409合约 铁矿主连上涨，铁水产量位于高位，宏观氛围偏弱，短期震荡运行。 压力位：850 支撑位：750 焦煤2409合约 压力位：1650 焦煤主连震荡上涨，6月煤矿复产空间有限，短期震荡运行。 支撑位：1500 焦炭2409合约 焦炭主连震荡上涨，焦化厂处于微利中，部分焦化厂提涨50元/吨，短期震荡运行。 压力位：2400 支撑位：2200 螺纹2410合约 螺纹合约震荡上涨，供应增幅放缓，需求边际走弱，短期震荡偏弱。 压力位：3650 支撑位：3500 沪镍2407合约 沪镍主连今日震荡上涨。新能源汽车产量增速放缓，镍材料需求有所降低，震荡运行。 压力位：142000 支撑位：132000 不锈钢2409合约 不锈钢主连震荡上涨，天气影响下，下游需求 预期走弱，社会库存由降转增，震荡运行。 压力位：14000 支撑位：13600 天胶2409合约 RU2409合约日内下跌。海运问题导致海外货物滞港严重，后续到港或不及预期，现货流动性紧张暂未看到缓解苗头，叠加社会库存去库趋势不改，一定程度上对胶价底部支撑，短期市场有进一步试探上方15500压力的预期，继续关注是否能有效上破，若能有效上破，下一目标15800压。力线 支撑线 PTA2409合约 PTA2409合约日内震荡收阴线，短期市场有进一步试探上方压力线压力的预期，继续关注是否能有效上破，否则，之下震荡为主。 压力线 支撑线 EG2409合约 乙二醇2409合约日内震荡上涨，短期市场走势相对偏强，有进一步试探上方4600压力的预期，继续关注是否能有效上破，若能有效上破，上方仍有空间。 塑料2409合约 压力线 塑料2409合约日内震荡收阴，尾盘收在60日均线之上，短期市场有进一 步试探下方60日均线支撑的预期，继续关注是否能有效站稳，若能有效站稳，之上震荡。 支撑线 PP2409合约 PP2409合约日内震荡收阳，尾盘收在7740一线之上，短期继续关注是否能有效 站稳，若能有效站稳，下一目标7800。 纯碱2409合约 纯碱主力合约上涨，主要是2000整数关口是有效支撑。不过基本面仍较弱，库存积累，短期价格修复。 空头可暂时止盈离场，关注即将发布的本周数据指引，若仍旧偏弱，短线可继续执行逢高沽空策略。 压力线：MA20 支撑线：2000 玻璃2409合约 玻璃主力合约震荡上涨，连续两日反弹。近期地产表现暂无亮点，现货价格下滑，市场情绪转弱，基本面难形成向上驱动，整体趋势仍然看空，短线可能略有修复。 压力线：MA20 支线：1500 尿素2409合约 压力位:2200 支撑位:MA60 UR2409合约上涨。现货市场上对降雨带来的需求具备信心，尿素价格集体上调。目前期货端已补齐前期跳空缺口，继续上行略有承压，但现货情绪热烈下，短期尿素盘面仍存在上探预期。 烧碱2409合约 SH2409合约震荡上涨。内蒙地区部分装置检修已基本确定在7月初进行，主力厂家装置检修对于市场心态有一定影响，短期震荡偏强。 压力位:2800 支撑位:2600 洪灾叠加美豆优良率持续下滑，隔夜美豆窄幅震荡。国内两粕也上行乏力，豆粕主力合约连续三日收阳。在月底USDA重磅报告公布前，国内外市场观望气氛较浓。 压力位：3700 豆粕2409合约 支撑位：MA60 菜粕2409合约 压力位：MA20 支撑位：观望 洪水带动美豆小幅反弹，但月末报告仍限制美豆上方空间。内盘两粕谨慎反弹，菜粕主力合约站上2600关口。随着菜粕现货价格走低，菜粕饲料替代性价比回升，近一周菜粕现货成交量大幅回升，或提振期货市场人气。 外部市场指引有限，国内油脂整体供给充裕而需求清淡，总库存继续增长，周三油脂板块早盘集体下跌，尾盘空头了解，豆油主力收长上影线，整体在7700关口上方运行，重点关注本周USDA种植面积报告指引。 压力位：8000 豆油2409合约 支撑位：7600 棕榈2409合约 压力位：8000 支撑位：观望 需求疲软拖累BMD毛棕榈油触及近一个月低点，周三油脂板块集体下跌，尾盘部分空头获利了结，价格集体回暖，棕榈油主力合约基本于7600附近受支撑，重点关注马棕高频出口数据指引。 外盘油脂弱势震荡叠加国内基本面无明显驱动，周三油脂板块早盘集体下跌，尾盘部分空头获利了结，跌幅均略有收窄，菜油主力价格中枢有所下移，以跟踪豆棕为主。 压力位：9000 菜油2409合约 支撑位：观望 玉米2409合约 压力位：2550 支撑位：2450 周三玉米延续强势，主力合约于2500关口上方继续冲高。