国元点睛
国元点睛 2024年6月27日 国元期货研究咨询部 国内主要期货品种日度涨跌幅 -3.00% -4.00% 5.00% 4.00% 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% -1.00% -2.00% DCE胶合板GFEX碳酸锂 SHFE锌 DCE鸡蛋CZCE菜粕DCE铁矿石DCE生猪DCE乙二醇 INE集运指数(欧线) SHFE沥青SHFE不锈钢CZCE菜油DCE豆一CZCE花生CZCE甲醇DCE豆二SHFE铅 SHFE燃油DCE豆粕 INE低硫燃料油 DCE豆油DCE粳米DCE纤维板DCE聚丙烯GFEX工业硅CZCE硅铁SHFE锡CZCEPTA CZCE对二甲苯 CZCE烧碱DCE棕榈油DCE焦炭SHFE氧化铝DCE苯乙烯CZCE棉花CZCE苹果SHFE螺纹钢CZCE短纤SHFE铝 INE原油DCE焦煤上证50期货 沪深300期货DCEPVC CZCE白糖SHFE铜 INE国际铜SHFE白银SHFE橡胶CZCE玻璃SHFE黄金SHFE纸浆INE20号胶 CZCE纯碱CZCE菜籽中证500期货 SHFE丁二烯橡胶中证1000期货CZCE锰硅CZCE红枣 沪铜2408合约 沪铜2408合约今日震荡收跌。目前铜价存在虚高成分，基本面无更多利好，铜价在快速回落后，短期将在关键技术位附近验证。 阻力位：75000 团结、务实、专业、创新、共赢全国统一客户热线：400-8888-218 沪铝2408合约 支撑位：21650 沪铝2408合约今日震荡收跌。炼厂复产压力仍存，铝价在近期下跌后，将有调整，空单可止盈。 阻力位：20000 铁矿2409合约 铁矿主连上涨，铁水产量位于高位，宏观氛围偏弱，短期震荡运行。 压力位：850 支撑位：750 焦煤2409合约 压力位：1650 焦煤主连震荡下跌，6月煤矿复产空间有限，短期震荡运行。 支撑位：1500 焦炭2409合约 焦炭主连震荡下跌，焦化厂处于微利中，提涨50元/吨已落地，短期震荡运行。 压力位：2400 支撑位：2200 螺纹2410合约 螺纹合约震荡下跌，供应增幅放缓，需求边际走弱，短期震荡偏弱。 压力位：3650 支撑位：3500 沪镍2407合约 沪镍主连今日震荡上涨。新能源汽车产量增速放缓，镍材料需求有所降低，震荡运行。 压力位：142000 支撑位：132000 不锈钢2409合约 不锈钢主连震荡上涨，天气影响下，下游需求 预期走弱，社会库存由降转增，震荡运行。 压力位：14200 支撑位：13800 天胶2409合约 RU2409合约日内下跌。橡胶收储工作尚未落地，消息利多出尽；7-8月橡胶进口量有增加的预 期，原料供给逐步放宽，短期市场回落。 压力线 支撑线 PTA2409合约 PTA2409合约日内震荡收阴线，短期市场有进一步试探上方压力线压力的预期，继续关注是否能有效上破，否则，之下震荡 为主。压力线 支撑线 EG2409合约 乙二醇2409合约日内上涨，短期市场走势相对偏强，有进一步试探上方4600压力的预期，继续关注是否能有效上破，若能有效上破，上方仍有空间。 塑料2409合约 压力线 塑料2409合约日内震荡收阳，尾盘收在60日均线之上，短期市场有进一 步试探下方60日均线支撑的预期，继续关注是否能有效站稳，若能有效站稳，之上震荡。 支撑线 PP2409合约 PP2409合约日内震荡收阴，尾盘收在7740一线之上，短期继续关注是否能有效 站稳，若能有效站稳，下一目标7800。 