国元点睛
国元点睛 2024年4月1日 国元期货研究咨询部 国内主要期货品种日度涨跌幅 国内主要期货品种日度涨跌幅 -3.00% -4.00% 5.00% 4.00% 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% -1.00% -2.00% GFEX碳酸锂DCE棕榈油 中证1000期货INE集运指数(欧线) DCE铁矿石中证500期货SHFE丁二烯橡胶 国内商品期货多数收涨，碳酸锂涨逾4%，棕榈油、铁矿石、白糖、玻璃涨逾2%；红枣、焦煤跌逾3%，鸡 蛋跌逾2%。 CZCE白糖CZCE玻璃DCE豆二CZCE甲醇沪深300期货SHFE氧化铝SHFE黄金CZCE硅铁DCE豆油 SHFE热轧卷板 DCE豆粕CZCE菜粕CZCE纯碱DCELPG 上证50期货SHFE纸浆SHFE橡胶CZCEPTA INE国际铜SHFE燃油SHFE沥青SHFE白银SHFE铜 CZCE棉花 INE20号胶 CZCE短纤SHFE镍 CZCE烧碱DCE苯乙烯 SHFE锌 SHFE铝 DCE聚丙烯CZCE对二甲苯INE低硫燃料油 DCE塑料DCE乙二醇INE原油DCE玉米DCEPVC 尿素2409CZCE菜油CZCE花生DCE豆一SHFE螺纹钢 SHFE锡 DCE玉米淀粉CZCE菜籽DCE生猪SHFE不锈钢CZCE棉纱SHFE线材DCE焦炭GFEX工业硅 SHFE铅 CZCE苹果DCE纤维板DCE鸡蛋DCE焦煤CZCE红枣 沪铜2405合约 沪铜2405合约今日震荡收涨。加工费低位运行，冶炼 厂检修将至，基本面支撑铜价，上行仍有空间。 支撑位：72000 沪铝2405合约 沪铝2405合约今日震荡收涨。下游消费逐步复苏当中，铝市供应端有支撑，短期铝价仍将偏强运行。 支撑位：19000 铁矿2405合约 铁矿主连上涨。发运及到港量高于去年同期，铁水产量环比回升，钢厂补库预期下，短期震荡运行。 压力位：900 支撑位：750 焦煤2405合约 焦煤主连震荡下跌，澳煤进口放量，引发市场担忧，国产煤维持低位。 压力位：1700 支撑位：1500 焦炭2405合约 焦炭主连震荡下跌，吨焦利润维持低位，第七轮降价落地，短期震荡运行。 压力位：2200 支撑位：2000 螺纹2405合约 螺纹合约震荡上涨，复产进程放缓，需求逐步回升，盘面利润回升，短期震荡运行。继续下探空间收窄。 压力位：3800 支撑位：3400 沪镍2405合约 压力位：140000 沪镍主连今日震荡上涨。印尼镍矿企业审批进度加快，镍价震荡回落。 支撑位：130000 不锈钢2405合约 压力位：14100 不锈钢主连震荡下跌，受镍价带动，价格底部震荡。 支撑位：13400 天胶2409合约 RU2409合约日内窄幅上涨，短期下方支撑线有效，未入场者可短多，若盘中参与 的反弹多单，之上继续持有。 支撑线 PTA2405合约 PTA2405合约日内上破前期压力线，并已转为支撑线，短期继续关注是否能有效站稳，若能有效站稳，下一目标前期高点。 支撑线 EG2405合约 乙二醇2405合约日内围绕4500震荡收阳，短期市场缺乏指引，价格继续围绕均线震荡。 塑料2405合约 塑料2405合约震荡收阳，主要是受原油上涨的带动，短期支撑线 之上微涨为主。 支撑线 PP2405合约 PP2405合约日内在原油上涨的带动下，价格重心上移，短期下方支撑线之上微涨为主。 支撑线 纯碱2409合约 纯碱主力合约上涨。纯碱中长期投产压力及需求端玻璃行情不佳，预计短期行情修复的持续性有限。短期震荡。 压力线：2000 支撑线：1700 玻璃2405合约 压力线 玻璃主力合约日内上涨。浮法玻璃库存积累幅度走高，需求端利好驱动不足，终端数据低于预期，市场情绪悲观。考虑到目前跌破通道的下方，但是目前跌至玻璃成本线附近，下跌空间偏窄。短期震荡偏弱运行。基本面无利好下，长期偏弱看待。 尿素2409合约 UR2409合约日内微涨。但是尿素库存少量去化，基本面变动不大。政策及消息面上，出口仍然受限。尿素现货市场弱势下行，下游接单情绪不佳，短期内尿素合约震荡为主。 压力位:2100 支撑位:1905 烧碱2405合约 SH2405合约震荡上涨。在空头资金打压下，烧碱盘面价格大幅回落。从基本面来看，烧碱现货市场信心不足，片碱市场实际成交已明显低于厂家报价。叠加液碱交割成本较高，前期行情偏弱运行，预计后期止跌修复。 压力位:2800 支撑位:2500 豆粕2405合约 压力位：3500 美农报告验证新豆种植面积预计增长，不过利空对市场影响有限。国内两粕也提前消化完利空报 告，周一跟随外盘走势小幅反弹，短期内供应偏紧仍支撑价格，但国内市场受4月大量进口大豆 及菜籽预期压制，加之油脂盘面强势强劲，也进一步限制两粕上涨空间。 支撑位：3200 菜粕2405合约 压力位：2800 周一菜粕跟涨豆粕，主力站上2600关口。