电子行业周报：《指南》落实AI产业标准化方向，WAIC 2024共商AI领域向善治理

行业研究 2024年07月08日 行业周报 标配《指南》落实AI产业标准化方向， WAIC2024共商AI领域向善治理 ——电子行业周报2024/7/1-2024/7/7 证券分析师 方霁S0630523060001 电子 fangji@longone.com.cn 相关研究 1.新《措施》助力打造电子产品消费新场景，2024Q3存储合约价季涨幅环比收敛（20240624- 20240630） 2.HarmonyOSNEXT、盘古大模型5.0亮相，尽显华为系统级AI生态建设——电子行业周报（20240617-20240623） 3.AppleIntelligence强力赋能终端应用，中芯国际一季度市占率跃升第三——电子行业周报 （20240610-20240616） 投资要点： 电子板块观点：四部门联合印发《国家人工智能产业综合标准化体系建设指南(2024版)》（以下简称《指南》）），为人工智能产业标准化指明方向，促进相关产业高质量发展；WAIC2024圆满落幕，共商人工智能领域前沿技术、产业动向和向善治理，具身智能、智算生态等成会议热点。当前电子行业供需处于底部平衡回暖阶段，行业估值处于历史低位，建议关注AI芯片及光模块、周期筑底、国产替代、IOT四大投资主线。 四部门联合印发《指南》，为人工智能产业标准化指明方向，促进相关产业高质量发展。为深入贯彻落实党中央、国务院决策部署，加强人工智能标准化工作系统谋划，工业和信息化部、中央网络安全和信息化委员会办公室、国家发展和改革委员会、国家标 准化管理委员会于2024年6月5日共同发布《指南》。《指南》要求完整、准确、全面贯彻新发展理念，统筹高质量发展和高水平安全，加快赋能新型工业化，以抢抓人工智能产业发展先机为目标，完善人工智能标准工作顶层设计，强化全产业链标准工作协同，统筹推进标准的研究、制定、实施和国际化，为推动我国人工智能产业高质量发展提供坚实的技术支撑。到2026年，标准与产业科技创新的联动水平持续提升，新制定国家标准和行业标准50项以上，引领人工智能产业高质量发展的标准体系加快形成。开展标准宣贯和实施推广的企业超过1000家，标准服务企业创新发展的成效更加凸显。参与制定国际标准20项以上，促进人工智能产业全球化发展。《指南》还重点围绕基础共性、基础支撑、关键技术、智能产品与服务、赋能新型工业化、行业应用、安全/治理等7个部分制定了相关标准。当前，我国人工智能产业在技术创新、产品创造和行业应用等方面实现快速发展，形成庞大市场规模。伴随以大模型为代表的新技术加速迭代，人工智能产业呈现出创新技术群体突破、行业应用融合发展、国际合作深度协同等新特点，亟需完善人工智能产业标准体系。面临时代的机遇和挑战，《指南》旨在加快构建满足人工智能产业高质量发展和“人工智能+”高水平赋能需求的标准体系，为人工智能产业标准化指明方向，为人工智能产业高质量发展奠定了坚实基础。 WAIC2024圆满落幕，共商人工智能领域前沿技术、产业动向和向善治理，具身智能、智算生态等成会议热点。7月4日-6日，以“以共商促共享以善治促善智”为主题的2024世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议（WAIC2024）在上海举办。大会共 对接132个采购团组，形成126个项目采购需求，预计意向采购金额150亿元，推动24个重大产业项目签约，预计总投资额超400亿元。来自50多个国家地区的1300位全球领军人物、展商、团组参与2024世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议，包括9位图灵奖、菲尔兹奖、诺贝尔奖得主，88位国内外顶级院士。大会展览面积超5.2万平方米，500余家知名企业超1500项展品参展，50余款新品首发首秀，均达历史最高。会上，近百个大模型集中展现，18台人形机器人矩阵亮相，国内首款全尺寸通用人形机器人开源公版机发布。