国联基础化工组周观点汇报上周我们组织了复合肥专家会中小企业持

上周我们组织了复合肥专家会，中小企业持续出清，行业头部集中度有望持续提升。上周我们调研了中曼石油，温宿油田埋藏浅成本低，深层地质或有新油藏可能性。 油价持续看强，资源品有望持续显现金融属性，看好高增长民营油气勘探企业中曼石油。 维生素行业寡头集中挺价，近期价格上涨加速，VE、VA库存低于正常水平且Q3检修较多。国联基础化工组周观点汇报： 上周我们组织了复合肥专家会，中小企业持续出清，行业头部集中度有望持续提升。上周我们调研了中曼石油，温宿油田埋藏浅成本低，深层地质或有新油藏可能性。 油价持续看强，资源品有望持续显现金融属性，看好高增长民营油气勘探企业中曼石油。维生素行业寡头集中挺价，近期价格上涨加速，VE、VA库存低于正常水平且Q3检修较多。 猪价右侧上行致养殖端利润扩大，氨基酸价格淡季企稳上行，看好饲料上游顺周期机遇，推荐新和成、梅花、华恒。 维生素与蛋氨酸景气共振且己二腈项目竞争力或超市场预期，推荐新和成。 近期我们调研了CPHI中国制药论坛，北沙8月计划检修VE产线；阜丰23年新投的30万吨味精新产线正逐步爬坡，达产后会把两条老味精产线转做别的产品。 引航生物，用发酵工艺做94%浓度的25-羟基VD3，成本或比分离+化工法更低。 三联虹普与台华新材合作的再生尼龙装置近日顺利跑通，且尼龙下游纺服端需求旺盛，三联业绩和现金流稳健，新签订单存超预期可能。 半钢胎持续供不应求，全钢胎维稳，胎企Q2业绩环比提升较为确定。 割胶旺季原料天胶走弱，成本压力缓解；近日部分航线海运费有所下滑，海运费FOB计价为主，对企业成本端影响较小。 赛轮股东新华联拍卖结束，短期利空落地。关注赛轮、森麒麟、通用。 受益于轮胎海外扩张和设备更新，轮胎设备景气上行，标的软控。