国内供应方面，目前持粮主体基本转移至渠道，但渠道惜售情 绪偏浓，产区玉米继续走升。 花生2410合约 压力位：9200 现货报价低位企稳，花生期货陷入震荡调整，目前供给相对宽松而需求延续疲态，购销双方多持观望心理，多空资金博弈，主力合约期价围绕8800一线波动。 支撑位：观望 生猪2409合约 季节性消费淡季，屠企订单减少，缩减屠量，需求支撑不足。加之近期南方雨水过多，疫病风险加大，养殖端认价出栏增多，价格承压回落。现货情绪过热透支市场对远月市场预期，主力09盘面相对弱势，不过三季度供给仍处于缩减趋势，回调空间有限，短期以宽幅震荡看待。 压力位：18500 团结、敬业、求实、创新全国统一客户热线：400-8888-218 Solidarity,Professionalism,Factualism,Innovationwww.guoyuanqh.com 支撑位：17000 苹果2410合约 压力位：7500 时令水果逐步上量，价格持续走弱，苹果受夏季替代水果冲击，走货偏慢，不过冷库剩余货源不多，优果优价，现货价格低位相对平稳。新季果套袋量高于去年，市场对新季有增产预期，加之本季苹果销售困境，客商对新季收购计划偏谨慎，市场下调新季开秤价预期，基本面整体偏弱。 支撑位：6500 鸡蛋2409合约 随着蛋价持续走弱，养殖端挺价情绪升温，下游低价补库意愿有所增强，需求有所回暖，蛋价短期止跌企稳。不过产蛋鸡存栏持续增加，中长期供给充裕。当前需求仍处于淡季，加之南方降雨增多，鸡蛋储存难度加大，贸易商拿货偏谨慎。供强需弱背景下，蛋价上方压力较强，以低位震荡看待。 压力位：4200 支撑位：3800 棉花2409合约 CF2409合约上涨1.13%，当前国内棉花处于高供给、高库存、低需求的格局，消费淡季中开工率不断下滑，成品库存环比增加，原料端累积，下游采购意愿不强。上游挺价惜售意图明显，基差处于5年内同期高位，上下游价格难以传导，目前美棉价格较低，若近期滑准税配额下达，纺企则会更愿意购买低价的进口棉，进一步导致国内挺价的贸易商认赔出货，现货价格下跌，商业库存下降，盘面有可能受到最后一波冲击，确立年内底部。 压力位14800 支撑位14300 白糖2409合约 SR2409合约上涨0.15%，白糖年内偏空已成共识，但对于何时下跌以及跌到什么程度尚有分歧。最近巴西的产糖进度需密切关注，真正能准确评估巴西新季产糖量的时间点在7月的产糖高峰期。本榨季国内白糖产业的普遍共识是全社会库存处于低位，糖源偏紧，在进口糖尚未放量进口之前，国内预计会维持糖源偏紧状态。后续盘面依旧持低位反弹对待，长期偏空。 压力位6100 支撑位6000 原油2408合约 SC2408合约下跌0.1%，当前地缘政治风险对原油价格的冲击相对有限，原油供应尚未遭遇实质性的中断。市场焦点已转向产油国家减产措施的实际执行情况，以及第四季度OPEC的剩余产能可能对油价带来的潜在威胁，目前，OPEC+的产出保持稳定，俄罗斯、伊拉克和哈萨克斯坦通过履行补偿减产的承诺，坚定其控制产量的立场。同时，美国的石油产量在过去十个月中一直持平，今年的日均产量为1310万桶，较上一年度的平均水平高出20万桶/日。为了满足季需求高峰美国炼油厂一直在加快生产步伐，这引发了市场对供应过剩问题的担忧。 压力位630 支撑位580 燃料油2409合约 FU2409合约上涨0.23%，高硫方面，尽管发电燃料需求存续对高硫市场支撑较强，但本月俄罗斯炼厂将逐步复产，俄罗斯方向发往新加坡的数量未来可能将有所增加，高硫供应预计恢复在即，因此近期基本面仍然存在利空。 压力位3500 支撑位3300 集运欧线2408合约 6月26日，集运欧线2408合约收5149.2点，下跌2.5%。上海出口集装箱结算运价指数小幅上涨，欧洲航线结算运价指数上涨至4765.87点，环比增长1.6%;美西航线结算运价指数涨至4064.85点，上涨5.8%。SCFIS涨幅不及预期，市场看涨情绪减弱。马士基的第27周运费再度上调，表明需下游货主当前需求仍然较强。地缘方面，以色列与哈马斯方面谈判进度缓慢。同时胡塞武装近期加大了对红海商船的打击,近期有货船被击沉。受到SCFIS不及预期影响，近两日合约有所走弱。可关注下跌后反弹机会。 以上观点，仅供参考； 依此入市，风险自担！ 全国统一客户热线：400-8888-218 www.guoyuanqh.com