当前，大模型正以前所未有的速度发展，在图像识别、自然语言处理和预测分析等多个领域展现出卓越的能力；具身智能既具有人机交互与自然语言理解的能力，同时又可以通过感知、认知、决策与时变环境及对象进行实时校准互动，协助人完成相应的决策与行动任务；智算生态将云计算的弹性、大数据的洞察力、物联网的广泛连接以及人工智能的智能决策能力融为一体，打造了一个全新的计算范式。这些项目的发展将进一步提升上海在人工智能领域的核心竞争力，促进人工智能技术的创新与应用，从而在全球人工智能产业中占据更加重要的地位。 电子行业本周跑输大盘。本周沪深300指数下降0.88%，申万电子指数下降2.96%，行业整体跑输沪深300指数2.08个百分点，涨跌幅在申万一级行业中排第27位， PE(TTM)44.08倍。截止7月5日，申万电子二级子板块涨跌：半导体(-2.87%)、电子元器件(-2.99%)、光学光电子(-2.69%)、消费电子(-3.12%)、电子化学品(-2.53%)、其他电子(-5.04%)。 投资建议：行业需求在逐步回暖，价格逐步上涨恢复到正常水平，海外压力下国产化力度依然在不断加大，行业估值历史分位较低，建议关注：（1）AI创新驱动板块，算力芯片关注寒武纪、海光信息、龙芯中科，光器件关注源杰科技、长光华芯、中际旭创、新 易盛、光迅科技。（2）未来周期有望筑底的高弹性板块。关注存储的兆易创新、东芯股份、江波龙、佰维存储，模拟芯片的圣邦股份、艾为电子、思瑞浦，CIS的韦尔股份、思特威、格科微，射频的卓胜微、唯捷创芯；关注消费电子蓝筹股立讯精密；小尺寸OLED 的深天马A、京东方A。（3）上游供应链国产替代预期的半导体设备、零组件、材料产 业，关注中船特气、华特气体、安集科技、晶瑞电材、北方华创、中微公司、拓荆科技、富创精密、新莱应材。（4）受益海外需求强劲、新的终端需求不断的IOT领域的乐鑫科技、恒玄科技。 风险提示：（1）下游需求复苏不及预期风险；（2）地缘政治风险；（3）市场竞争加剧风险。 正文目录 1.行业新闻5 2.上市公告重要公告7 3.行情回顾8 4.行业数据追踪11 5.风险提示13 图表目录 图1申万一级行业指数周涨跌幅（%）8 图2申万行业二级板块指数涨跌幅（截至2024/7/5）8 图3申万行业二级板块指数估值（截至2024/7/5）8 图4电子指数组合图（截至2024/7/5）9 图5申万三级细分板块周涨跌幅（%）9 图6本周电子行业各子版块涨跌幅前三个股10 图72023年2月7日-2024年7月7日DRAM现货平均价（美元）11 图82020年5月-2024年5月NANDFLASH合约平均价（美元）11 图92021年4月5日-2024年7月2日LPDDR3/4市场平均价（美元）12 图102021年5月7日-2024年5月7日eMMC5.1合约平均价（美元）12 图112021年7月5日-2024年7月5日TV面板价格（美元）13 图122020年3月-2024年7月笔记本面板价格(美元)13 图132020年1月-2024年7月显示面板价格(美元)13 表1上市公司重要公告7 1.行业新闻 1）四部门联合印发《指南》，人工智能产业迎利好 工业和信息化部、中央网信办、国家发展改革委、国家标准委等四部门近日联合印发 《指南》。伴随以大模型为代表的新技术加速迭代，人工智能产业呈现出创新技术群体突破、行业应用融合发展、国际合作深度协同等新特点，亟需完善人工智能产业标准体系。 《指南》要求，到2026年，标准与产业科技创新的联动水平持续提升，新制定国家标准 和行业标准50项以上，引领人工智能产业高质量发展的标准体系加快形成。开展标准宣贯 和实施推广的企业超过1000家，标准服务企业创新发展的成效更加凸显。参与制定国际 标准20项以上，促进人工智能产业全球化发展。（信息来源：同花顺财经） 2）2024世界人工智能大会落幕，线下参观人数创历史新高 2024世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议圆满落幕。