顺丰控股香港上市IPO招股说明书2024版

香港聯合交易所有限公司與證券及期貨事務監察委員會對本申請版本的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何意見，並明確表示概不就因本申請版本全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 S.F.HoldingCo.,Ltd. 順豐控股股份有限公司 （「本公司」） （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） 的申請版本 警告 本申請版本乃根據香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）及證券及期貨事務監察委員會（「證監會」）的要求而刊發，僅用作提供資訊予香港公眾人士。 本申請版本為草擬本，其內所載資訊並不完整，亦可能會作出重大變動。閣下閱覽本文件，即代表閣下知悉、接納並向本公司、本公司的聯席保薦人、整體協調人、顧問或包銷團成員表示同意： (a)本文件僅為向香港公眾人士提供有關本公司的資料，概無任何其他目的；投資者不應根據本文件中的資料作出任何投資決定； (b)在聯交所網站登載本文件或其補充、修訂或更換附頁，並不引起本公司、本公司的聯席保薦人、整體協調人、顧問或包銷團成員在香港或任何其他司法權區必須進行發售活動的責任。本公司最終會否進行發售仍屬未知之數； (c)本文件或其補充、修訂或更換附頁的內容可能會亦可能不會在最後正式的上市文件內全部或部分轉載； (d)本申請版本並非最終的上市文件，本公司可能不時根據《香港聯合交易所有限公司證券上市規則》作出更新或修訂； (e)本文件並不構成向任何司法權區的公眾人士提呈出售任何證券的招股章程、發售通函、通知、通告、小冊子或廣告，亦非邀請公眾人士提出認購或購買任何證券的要約，且不旨在邀請公眾人士提出認購或購買任何證券的要約； (f)本文件不應被視為誘使認購或購買任何證券，亦不擬構成該等勸誘； (g)本公司或本公司的任何聯屬公司、本公司的聯席保薦人、顧問、整體協調人或包銷團成員概無於任何司法權區透過刊發本文件而發售任何證券或徵求購買任何證券的要約； (h)本文件所述的證券非供任何人士申請認購，即使提出申請亦不獲接納； (i)本公司並無亦不會將本文件所指的證券按《1933年美國證券法》（經修訂）或美國任何州立證券法例註冊； (j)由於本文件的派發或本文件所載任何資訊的發佈可能受到法律限制，閣下同意了解並遵守任何該等適用於閣下的限制；及 (k)本文件所涉及的上市申請並未獲批准，聯交所及證監會或會接納、發回或拒絕有關的公開發售及╱或上市申請。 本公司招股章程根據香港法例第32章公司（清盤及雜項條文）條例與香港公司註冊處處長登記前，本公司不會向香港公眾人士提出要約或邀請。倘於適當時候向香港公眾人士提出要約或邀請，有意投資者務請僅依據與香港公司註冊處處長註冊的本公司招股章程作出投資決定；招股章程的文本將於發售期內向公眾人士提供。 重要提示：閣下如對本文件任何內容有任何疑問，應諮詢獨立專業意見。 S.F.HoldingCo.,Ltd. 順豐控股股份有限公司 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） [編纂] [編纂]項下的[編纂]數目:[編纂]股H股（視乎[編纂]行使與否而定） [編纂]數目:[編纂]股H股（可予[編纂]） [編纂]數目:[編纂]股H股（可予[編纂]及視乎[編纂]行使與否而定） 最高[編纂]:每股H股[編纂]港元，另加1.0%經 紀佣金、0.0027%證監會交易徵費、0.00565%香港聯交所交易費及0.00015%會財局交易徵費（須於[編纂]時以港元繳足，多繳股款可予退還） 面值:每股H股人民幣1.00元 [編纂]:[編纂] 聯席保薦人、[編纂] （按英文字母順序排列） [編纂] 香港交易及結算所有限公司、香港聯合交易所有限公司及香港中央結算有限公司對本文件的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不就因本文件全部或任何部分內容而產生或因依賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 本文件連同本文件「附錄五－送呈公司註冊處處長及展示文件」所列文件，已根據香港法例第32章《公司（清盤及雜項條文）條例》第342C條的規定送呈香港公司註冊處處長登記。香港證券及期貨事務監察委員會及香港公司註冊處處長對本文件或上述任何其他文件的內容概不負責。 預期[編纂]將由[[編纂]]（代表[編纂]）與本公司於[編纂]以協議方式釐定。[編纂]預期為[編纂]或前後，且無論如何不遲於[編纂]。除非另行公告，否則[編纂]將不超過每股[編纂][編纂]港元，且目前預期不低於每股[編纂][編纂]港元。倘因任何理由，[[編纂]（]代表[編纂]）與本公司未能於[編纂]前協定[編纂]，則[編纂]將不會進行，並將告失效。 [[編纂]]（代表[編纂]）可在認為合適及徵得本公司同意的情況下，於截止遞交[編纂]申請當日上午前隨時調減[編纂]數目及╱或指示性[編纂]範圍至低於本文件所述者（即每股[編纂][編纂]港元至每股[編纂][編纂]港元）。在該情況下，我們將在作出上述調減決定後，在實際可行情況下盡快且無論如何不遲於截止遞交[編纂]申請當日上午分別在本公司網站www.sf-express.com及香港聯交所網站www.hkexnews.hk刊登有關調減[編纂]數目及╱或指示性[編纂]範圍的通知。有關進一步詳情，請參閱本文件「[編纂]的架構」及「如何申請[編纂]」。 倘於[編纂]上午八時正前出現若干事由，則[[編纂]]（代表[編纂]）可終止[編纂]於[編纂]項下的責任。有關詳情，請參閱本文件「[編纂]」。 [編纂]並無亦將不會根據美國證券法或美國任何州證券法登記，且不得於美國境內提呈發售、出售、質押或以其他方式轉讓，惟根據美國證券法及任何適用美國州證券法的登記規定獲豁免或毋須遵守有關登記規定的交易中進行者除外。