快克智能苹果Ai手机硬件变革弹性最大的标的果链中弹性最大

#果链中弹性最大的公司 首先：公司是苹果营收占比增速最高，公司2023年来自苹果订单1亿元，2024年苹果订单4亿元，2025年10亿元，增速最快； 其次：公司是国内十大A级供应商，是国内三家核心检测设备厂商之一，但份额最小（不到5%），预计2025年份额扩到10%，2026年扩到20%；弹性最高； 最后：订单主要集中在手机侧键和摄【快克智能】苹果Ai手机硬件变革弹性最大的标的#果链中弹性最大的公司 首先：公司是苹果营收占比增速最高，公司2023年来自苹果订单1亿元，2024年苹果订单4亿元，2025年10亿元，增速最快； 其次：公司是国内十大A级供应商，是国内三家核心检测设备厂商之一，但份额最小（不到5%），预计2025年份额扩到10%，2026年扩到20%；弹性最高； 最后：订单主要集中在手机侧键和摄像头的焊接和外观全检；苹果16和17最重要的变化集中在外观和摄像头，硬件变动带来焊接设备需求增加40%，检测设备更新达到60%，弹性最大，设备订单量扩容3倍。 #果链中毛利率和净利率最高的公司公司苹果产品毛利率平均55%，高于可比的赛腾股份和博众精工 #半导体公司在分立器件、固晶机和烧结设备均实现突破且出货下游客户，这几款产品2024年、2025年处于规模放量期，预计公司半导体设备24年1亿营收，2025年达到3亿元营收。 公司热压键合TCB设备已处于研发后阶段，团队来自日本Shinkawa，预计2024年送样盛合晶微，是先进封测工艺核心设备，单台预计超400W，市场空间约10亿元。 #预计公司2024-2026年利润3/4.2/5.8亿利润，对应目前19/14/10倍 估值，鉴于苹果17对公司的营收增速贡献大，给予公司2025年25倍估值，公司看105亿，存在70%上涨空间