中金科技硬件果链普涨苹果AI趋势明晰终端有望迎三年换机潮

我们认为主因WWDC24苹果发布AppleIntelligence，AI终端趋势进一步明朗 。 我们看好iPhone16/17有望成为苹果近10年最强系列，或将开启三年强换机周期。 【我们自今年3月起持续底部推荐苹果产业链，看好未来三年AI换机投资机会。 当前时点，我们仍然看好核心公司未来依【中金科技硬件】果链普涨，苹果AI趋势明晰，终端有望迎三年换机潮 我们认为主因WWDC24苹果发布AppleIntelligence，AI终端趋势进一步明朗 。 我们看好iPhone16/17有望成为苹果近10年最强系列，或将开启三年强换机周期。 【我们自今年3月起持续底部推荐苹果产业链，看好未来三年AI换机投资机会。 当前时点，我们仍然看好核心公司未来依然有持续上涨空间，建议投资人重点关注】。苹果卡位优质用户，AI有望推动强劲换机周期。 我们认为随着WWDC24临近，苹果AI布局逐步浮现，多篇端侧模型论文有望优化用户体验，实现使用效率提升，降本增效。 考虑苹果占据全球7-80%高端手机市场，我们认为苹果用户或将在苹果AI升级后主动换机，并为AI带来的降本增效进行软硬付费。 AI升级带动零部件品类创新，产业链共同受益。 苹果目前在芯片算力端已具备明显优势，但内存、散热、电池及充电效率等环节仍有提升空间。我们看好苹果在16/17系列陆续升级上述相关领域，叠加PCB及外观等升级，全面升级至AI终 端。 上述相关环节ASP均有明显ASP增长，推动相关供应商盈利能力提升。 我们建议关注苹果产业链核心供应商：立讯精密、蓝思科技、鹏鼎控股、工业富联、瑞声科技、高伟电子、信维通信、珠海冠宇、东山精密、环旭电子、歌尔股份、安洁科技、比亚迪电子、德赛电池、欣旺达等公司。 更多行业及公司信息，欢迎联系中金科技硬件消费电子团队。