Crypto 交易所合规性报告 2024

Crypto交易所 合规报告 2024 TokenInsightResearchresearch@tokeninsight.com TokenInsightAPP TokenInsight.com Find,Create,andSpreadValueinBlockchain. RESEARCH ⽬录 易所全球监管格局3 全球加密货币采⽤情况 3 全球加密货币监管政策 4 易所合规性8 交易所合规性 8 研究⽅法 8 规性分析10 牌照 9 反洗钱 16 监管合作 22 合规努⼒ 25 交 交 合 tokeninsight.com2 RESEARCH 01.交易所全球监管格局 1.1全球加密货币采⽤情况 加密货币的采⽤率正在全球范围内不断增⻓。随着加密货币⽤户数量的持续增加以及⾏业内各种去中⼼化应⽤的涌现，到2023年，全球加密货币持有率预计平均为4.2%，加密货币⽤户超过4.2亿⼈。 数据显示，亚洲、北美和⾮洲是拥有加密货币⽤户最多的三个地区，分别拥有2.63亿、5,700万和3,800 万⽤户。加密货币⽤户的全球分布情况如下图所示。 ‣全球加密货币⽤户分布 Source:TokenInsight tokeninsight.com3 RESEARCH 加密货币的⽇益普及带来了众多技术创新和投资机会。然⽽，伴随着这些机会，加密货币⾏业的快速扩张也引⼊了⼤量⻛险。作为新兴⾏业，其⾯临的主要挑战集中在交易安全性和合规性上，尤其是对于加密货币交易所⽽⾔。 如今，受全球各国不同的政治体系和经济情况影响，不同地区和国家对加密货币交易的态度⼤相径庭，这导致了针对加密货币交易所的监管⽅法各异且有差别巨⼤。 1.2全球加密货币监管政策 1.2.1美国 美国的加密货币监管⽅案复杂繁琐且在不断演变，不同的机构采取了不同的监管⽴场。截⽌⽬前，美国并没有建⽴起专⻔针对加密货币的联邦综合监管框架。具体的监管政策主要取决于不同机构对特定加密货币的分类（如证券、商品、财产等）。 •证券交易委员会(SEC) SEC将某些加密货币视为证券，例如SOL等Altcoin，要求⽀持这些加密货币相关服务的交易所在SEC 进⾏注册。 •商品期货交易委员会(CFTC) CFTC对被归类为商品的加密货币（如⽐特币）具有监管权。CFTC负责监管加密货币的衍⽣品交易，并负责起诉加密货币市场操纵案件。 •⾦融犯罪执法⽹络(FinCEN) FinCEN将加密货币交易所业务视为货币服务业务，要求交易所遵循反洗钱（AML）和打击恐怖主义融资 （CFT）政策要求。 此外，作为联邦制国家，美国各州的监管政策也相差甚远。⼀些州如纽约州制定了严格的许可要求（如BitLicense），⽽另⼀些州则采取了更宽松的监管⽅法（如怀俄明州，希望通过加密货币刺激当地经济）。 总的来说，美国监管机构在忧⼼加密货币交易可能带来的⼀系列⾦融⻛险，如洗钱等⾮法活动，但他们也认可区块链技术和加密创新的可能带来的潜在好处。当前政府似乎正在努⼒寻找两者之间的平衡，希望通过多⽅机构协同的⽅法⽀持加密创新，同时减轻相关⻛险。⽬前，美国的加密货币监管环境依然处于时刻变化和分裂之中。 tokeninsight.com4 RESEARCH 1.2.2亚洲 东⻄亚国家对加密货币交易的态度相当分裂。东亚经济强国中国严格打击加密货币，⽽⽇本、新加坡和⾹港等国家和地区则采⽤了相对宽松的监管框架。⻄亚国家的态度也各不相同，⼀些国家欣然接受加密货币所带来的好处，⽽另⼀些国家则持谨慎态度，甚⾄颁布了禁令。 •东亚 -中国⾃2021年9⽉起就对加密货币交易和挖矿实施了全⾯禁令，其理由是担⼼潜在的⾦融⻛险。 -⾹港则采取了相对开放的态度，在受监管的环境中允许零售加密货币交易服务。⾹港的⽬标是成为东亚的加密货币中⼼。 -⽇本⾃2017年起承认⽐特币为法定货币，并对加密货币交易所和服务提供商提出了明确的监管规定。 -新加坡允许交易并持有数字资产，但不⿎励零售加密货币推⼴。 •⻄亚 -阿拉伯联合酋⻓国，特别是迪拜，⼀直积极致⼒于拥抱数字资产并建⽴加密货币友好环境。 -⼟⽿其是全球最⼤的加密货币采⽤国之⼀。政府正在制定全⾯监管法规以管理加密货币的使⽤。 -印度最初对加密货币进⾏了严格的限制，⽬前正在制定全⾯的监管法规。 -阿富汗在塔利班政权下严禁任何加密货币交易。 1.2.3⾮洲 ⾮洲各国对加密货币交易的监管态度也不尽相同，但总体趋势是加强监管和监督。虽然⼀些⾮洲国家对加密货币持积极态度，并对其进⾏了监管，但其他国家则采取了更为谨慎或限制性的做法，理由是加密货币的潜在⻛险和投资者保护的需要。 •南⾮ 南⾮对加密货币采取了积极主动的监管态度。⾦融部⻔⾏为监管局（FSCA）计划在2024年3⽉底前利 ⽤现有的⾦融服务法规为约60个加密货币平台发放许可证。此举旨在通过将交易所纳⼊监管范围，加强消费者保护并提⾼⾏业问责性。 南⾮此前要求所有加密货币交易所向FSCA注册，未能遵守规定的交易所可能⾯临罚款或停业处罚。 tokeninsight.com5 RESEARCH •肯尼亚 肯尼亚中央银⾏（CBK）已就加密货币的⻛险发出警告，但并未全⾯禁⽌加密货币的使⽤。尽管缺乏明确的监管规定，肯尼亚的加密货币使⽤率在全球范围内仍名列前茅。 •加纳 加纳对加密货币既没有监管也没有禁⽌。2022年，加纳对包括加密货币在内的数字⾦融服务引⼊了1.5%的税收。 •⽑⾥求斯 ⽑⾥求斯对加密货币有全⾯的⽴法。2021年，通过《虚拟资产和⾸次代币发⾏服务法》，对加密货币和代币发⾏进⾏监管。 其他国家，如喀⻨隆、埃塞俄⽐亚、莱索托、塞拉利昂、坦桑尼亚和刚果共和国，已全⾯禁⽌加密货币。 1.2.4欧洲 欧盟采⽤了名为MiCA《加密资产市场监管条例》的全⾯创新监管框架，以监管27个成员国下的加密货币市场。MiCA的关键措施包括： •牌照 在欧盟内寻求发⾏、交易或提供与加密资产相关服务的公司需要从国家监管机构获取经营牌照。 •投资者保护措施 MiCA引⼊了类似于传统⾦融机构的严格透明度、治理和审慎要求，以保护投资者。该法规旨在通过类似证券法的条款来遏制加密市场操纵和内幕交易。 •稳定币监管 该法规对稳定币施加严格的规定。稳定币发⾏者将⾯临类似于传统银⾏的资本要求和监督。 •统⼀框架 MiCA建⽴了⼀种牌照“护照”制度，使在⼀个欧盟国家获得授权的加密公司能够在整个欧盟范围内运营。这 ⼀统⼀制度旨在提供法律明确性、保护投资者，并在整个欧盟单⼀市场内促进加密领域的创新。 总体⽽⾔，欧盟对加密货币采取了相对积极的态度，成为了⾸个颁布全⾯加密法规的重要司法管辖区，这与美国的分散监管⽅法形成了鲜明对⽐。 tokeninsight.com6 RESEARCH ‣全球加密货币合法性 Source:TokenInsight 合法⾮法受制裁受制裁但合法 Ukraine Canada Syria Russia UnitedStatesofAmerica Cuba Venezuela France Algeria Lydia TurkeyEgypt Kazakhstan India Iran China NorthKorea GuineaBissauYemen Sudan Bolivia C.A.R SouthSudan Australia ⽬前，加密货币在118个国家被认定为合法。世界上超⼀半的国家已将加密货币合法化。这些国家主要分布在欧洲、亚洲、北美、南美和⾮洲。 相反，21个国家在其境内完全禁⽌使⽤并交易加密货币。其中，12个在⾮洲，7个在亚洲。 受制裁国家根据联合国、欧盟及美国的制裁名单确定。18个国家因与加密货币相关的⾦融犯罪和恐怖融资活动频繁相关⽽被记录在地图上，其中4个国家全⾯禁⽌加密货币并将其视为⾮法。 tokeninsight.com7 RESEARCH 02.