生柴调油性价比提升,但国内生柴掺混推广仍需时日,关注DMC调油机遇,看好华鲁恒升。维生素价格底部持续看涨,VA、VE库存低于正常水平。 维生素与蛋氨酸涨价共振,且己二腈项目竞争力或超市场预期,推荐新和成。 猪价渐入右侧通道,玉米豆粕上周我们组织了生物柴油专家会,生柴4月出口环比高增,关注反倾销制裁落地及法奥运会带来欧洲需求回暖,相关标的卓越新能。 生柴调油性价比提升,但国内生柴掺混推广仍需时日,关注DMC调油机遇,看好华鲁恒升。维生素价格底部持续看涨,VA、VE库存低于正常水平。 维生素与蛋氨酸涨价共振,且己二腈项目竞争力或超市场预期,推荐新和成。 猪价渐入右侧通道,玉米豆粕走强,看好饲料上游顺周期机遇,看好新和成、华恒、梅花。三联虹普业绩持续增长,尼龙下游纺服端需求旺盛,新签订单存超预期可能。 萤石环保检查致月开工及产量同比新低,库存行至历史低点,与氢氟酸价格倒挂,三季度末或超预期上行,推荐金石资源。 制冷剂壁垒高筑,R32内外贸表现强劲,以旧换新及高温或持续催化空调排产,R22因配额削减具备上行动力,标的巨化、三美、东岳。 上周国务院印发《2024—2025年节能降碳行动方案》,看好工业级磷铵、电石、真空绝热材料行业,相关标的川发龙蟒、赛特、中泰。 此前我们调研了赛特新材,赛特VIP板业务增长稳健,真空玻璃产线搭建持续推进。看好核心资产在自身优势领域逆周期扩张,看好华鲁恒升、扬农化工。 此前我们调研了长阳科技,CPI项目进展较超预期。 轮胎Q2渐入销售旺季,半钢胎持续供不应求,全钢胎维稳。 成本端海运费风险可控,提价传导原料成本,利润率稳定,综合来看胎企Q2利润环比提升。受益于轮胎海外扩张和设备更新,轮胎设备景气上行,标的软控。