电新行业双周报2024年第14期总第36期：多省陆续发布“驭风行动”总体方案，利好整机装机需求释放

总结如下：

1. 市场回顾：

   • 行情回顾：电力设备行业指数在报告期内下跌6.69%，跑输沪深300指数4.84个百分点。各细分板块中，光伏设备跌幅最大，达32.45%。重点跟踪的三级子行业中，锂电池、电池化学品、风电零部件分别下跌4.66%、31.96%、31.57%。

   • 估值水平：截至7月5日，电力设备行业PE（市盈率）为20.14倍，低于负一倍标准差，处于申万一级行业第16位。重点跟踪的子行业PE分别为电池、风电设备、电池化学品、风电零部件、锂电池分别为20.65倍、25.60倍、24.89倍、22.80倍、19.18倍。

   • 股票表现：重点跟踪的三级子行业个股中，锂电池行业德赛电池涨幅最大（13.91%），电池化学品行业天力锂能涨幅最大（4.50%）。风电整机行业运达股份跌幅最大（7.47%），风电零部件行业禾望电气跌幅最大（14.87%）。

2. 行业重要资讯：

   • 风电行业：全球最大漂浮式风电平台“OceanX明阳天成号”完成安装，总容量16.6兆瓦，可应用于深海区域。
   • 新能源汽车行业：2024年前5个月，新能源重卡销量同比增长139%，主要得益于政策推动、成本优势和技术创新。新能源重卡电池装机量同比增长177%，宁德时代市场份额占比高达73%。
   • 动力电池行业：2024年前5个月，国内前十大电池厂商装机量市占率达到96.4%，快充电池和（半）固态电池技术受到关注，PHEV车型销量增长显著，国内外市场均有强劲表现。

3. 投资观点：当前多个省份响应国家“驭风行动”，预计今年将开展风电项目招投标，为行业带来新增需求。风电零部件和整机环节值得关注。同时，新能源汽车行业持续增长，特别是PHEV车型在全球市场的出口增长，提供了投资机会。投资策略应关注行业政策动向、技术创新和市场需求变化。