各位领导汇报一下周观点1回顾下我们上周观点主推的算力果链

1）回顾下我们上周观点主推的算力，果链和周期品总体表现不错。 2）展望下周，我们认为当前最好的仍然是交换机三剑客，尤其是总龙头沪电股份。 行业部分，以太网一方面将受益于推理侧的放量，另一方面也将随之进入新一代速率更新阶段，随着arista基本面订单和股价持续表现的引领确认，以及nv入局的趋势加深，产业链需求将开始井喷 ，800g交换机将进入需求主各位领导，汇报一下周观点；1）回顾下我们上周观点主推的算力，果链和周期品总体表现不错。 2）展望下周，我们认为当前最好的仍然是交换机三剑客，尤其是总龙头沪电股份。 行业部分，以太网一方面将受益于推理侧的放量，另一方面也将随之进入新一代速率更新阶段，随着arista基本面订单和股价持续表现的引领确认，以及nv入局的趋势加深，产业链需求将开始井喷 ，800g交换机将进入需求主升浪阶段，目前a股沪电股份在这一领域处在绝对领先地位，市场对公司的竞争优势仍然认知不足。 从受益程度和公司实力来看，我们认为深南电路也有机会，以及工业富联。3）果链仅用半年时间完成华丽转身，可能将完成王者归来，体现了a股在风格和节奏上的操作难度。目前市场对很多逻辑和赔率问题都已经各有研究，在此我们还是更多谈一下我们三月份就提出来的果链首发五虎的逻辑优势：1）立讯是龙头，均衡、确定性最好；2）歌尔股份是准龙头，业绩增速快，在ai+ar核心赛道卡位排第一；3）鹏鼎东山是细分领域龙头，如果需求满足条件的话业绩的确定性 很高，且业务壁垒是a股消费电子之最；4）水晶光电赔率最高，十年磨一剑，可能是个牛股。4）半导体我们明确现价强烈看好精测电子、乐鑫科技。 5）周期品方面，这个位置首推面板，覆铜板可以继续关注。