国债日线空头信号,沪金月线空头信号

周度报告-多元资产 国债日线空头信号,沪金月线空头信号 报告日期：2024年6月1日 2024/5/27 沪深300期货主力合约六十分多头 2024/5/27 沪铜主力合约六十分多头 2024/5/27 十年国债主力合约六十分多头 2024/5/28 沪金主力合约六十分空头 2024/5/28 碳酸锂主力合约六十分多头 2024/5/28 中证1000期货主力合约日线多头 2024/5/29 沥青主力合约六十分多头 2024/5/29 十年国债主力合约六十分空头 2024/5/29 原油主力合约六十分空头 2024/5/29 生猪主力合约六十分多头 2024/5/30 碳酸锂主力合约日线多头 2024/5/30 沪深300期货主力合约六十分多头 2024/5/31 十年国债主力合约日线空头 ★多元资产一周信号回顾： 章顺资深分析师（多元资产）从业资格号：F0301166 投资咨询号：Z0011689 Tel:8621-63325888-3902 Email:shun.zhang@orientfutures.com 组合净值图： 多元资产组合净值((累计盈亏+初始本金)/初始本金) 1.24 1.19 1.14 1.09 期1.04 24/03/08 货0.99 综 合3.99 3.49 24/03/15 24/03/22 24/03/29 24/04/05 24/04/12 24/04/19 24/04/26 24/05/03 24/05/10 24/05/17 24/05/24 24/05/31 国债套利组合净值 ★多元资产最新信号及策略净值： 多元资产最新信号：十年期国债期货主力日线模組空头信号，周线级别模型出现多头信号，月线级别空头信号。沪深300日线级别空头信号，周线级别空头信号，月线级别多头信号。国内有色商品指数周线级别空头信号，美元指数周线级别空头信号，INE原油周线级别空头信号。 多元资产组合净值为1.19，是多元信号模拟跟踪的结果，期货每笔十手，初始资金1千万元，净值起点为2024年3月8日。 国债套利组合净值为3.5，当前无套利信号。5年期国债现货组合和对冲组合净值分别为1.1654和1.1713，10年期国债现货组合和对冲组合净值分别为1.1906和1.1929，长线套保信号。 ★风险提示： 量化信号和净值均为模拟的结果，如策略未达预期，可根据自身情况进行止损或者止盈操作。 2.99 2.49 1.99 1.49 17/01 17/06 17/11 18/04 18/09 19/02 19/07 19/12 20/05 20/10 21/03 21/08 22/01 22/06 22/11 23/04 23/09 24/02 0.99 相关报告 《多元资产之间的因果分析》 《从因果涌现的视角挖掘择时模型》 《基于因果模型发现领先与同步关系》 《多元资产暗因果关系的实证》 《基于复杂系统本征微观态的择时模型》 重要事项：本报告版权归上海东证期货有限公司所有。未获得东证期货书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。本报告的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成交易建议，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。 有关分析师承诺，见本报告最后部分。并请阅读报告最后一页的免责声明。 目录 1、多元资产行情速览4 1.1、市场价格变动4 1.2、中美国债利率5 2、多元资产之间的强弱关系5 2.1.1、股票之间的强弱关系5 2.1.2、商品之间的强弱关系6 2.1.3、国债之间的强弱关系7 2.1.4、股债强弱8 2.1.5、债商强弱8 3、多元资产信号跟踪及模拟净值9 3.1、多元资产信号一周回顾9 3.2、多元资产模拟净值10 3.2.1、国债策略模拟净值跟踪10 3.2.2、多元资产组合模拟净值跟踪11 4、风险提示11 2期货研究报告 图表目录 图表1：多元资产周度行情数据4 图表2：美国国债实际收益率（%）5 图表3：政策性金融债(国开)到期收益率曲线（%）5 图表4：中国固定利率国债关键期限到期收益率（%）5 图表5：沪深300与中证1000之比6 图表6：纳斯达克与富时100之比6 图表7：纳斯达克与德国DAX之比6 图表8：纳斯达克与日经225之比6 图表9：中证商品指数与金属指数之比7 图表10：中证商品指数与化工指数之比7 图表11：中证商品指数与能源指数之比7 图表12：中证商品指数与农产品指数之比7 图表13：中债与美债之比8 图表14：中债国债长短期之比8 图表15：沪深300与中债国债净价指数之比8 图表16：纳斯达克与美国国债核心债券之比8 图表17：10年期国债期货与铜金比9 图表18：金油比与美国国债核心债券9 图表19：多元资产信号一周回顾9 图表20：国债期货套利组合模拟净值10 图表21：5年期对冲组合模拟净值10 图表22：10年期对冲组合模拟净值10 图表23：多元资产组合模拟净值11 1、多元资产行情速览 1.1、市场价格变动 图表1：多元资产周度行情数据 名称 收盘价 涨跌 涨跌幅（%） 上证指数 3,086.81 -2.06 -0.07 沪深300 3,579.92 -21.55 -0.60 中证1000 5,355.21 5.10 0.10 中证500 5,308.54 -4.91 -0.09 上证50 2,462.18 -12.24 -0.49 中债国债总指数(1-3年)净价指数 114.35 0.01 0.01 中债国债总指数(5-7年)净价指数 128.29 0.10 0.08 中债国债总指数(7-10年)净价指数 126.61 -0.06 -0.05 美国国债核心债券 22.41 -0.02 -0.09 十年国债主力合约 104.50 0.00 0.00 五年国债主力合约 103.48 0.08 0.07 三十年国债主力合约 106.50 -0.07 -0.07 二年国债主力合约 101.79 0.04 0.04 商品CFCI 203.61 -0.51 -0.25 农产CFCI 167.16 -0.97 -0.58 金属CFCI 254.82 -0.67 -0.26 化工CFCI 144.68 0.32 0.22 能源CFCI 416.03 -3.18 -0.76 粮食CFCI 233.64 -5.18 -2.17 工金CFCI 246.58 -2.45 -0.98 纺织CFCI 112.13 -0.59 -0.52 油脂CFCI 125.80 2.98 2.43 纳斯达克综指 16,735.02 -185.77 -1.10 富时100 8,275.38 -42.21 -0.51 德国DAX 18,497.94 -195.43 -1.05 日经225 38,487.90 -158.21 -0.41 印度Sensex30 73,961.31 -1,449.08 -1.92 恒生指数 18,079.61 -529.33 -2.84 美元指数 104.67 -0.05 -0.05 美元/人民币(离) 7.26 0.00 0.02 美元/日元 157.33 0.37 0.24 欧元/美元 1.08 0.00 -0.02 布伦特原油主连 81.37 -0.47 -0.57 纽约金主连 2,347.70 -9.20 -0.39 资料来源：iFinD，东证衍生品研究院 注意，商品CFCI、农产CFCI、金属CFCI、化工CFCI、能源CFCI、粮食CFCI、工金CFCI、纺织CFCI、油脂CFCI为中证期货指数。 1.2、中美国债利率 图表2：美国国债实际收益率（%） 美国国债实际收益率 2024-05-31 2024-05-30 2024-05-29 2024-05-28 2024-05-24 美国:国债实际收益率:5年期 2.18 2.22 2.27 2.23 2.20 美国:国债实际收益率:7年期 2.17 2.20 2.26 2.21 2.16 美国:国债实际收益率:10年期 2.16 2.19 2.25 2.20 2.14 美国:国债实际收益率:20年期 2.23 2.26 2.31 2.26 2.19 美国:国债实际收益率:30年期 2.30 2.32 2.36 2.32 2.25 资料来源：iFinD，东证衍生品研究院 图表3：政策性金融债(国开)到期收益率曲线（%） 政策性金融债(国开)到期收益率曲线 2024-05-31 2024-05-30 2024-05-29 2024-05-28 2024-05-27 1年 1.80 1.81 1.80 1.81 1.81 3年 2.06 2.07 2.06 2.07 2.08 5年 2.14 2.14 2.14 2.14 2.16 7年 2.33 2.33 2.34 2.35 2.35 10年 2.39 2.37 2.37 2.37 2.38 资料来源：iFinD，东证衍生品研究院 图表4：中国固定利率国债关键期限到期收益率（%） CFETS国债关键期限 2024-05-31 2024-05-30 2024-05-29 2024-05-28 2024-05-27 1年 1.65 1.65 1.65 1.65 1.66 3年 1.93 1.93 1.93 1.94 1.95 5年 2.08 2.08 2.08 2.09 2.10 7年 2.25 2.24 2.24 2.25 2.26 10年 2.29 2.28 2.28 2.30 2.31 资料来源：iFinD，东证衍生品研究院 2、多元资产之间的强弱关系 2.1.1、股票之间的强弱关系 图表5：沪深300与中证1000之比图表6：纳斯达克与富时100之比 沪深300/中证1000 纳斯达克综指/富时100 0.6802.100 0.675 2.050 0.670 0.6652.000 0.660 1.950 0.655 0.6501.900 0.645 1.850 0.640 24/04/30 24/05/02 24/05/04 24/05/06 24/05/08 24/05/10 24/05/12 24/05/14 24/05/16 24/05/18 24/05/20 24/05/22 24/05/24 24/05/26 24/05/28 24/05/30 24/05/01 24/05/03 24/05/05 24/05/07 24/05/09 24/05/11 24/05/13 24/05/15 24/05/17 24/05/19 24/05/21 24/05/23 24/05/25 24/05/27 24/05/29 24/05/31 0.6351.800 资料来源：iFinD，东证衍生品研究院资料来源：iFinD，东证衍生品研究院 图表7：纳斯达克与德国DAX之比图表8：纳斯达克与日经225之比 纳斯达克综指/德国DAX 纳斯达克综指/日经225 0.9200.450 0.910 0.900 0.890 0.440 0.430 0.8800.420 0.870 0.860 0.850 0.410 0.400 24/05/01 24/05/03 24/05/05 24/05/07 24/05/09 24/05/11 24/05/13 24/05/15 24/05/17 24/05/19 24/05/21 24/05/23 24/05/25 24/05/27 24/05/29 24/05/31 24/05/01 24/05/03 24/05/05 24/05/07 24/05/09 24/05/11 24/05/13 24/05/15 24/05/17 24/05