纯碱2409合约 纯碱主力合约下跌，主要是2000整数关口是有效支撑。本周基本面偏弱，库存积累，预计短期价格修复难以持续。短线可继续执行逢高沽空策略。 压力线：MA20 支撑线：2000 玻璃2409合约 玻璃主力合约震荡下跌，创下5月以来的新低。本周现货价格持续下滑，市场情绪转弱，库存持续积累，基本面难形成向上驱动，整体趋势仍然看空，短线修复持续性有限。 压力线：MA20 支线：1500 尿素2409合约 压力位:2200 支撑位:MA60 UR2409合约震荡上涨。现货市场上对降雨带来的需求具备信心，尿素价格集体上调。目前期货端已补齐前期跳空缺口，继续上行略有承压，但现货情绪热烈下，短期尿素盘面仍存在上探预期。 烧碱2409合约 SH2409合约震荡上涨。内蒙地区部分装置检修已基本确定在7月初进行， 主力厂家装置检修对于市场心态有一定影响，短期震荡偏强。 压力位:2800 支撑位:2600 周末USDA将发布种植面积报告及季末库存报告，尽管市场预期USDA重要报告偏空，但国内两粕仍呈现荡偏强走势，豆粕主力合约连续4日收阳，期价重心稳步上移，资金继续在远月合约加仓。 压力位：3700 豆粕2409合约 支撑位：MA60 菜粕2409合约 压力位：MA20 支撑位：观望 在美国农业部北京时间周六凌晨发布报告之前，美豆交易商调整仓位。尽管市场预期USDA重要报告偏空，但国内两粕仍呈现荡偏强走势，菜粕主力合约连续5日增仓走高，期价波动幅度相对豆粕更大市场多空双方缩量整理，等待报告指引。 外部市场指引有限，国内油脂整体供给充裕而需求清淡，总库存继续增长，周四油脂板块窄幅震荡，豆油主力整体在7700关口上方运行，重点关注本周USDA种植面积报告指 引。 压力位：8000 豆油2409合约 支撑位：7600 棕榈2409合约 压力位：8000 支撑位：观望 周四国内三大油脂盘面先扬后抑，主力合约集体冲高回落，早盘延续夜盘涨势，多头增仓带动油脂期价上行至日内高点，随后盘面减仓下行，油脂基本面支撑较弱，USDA季度报告即将发布，市场等待指引，尾盘震荡运行，棕榈油减仓明显，主力微涨0.13%，持仓减超3.7万手。 外盘油脂弱势震荡叠加国内基本面无明显驱动，周四油脂板块震荡整理为主，尾盘部分空头获利了结，跌幅均略有收窄，菜油主力价格窄幅整理。 压力位：9000 菜油2409合约 支撑位：观望 玉米2409合约 压力位：2550 支撑位：2450 大连玉米期货在连续三日上涨后，期价呈现窄幅震荡走势，主力合约收盘微涨0.04%。受产区天气影响，玉米价格一度强势走高，但受供应充足压制，市场价格上方空间有限。深加工企业到车辆开始增加，叠加小麦替代压制，玉米上涨承压，本轮涨价或将将止步。 花生2410合约 压力位：9200 目前市场信心依旧不足，购销双方保持谨慎，交易氛围较为清淡。多空影响下，花生期货延续震荡，周四开盘升至日内最高8858元/吨，随后盘面震荡偏强运行，空头减仓支撑主力合约收涨 0.55%，报收于8844元/吨，日内期价在8800整数关口上方运行。支撑位：观望 生猪2409合约 季节性消费淡季，屠企订单减少，缩减屠量，需求支撑不足。加之近期南方雨水过多，疫病风险加大，养殖端认价出栏增多，价格承压回落。现货情绪过热透支市场对远月市场预期，主力09盘面相对弱势，不过三季度供给仍处于缩减趋势，回调空间有限，短期以宽幅震荡看待。 