近期国内油菜籽进口量充足，菜籽库存上调，但市场预期随着气温升高，水产备货需求或逐渐增加，菜粕仍需关注上游到港量及下游备货量之间的博弈。 支撑位：MA20 豆油2405合约 国际油价持续走高，美豆油跟随上涨，加之马棕出口数据大幅改善提振，国内油脂市场延续反弹态势，三大油脂由于供给压力不同导致盘面走势分化，豆油主力合约减仓超3.3万手，期价收涨1.58%。 压力位：8100 支撑位：7600 棕榈2405合约 马棕出口数据大幅改善提振，国内油脂市场延续反弹态势，三大油脂由于供给压 力不同导致盘面走势分化，棕榈油强势凸显，主力合约收涨2.89%。 压力位：8500 支撑位：MA10 菜油2405合约 内盘三大油脂由于供给压力不同导致盘面走势分化，菜油受供给充足制约盘面上涨乏力，涨幅较为有限。国内菜油库存升至偏高水平给予盘面压力，重点关注国内进口菜籽到港情况。 压力位：8500 支撑位：7800 玉米2405合约 USDA种植面积报告利多美玉米，外盘大幅走高，对内盘有所提振。东北基层农户余粮逐步下降，粮源主体转向贸易商，贸易商基于利益考虑，售粮节奏预期平缓，后续市场供应压力或将减轻。短期限制玉米的跌幅。 压力位：2450 支撑位：2350 花生2410合约 周末鲁花油厂收购指标略有放宽，但收购价格整体有所下调，一定程度上抑制花生市场看张情绪，供给阶段性偏紧叠加下游需求表现不佳,花生主力合约震荡运行，尾盘期价翻红，终微幅收涨0.30%，近月04合约延续强势，收涨1.19%，日内触及阶段新高。 压力位：9600 支撑位：9200 生猪2405合约 随着天气转暖，标肥价差开始缩窄，二育入场积极性降低，加之3月部分供给压力后移至4月，市场对4月供需情况略显悲观，短期看涨情绪降温。但从能繁母猪去化进度来看，中长期猪价偏强态势不改，行情短期进入回调整理期。 压力位：16000 支撑位：15000 苹果2405合约 目前中等及偏差货源出库节奏缓慢，4月将逐步进入清库期，集中出库压力下，价格有进一步走弱趋势，交割月合约2404已跌至6500附近，也反应了市场对4月份销售压力的悲观预期。但远月合约，在交割成本和后市强预期支撑下，下方空间有限，有看涨机会。 压力位：9000 支撑位：7500 鸡蛋2405合约 市场对五一需求存有预期，各环节库存压力不大，价格持续下行后，养殖端有惜售情绪，下游贸易商有抄底操作。但惜售、抄底支撑力度有限，在供应逐步增多背景下，盘面偏弱运行 压力位：3700 支撑位：3000 棉花2405合约 CF2405合约上涨0.94%，目前来看，国内皮棉现货供应充足，但销售不畅；下游开机走平，原料累库，如果4月没有新增订单，预计开机率将继续从高位下滑，上游的皮棉销售压力将继续后移，后期销售压力很大，同时盘面没有给贸易商顺位套保机会。今年美棉的情况与去年郑棉的情况有些类似，库存均比较低，前期美棉新年度预期打太满，同时美棉新年度产量预期下修的可能性非常大，中期内棉价不存在大跌的基础。 压力位16500 支撑位16000 白糖2405合约 SR2405合约上涨2.06%，短期关注点仍在巴西新季食糖产量预估方面，4月份之后巴西逐渐开榨，产量将逐步明朗。05合约到期后，市场关注点将转向北半球2024/25榨季产量的预估，对应09合约，届时糖价可能承压。 压力位6700 支撑位6400 原油2405合约 SC2405合约上涨0.51%，在俄罗斯减产预期驱动下，原油市场情绪得到提振。在伊拉克宣布降低原油出口量之后，俄罗斯政府已下令各公司在第二季度减少石油产量，确保它们在6月底前达到900万桶/日的产量目标，以兑现俄罗斯对OPEC+的承诺。据悉，俄罗斯有望在第二季度相比第一季度日减产原油47.5万桶，这一举措将进一步扩大减产规模。假设各石油公司能够严格遵守减产协议，预计全球原油市场在第二季度将出现供需缺口，对原油市场产生利好影响。。 压力位660 支撑位630 燃料油2405合约 FU2405合约上涨1.13%，燃料油市场整体维持供需两淡格局，需求跟进有限的情况下，预计国产燃料油市场窄幅调整。渣油方面，市场资源偏紧格局暂难缓解，不过下游焦化装置开工负荷仍维持相对低位水平，需求提振有限，预计渣油价格高位盘整。油浆方面，市场资源供应仍然集中，不过供应是或有小幅增加，下游按需拿货为主，预计下周油浆价格整体稳定，仍存在一定回调风险。 压力位3600 支撑位3300 集运欧线2406合约 4月1日，上海出口集装箱结算运价指数走势不一，欧洲航线结算运价指数上行至 2174.19点，环比上涨1%，美西航线结算运价指数下行至1890.15点跌幅为 6.9%。现货价格企稳，提升市场做多情绪。中东局势依旧僵持，短期复航希望渺 茫。近期多空博弈激烈，市场波动较大，建议投资者暂时空仓。 支撑位1793 以上观点，仅供参考； 依此入市，风险自担！ 全国统一客户热线：400-8888-218 www.guoyuanqh.com