本届大会主题为 “以共商促共享以善治促善智”。截至7月6日下午2点，大会线下参观人数突破30万 人次，全网流量突破19亿，比上届增长90%，均创历史新高。大会共对接132个采购团 组，形成126个项目采购需求，预计意向采购金额150亿元，推动24个重大产业项目签 约，预计总投资额超400亿元。大会展览面积超5.2万平方米，500余家知名企业超1500项展品参展，50余款新品首发首秀，均达历史最高。近百个大模型集中展现，18台人形机器人矩阵亮相，国内首款全尺寸通用人形机器人开源公版机发布。首创6000平方米的全域链接馆，聚焦项目孵化路演、采购团组、需求场景和投资机构，搭建一站式全周期服务平台。（信息来源：上海证券报） 3）TrendForce：DDR4、DDR5供货吃紧，价格略有上涨 根据TrendForce最新报告，DRAM现货价格因DDR4、DDR5供货吃紧，略有上涨。原本从退役模组中剥离出来的旧DDR4芯片供应量略有减少，加上DDR4芯片现货价格已跌至2023年底的0.9美元低点，因此近期有小幅反弹；不过消费电子需求并未出现明显反弹，因此预计DDR4芯片价格涨幅有限。DDR5方面，由于三星将更多1alphanm产能分配给HBM导致供应量收紧，加上近期有特殊情况买家询价，因此DDR5产品价格略有上涨。（信息来源：同花顺财经） 4）AI热潮引燃芯片需求，三星电子Q2营业利润飙升逾15倍 随着全球人工智能发展加速，存储芯片需求复苏。全球最大的存储芯片和智能手机制造商三星电子公布，截至6月30日的第二季度初步业绩显示，营业利润增长逾15倍，至 10.4万亿韩元(合75亿美元)，超出市场预期。销售额增长约23%，是自2021年新冠疫情以来的最大增幅。（信息来源：同花顺财经） 5）TrendForce：AMD与英伟达需求推动FOPLP发展，预估量产时间落在2027-2028年 TrendForce指出，当前专业封测代工厂业者竞相发展FOWLP及扇出型面板级封装技术，以提供单位成本更低的封装解决方案。FOPLP技术的主要优势为低单位成本及大封装尺寸，只是技术及设备体系尚待发展，技术商业化的进程存在高度不确定性，预估目前POPLP封装技术发展在消费性IC及AIGPU应用的量产时间点，可能分别落于2024年下半年至2026年，以及2027-2028年。（信息来源：同花顺财经） 6）Counterpoint：到2030年eSIM将占所有蜂窝通信设备的70% 根据Counterpoint最新发布的报告，2024年至2030年，全球支持xSIM的设备出货量将超过90亿台，在此期间的复合年增长率为22%。该预测涵盖了所有外形规格，包括基于硬件的eSIM(eUICC)、iSIM(iUICC)、nuSIM和软SIM。到2030年，近70%的所有蜂窝通信设备出货量都将支持eSIM/iSIM，主要得益于智能手机和蜂窝物联网模组的推动；支持xSIM的消费类设备的安装基数预计将超过25亿台；iSIM能力的设备增长最快，2024年至2030年的出货量复合年增长率将达到160%。（信息来源：同花顺财经） 7）韩国6月出口连续九个月增长，芯片出口达创纪录134亿美元 韩国产业通商资源部数据显示，受半导体出口创纪录表现的推动，韩国6月份出口同比增长5.1%，达到570亿美元，系连续第九个月实现增长。6月进口同比下降7.5%，至490亿美元，导致80亿美元的贸易顺差，系连续第13个月保持贸易顺差。从行业来看，作为韩国经济支柱的半导体出口猛增50.9%，达到创纪录的134亿美元，连续八个月同比增长；显示器、电脑、移动设备的出口也分别同比增长26.1%、58.8%、3.9%。从目的地来看，对美国的出口增长了14.7%，达到110亿美元，为历史同月最高；对中国的出口也同比增长1.8%，达到107亿美元，连续四个月保持增长。（信息来源：同花顺财经） 8）联想成美国市场第三大手机厂商，仅次于苹果三星 联想集团不仅在家用电脑领域具有影响力，还通过收购摩托罗拉移动智能手机业务，成