压力位：18500 支撑位：17000 苹果2410合约 压力位：7500 苹果受夏季替代水果冲击，走货偏慢，不过冷库剩余货源不多，优果优价，现货价格低位相对平稳。市场对新季有增产预期，加之本季苹果销售困境，客商对新季收购计划偏谨慎，市场下调新季开秤价预期，基本面整体偏弱。不过利空因素经过数轮下跌的释放后，下方空间谨慎看待，关注6500元/吨一线的支撑。 支撑位：6500 鸡蛋2409合约 养殖端挺价情绪升温，蛋价走低后，下游低价补库意愿有所增强，需求回暖，支撑蛋价短期上行。不过产蛋鸡存栏持续增加，老鸡淘汰缓慢中长期供给充裕。且需求仍处于淡季，加之南方降雨增多，鸡蛋储存难度加大，蛋价上方空间有限。 压力位：4200 支撑位：3800 棉花2409合约 CF2409合约下跌0.2%，当前国内棉花处于高供给、高库存、低需求的格局，消费淡季中开工率不断下滑，成品库存环比增加，原料端累积，下游采购意愿不强。上游挺价惜售意图明显，基差处于5年内同期高位，上下游价格难以传导，目前美棉价格较低，若近期滑准税配额下达，纺企则会更愿意购买低价的进口棉，进一步导致国内挺价的贸易商认赔出货，现货价格下跌，商业库存下降，盘面有可能受到最后一波冲击，确立年内底部。 压力位14800 支撑位14300 白糖2409合约 SR2409合约下跌0.52%，白糖年内偏空已成共识，但对于何时下跌以及跌到什么程度尚有分歧。最近巴西的产糖进度需密切关注，真正能准确评估巴西新季产糖量的时间点在7月的产糖高峰期。本榨季国内白糖产业的普遍共识是全社会库存处于低位，糖源偏紧，在进口糖尚未放量进口之前，国内预计会维持糖源偏紧状态。后续盘面依旧持低位反弹对待，长期偏空。 压力位6100 支撑位6000 原油2408合约 SC2408合约下跌0.26%，当前地缘政治风险对原油价格的冲击相对有限，原油供应尚未遭遇实质性的中断。市场焦点已转向产油国家减产措施的实际执行情况，以及第四季度OPEC的剩余产能可能对油价带来的潜在威胁，目前，OPEC+的产出保持稳定，俄罗斯、伊拉克和哈萨克斯坦通过履行补偿减产的承诺，坚定其控制产量的立场。同时，美国的石油产量在过去十个月中一直持平，今年的日均产量为1310万桶，较上一年度的平均水平高出20万桶/日。为了满足季需求高峰美国炼油厂一直在加快生产步伐，这引发了市场对供应过剩问题的担忧。 压力位630 支撑位580 燃料油2409合约 FU2409合约上涨0.43%，高硫方面，尽管发电燃料需求存续对高硫市场支撑较强，但本月俄罗斯炼厂将逐步复产，俄罗斯方向发往新加坡的数量未来可能将有所增加，高硫供应预计恢复在即，因此近期基本面仍然存在利空。 压力位3500 支撑位3300 集运欧线2408合约 6月27日，集运欧线2408合约收5197.9点，上涨0.93%。上海出口集装箱结算运价指数小幅上涨，欧洲航线结算运价指数上涨至4765.87点，环比增长1.6%;美西航线结算运价指数涨至4064.85点，上涨5.8%。SCFIS涨幅不及预期，市场看涨情绪减弱。马士基的第27周运费再度上调，表明需下游货主当前需求仍然较强。地缘方面，以色列与哈马斯方面谈判进度缓慢。同时胡塞武装近期加大了对红海商船的打击,近期有货船被击沉。受到SCFIS不及预期影响，近期合约有所走弱。可关注下跌后反弹机会。 以上观点，仅供参考； 依此入市，风险自担！ 全国统一客户热线：400-8888-218 www.guoyuanqh.com
