2024气候资本：小农适应气候变化的融资途径报告（英）

©比尔和梅林达·盖茨基金会 气候资本： 小农的融资适应途径 关于本报告 Authors 路易莎·伯伍德·泰勒（AgFunder），莎拉· 德弗曼（ISF），丹·祖克（ISF）。 Acknowledgments 作者要感谢JyotiShankarNayak（AgFunder）的贡献对于广泛的数据收集、分析和研究，马修·纽曼(ISF) 研究，JessicaPothering(ImpactAlpha)提供编辑支持，RobinChauhan(AgFunder)提供数据管理支持。 作者还感谢KatieLively（AgFunder）在平面设计 ，NathalieGibson和CharlotteJames（AgFunder ）在社交媒体和营销方面的贡献。 作者感谢AgFunder和ISF以外的以下专家的审查和指导 （按字母顺序）：MarcellaMcClatchey（BMGF）， SongbaeLee，HansMuzoora和HeidiSumser（USAID ），MeganZsorey，LinnetLeon，KariVigerstol（自然保护协会）。以及DanielaChiriac和Harsholn 作者要感谢所有花时间分享他们的见解和经验的受访者 （按字母顺序排列）：莉莲·亚历ft大（MercyCorps），马利卡·阿南德（CatalystFd），彼得·巴蒂斯蒂（鱼类的未来），萨拉·博特蒂格，博士，少年科斯塔·阿尔贝罗（CGIAR），乌尔斯·迪特里奇 （景观恢复力基金），奥娜·埃格（Aqa-Spar），丹·菲尔格（伟大的圈子资本顾问），塔拉·盖利格 （LightsmithGrop），桑杰·瓦格·瓦格（ Lightsmith 2 （MercyCorps），SarithaPeruri和MitchRubin（元素加速器），KevinSchwartz（PaineSchwartzPartners），LizzieTeague（根资本），LuccaTorees（Huruma），EllieTurner（60DB），德国Vegarra（ADAPTA），DanielWaldron和ChristopherWayne（Acum 数据协作：作者要感谢Crunchbase与AgFunder的持续合作关系。 关于AgFunder AgFunder是全球食品和农业行业世界领先的风险投资和情报平台。AgFunder的获奖记者和研究人员团队报告和分析了瞄准的人，公司和技术 通过其新闻网站和研究平台改善人类和行星健康。 AgFunder 也是全球最活跃的农业食品技术投资者之一，利用技术、媒体和网络投资和支持转型创始人和技术。 Agfunder.com|Agfundernews.comAgfunder.com/research 关于ISF ISFAdvisors是领先的战略和财务咨询小组，致力于为更可持续，公平和生产性的全球粮食系统筹集资金 oISF将研究与战略和财务咨询专业知识相结合，使我们能够通过系统镜头和结构投资解决方案来分析问题，从而调动不同形式的资本。 isfadvisors.org 支持 Contents 04执行摘要15Introduction 20什么是小农的气候适应？ 小农适应农业食品的私人投资状况 27 小农适应气候的六个投资机会 51农场与非农场基础设施 4597气候智能输入 62启用数据和智能 67金融服务 72气候适应性供应链连接器 76数字市场 82Conclusion 87Appendix 3 ©盖茨档案馆/RuhaniKaur 执行摘要 气候变化就在这里，而且越来越糟. “我们正处于适应紧急情况。我们必须像它一样行事。” 联合国秘书长安东尼奥·古特雷斯在COP28 在过去的12个月中，无论您身在何处 ，您无疑都经历了极端天气事件。实际上，全球近一半的人口-约36亿人-极易受到气候变化的影响1，从干旱 ，洪水和风暴到热压力和食物不安全2 。 而且气候变化只会加剧。 5 新兴市场的小农最脆弱。 6©MercyCorps 发展中国家受到气候变化的影响不成比例；斯坦福大学的一项研究发现，自1960年以来，由于气候变化 ，发达国家和发展中国家之间的经济不平等增加了25 ％3. 这些发展中经济体严重依赖农业，是世界5亿小农和渔民中大多数人的家园。 牧民和依赖森林的社区-其生计来自可再生自然资源4。这些对农业依赖程度最高、适应能力最低的人口，特别是在发展中经济体，将继续 受气候变化影响最严重。 农业必须适应日益恶劣的生长条件；最早到2030年，由于气候变化，玉米和小麦的产量可能分别下降24%和17%。5.在撒哈拉以南 非洲，到2050年，提供70％作物价值的土地将容易遭受极端的热应力6.Some 非洲大陆每年需要150亿美元的农业适应投资，根据全球适应中心7. 鉴于小农（SHF）生产世界上三分之一的粮食，他们适应气候变化的能力影响着我们所有人。 尽管如此，适应仍然基本上资金不足。 适应融资仍然存在 所需的一小部分-到2030年，发展中国家每年约有2120亿美元8。 全球适应举措因关注减缓气候变化-可衡量的温室气体排放减少-以及“净零”竞赛而被搁置。 缓解工作目前获得了全球公共和私人气候融资的 90％，尽管适应融资在2021/2022年达到了 6300万美元的历史最高水平，但缓解融资以更快的速度增长9. 是复杂的，但可能。 缓解和适应融资对于帮助小农适应气候变化都是必要的 。然而，有许多 特别是与适应投资相关的挑战，包括： 缺乏定义。适应的定义没有一刀切的定义-定义范围从非常广泛到非常具体。就本报告而言，我们将气候适应定义为“为最大程度地减少实际或预期的未来气候变化的不利影响或利用 有益机会而采取的措施。”（请参阅第二节) -上下文特异性。适应是非常具体的；干旱易发地区的需求与洪水易发地区的需求非常不同 -数据限制。