[編纂]僅可(a)根據美國證券法第144A條或其他獲豁免登記規定在美國境內向合資格機構買家及(b)根據S規例在美國境外以離岸交易方式提呈發售及出售。[編纂]將不會在美國[編纂]。 [編纂] 重要提示 [編纂] [編纂] [編纂] [編纂] 致有意[編纂]之重要提示 本文件由我們僅就[編纂]及[編纂]而刊發，並不構成出售本文件所載根據[編纂]提呈發售的[編纂]以外任何證券的[編纂]或購買上述任何證券的[編纂]邀請。在任何其他司法權區或在任何其他情況下，本文件不得用作亦不構成要約或邀請。概無採取任何行動以獲准在香港以外任何司法權區[編纂][編纂]且並無採取任何行動以獲准在香港以外的任何司法權區派發本文件。於其他司法權區派發本文件進行[編纂]以及提呈發售及銷售[編纂]須受限制，除非已根據該等司法權區適用證券法向有關證券監管機構登記或獲其授權或就此獲其豁免，否則不得進行上述活動。 閣下應僅依賴本文件所載資料作出投資決定。[編纂]僅基於本文件所載資料及所作聲明進行。我們並無授權任何人士向閣下提供與本文件所載者不同的資料。閣下不應將任何並非載於本文件的資料或所作聲明視為已獲我們、任何聯席保薦人、[編纂]、我們或彼等各自的任何董事、高級人員、僱員、代理或彼等任何代表或參與[編纂]的任何其他各方授權而加以依賴。 頁次 預期時間表i 目錄...........................................................iv 概要...........................................................1 釋義...........................................................23 技術詞彙表.....................................................39 前瞻性陳述.....................................................43 風險因素.......................................................45 豁免及免除..................................................... 91 有關本文件及[編纂]的資料........................................ 115 董事、監事及參與[編纂]的各方..................................... 120 公司資料....................................................... 129 行業概覽....................................................... 132 監管概覽....................................................... 162 歷史、發展及公司架構............................................ 188 業務........................................................... 210 董事、監事、高級管理層及僱員.................................... 284 與控股股東的關係................................................ 306 關連交易....................................................... 316 主要股東....................................................... 341 股本........................................................... 349 財務資料....................................................... 352 未來計劃及[編纂]用途............................................ 411 [編纂]......................................................... 415 [編纂]的架構.................................................... 427 如何申請[編纂].................................................. 439 附錄一會計師報告.............................................. I-1 附錄二未經審計[編纂]財務資料................................... II-1 附錄三公司章程概要............................................ III-1 附錄四法定及一般資料.......................................... IV-1 附錄五送呈公司註冊處處長及展示文件............................. V-1 本概要旨在為閣下提供本文件所載資料的概覽。本節內容僅為概要，並未包括可能對閣下而言重要的所有資料。閣下決定投資[編纂]前，務請閱讀整份文件。 任何投資均涉及風險。有關投資我們[編纂]之若干特定風險載於「風險因素」一節。閣下在決定投資我們[編纂]前務請仔細閱讀該節。 業務概覽 亞洲最大 全球第四大 綜合物流服務提供商1 亞洲第一 快遞、零擔快運、同城即時配送2及國際業務3 中國第一 快遞、零擔快運、冷運、同城即時配送2及供應鏈4 202個 國家和地區 103架飛機 亞洲最大的