交易所合规性 2.1交易所合规性 对于加密货币交易所来说，它们必须遵守所在司法管辖区的监管要求以进⾏经营活动。为了严格遵守法规并增强交易安全，交易所必须建⽴全⾯的合规框架并实施适当的安全性措施。本报告对⽬前市场中领先加密货币交易所当前合规状况进⾏了深⼊概述。报告由⼤量数据及公开信息⽀撑，旨在为交易者提供有价值的⻅解。 2.2研究⽅法 2.2.1交易所名单 本报告涵盖了⾏业内市值、24⼩时交易量以及TokenInsight官⽅⽹站评级排名前⼗的加密货币交易所。这些交易所在当前市场中具有显著的市场份额，并且拥有卓越的历史表现和活动。作为⾏业领导者，它们是当前加密货币市场格局的关键代表。 ‣交易所名单 Source:TokenInsight ExchangeExchange BinanceKuCoin OKXGate.io BybitBitfinex BitgetMEXCGlobal BingXHTX tokeninsight.com8 RESEARCH 2.2.2合规性分析指标牌照 加密货币交易所牌照是⼀种允许加密货币业务合法运营的监管许可。获得加密货币交易所牌照是交易所实现合规经营的最关键步骤。 获得加密货币交易所牌照的⽅法因交易所的运营司法管辖区⽽有所差异。持有经营牌照的加密货币交易所需要确保其业务遵守特定司法管辖区内与加密货币相关的法律和法规。获得牌照的加密货币交易所受到监管机构的指导和监督，以确保其合规性和运营的稳定性。 加密货币交易所牌照对于合法运营、建⽴客户和合作伙伴的信任、获取⾦融服务许可、保护消费者以及在快速发展的加密货币⾏业中实现⻓期业务可持续性⾄关重要。 反洗钱 反洗钱政策是⼀系列旨在防⽌个⼈将⾮法获取的资⾦伪装成合法收⼊的法规和程序。1989年，⾦融⾏动特别 ⼯作组（FATF）成⽴，旨在在全球范围内有效打击洗钱等⾮法⾦融活动。FATF制定了严格标准，并提出了 ⼀系列建议，以实施有效的AML实践。在加密货币领域，AML实践主要涉及了解你的客户（KYC）、了解你的交易（KYT）和客户尽职调查（CDD）协议。通过AML程序，加密货币交易所可以有效防⽌涉及洗钱和其他⾦融犯罪的可疑活动通过数字资产进⾏。 ⽬前，许多国家已经实施了要求加密货币交易所遵守类似于传统⾦融机构AML标准的法规。实施健全的AML程序有助于加密货币交易所遵守法律法规，与客户建⽴信任和信誉，并在各司法管辖区内维护⾦融系统的完整性。 监管合作 与监管机构和执法机构的合作对于打击⾦融犯罪和确保加密货币交易所的合规性⾄关重要。这种合作对于加密货币的监管和执法不可或缺。 通过与执法机构合作，交易所可以协助调查，提供交易数据，并追踪、冻结或追回与犯罪活动相关的加密资产。合作确保了交易所能够履⾏如反洗钱和打击恐怖主义融资（CFT）等合规义务。同时，对于执法机构⽽ ⾔，加密货币交易的快速和跨境特性需要交易所的紧密合作，以有效快速地追回资产。这种互惠互利的合作关系对于打击利⽤加密货币实施的犯罪⾏为⾄关重要。 此外，加密货币交易所可以通过其交易数据和分析能⼒获取有关犯罪类型和洗钱模式的宝贵信息。与监管部 ⻔分享这些情报有助于调查的进⾏并针对新兴⾦融犯罪制定有针对性的应对策略。 tokeninsight.com9 RESEARCH 03.合规性分析 3.1牌照 在本节中，TokenInsight汇总了10个所选加密货币交易所的全⾯公开牌照信息，包括美国的货币传输执照 （MTL）和货币服务业务（MSB）执照，以及其他国家和地区的监管许可。这些信息共同展示了⾏业内领先加密货币交易所的当前牌照合规状况。 3.1.1美国牌照 在美国，⽬前没有统⼀的联邦加密货币交易所牌照要求。相反，加密货币交易所需要在联邦和州两个层⾯注册多个不同牌照以实现与加密货币相关的经营活动。 MSB-联邦要求牌照 在联邦层⾯，加密货币交易所必须向⾦融犯罪执法⽹络（FinCEN）