即使不是不可能，也很难跟踪某些用于气候适应的资金流动，包括农业食品公司和银行 -不同的资金需求。在不同的融资阶段，需要一系列投资者类型来扩大农业食品适应计划 本报告着眼于世界小农，包括农民，渔民和牧民，是对私营部门行为者在适应方面进行投资的首次考察。包括在本报告中： -对SHF的技术和非技术适应计划所需的各种类型的资本的高级视图 -深入了解与SHF相关的气候适应农业食品技术初创公司的投资流向。 -对投资进行分类的详细分类法 -一系列私营部门行为者的六个关键农业食品适应投资机会 ，以及关于公共资金来源可以发挥催化作用的标注。 总体而言，我们的分析表明，在低收入和中等收入国家的农业气候适应投资可能很困难，但在面对气候变化时维护我们的粮食系统非常有可能和必要。 以上 库存图片 左侧 农民JosephineKimonyi于2022年11月13日在肯尼亚Makueni县的家中。 ©盖茨档案馆/托马斯·奥蒙德 1.各种私人资本来源正在投资SHF适应 大多数小型农业企业的融资 SHF来自商业银行，其次是非银行金融机构和小额信贷提供商。金融机构是农业适应性融资的重要渠道，但是由于金融机构没有根据适应性解决方案对贷款进行分类，因此无法获得细粒度的数据。 私人投资者也在气候适应方面进行投资，包括大型跨国公司，本地和国际影响基金，农田基金，甚至是硅谷的风险投资公司。 本报告中最可靠的数据调查结果依赖于AgFunder对农业食品技术初创公司的投资交易数据库，这些投资交易主要来自风险资本投资者。 尽管总体数量相对较小，但风险资本和其他农业食品技术投资往往是其他融资形式的先驱，因此也是未来趋势的代表。 *资料来源：德勤和EDF；ISFAgri-SME；FAIRR；ISF和AFN分析，注：根据 ISFAgri-SME报告和Agfunder分析，基于流向SHF和Agri-SME的融资的泡沫规模 SHF适应资金供应* 一系列参与者为SHF相关产品提供适应性融资 &服务，然而数据在很大程度上没有得到跟踪 Commercial 银行 非银行 金融机构(包括小额 信贷) Multilateral 开发银行 VC、 PE Corporates 87%的金融机构预计气候NBFI向小农和农业中小企变化将对他们的业提供必要的营运资金- 业务通常票证规模较小帮助填补 商业银行 24亿美元 在年度适应资金低中等收入经济体是多边 开发银行承诺的 在2021年 5.18亿美元79个平均值的63%年度公司评估 SHF适应由FAIRR做出 农业食品技术再生式投资靶向 承诺，但只有SHF之间 201236%的公司 and2023承诺有 可量化的目标 2.适应投资正在增加，但并不是所有气候融资的一部分 多边开发银行的投资速度越来越快；2021年，它们对粮食、农业和生态资源的适应投资比前一年翻了一番，略高于24亿美元。10. 自2012年以来，科技投资者-主要是风险投资，私募股权和影响力基金-已投入超过57亿美元的资金，用于SHF的适应工具和服务，同比增长，除了2023年整个VC市场经历了低迷 AgFunder数据。 低技术适应举措也正在获得投资，例如地方和国际努力将农民过渡到气候智慧型和再生农业实践，特别是地方和国际银行和公司。 近50家控制着农业食品部门9万亿美元收入三分之一的企业将再生农业作为其投资策略的一部分1. 但是缓解气候变化的资金增长速度快于适应12. 按年度划分的SHF适应农业食品技术资金 2012-2023* 交易数量 $1.5 Billion $1.4 Billion 255 254 213 208 $762 百万 149 $415 百万 126 $424 百万 $484 百万 126 92 $281 百万 $36 百万 $135$28 百万百万 48 $124 百万 $200 百万 29 31 12 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 20222023* 1500 1200 资金总额百万美元 900 600 300 0 3.数字工具是风险投资最受欢迎的适应投资... 在农业食品技术中，数字农业综合企业市场是投资最多的类别，因为早期投资者支持可扩展的SHF聚合，以提供通常无法到达的投入和市场，如下图所示。 排名第一的是农场管理服务，它能够采用精准农业实践并更好地了解作物产量 第三是金融科技工具，这也使SHF金融通过获得信贷和保险来恢复能力。 按类别划分的SHF适应农业食品技术资金 2012-2023* ...印度是公司总部所在地适应技术投资的领先国家 01印度 $1.9b 02以色列 $1.4b 03印度尼西亚 $390m 04南非 $385m 05肯尼亚 $213m 06韩国 $212m 07Japan $182m 08美国 $147m 09乌拉圭 $124m 10尼日利亚 $123m 交易数量 $1.7 Billion 446 358 $911 百万 $734 百万 $702 百万 $561 百万 171 $445 百万 207 121 $265 百万 $252 百万 49 64 $77 百万 $43 百万 $41 百万 70 31 9 15 2000 1500 资金总额百万美元 1000 500 0 150万 美元 MEDIAN $526K MEDIAN $1.2M MEDIAN $1.0M MEDIAN $130万 MEDIAN $733K MEDIAN $130万 MEDIAN 150万 美元 MEDIAN $2.5M MEDIAN $1.2M MEDIAN $5.5M MEDIAN 4.通常需要优惠资金和政府支持补充私营部门行为者的适应资金 11©MercyCorpsAgriFin 迄今为止，小规模农业的气候融资95%来自公共部门 ，包括政府捐助者、多边发展金融机构和双边发展金融机构，赠款是主要的金融工具，提供50