欧洲海风建设供不应求，把握国产出海投资机会

把握国产出海投资机会 2024年7月7日 孙伟东有色首席分析师从业资格号：F3035243投资咨询号：Z0014605Tel:8621-63325888Email:weidong.sun@orientfutures.com ★风电行情回顾 本周风电设备板块下跌3.7%，跑输沪深300指数2.8个百分点，跑输创业板指数2.0个百分点。 装机量方面，1-5月份全国新增发电装机容量11564万千瓦，同比增加1052万千瓦；其中，新增风电装机容量1976万千瓦，同比增加340万千瓦。 从发电量上看，5月份全国规模以上工业风力发电量772亿千瓦时，同比减少3.3%。从用电量上看，5月份全社会用电量7751亿千瓦时，同比增长7.2%。 原 材 料 方 面 ， 本 周 铸 造生 铁/废 钢/中 厚 板 现 货 价 格 分 别为3356/2440/3810元/吨，环比上周变化0.63%/0.83%/0%；电解铜 现 货 价 格77740元/吨 ， 环 比 上 周上 涨0.74%； 环 氧 树脂12900元/吨，环比上周不变；钕铁硼现货价格160元/千克，环比上周不变。 ★行业点评 根据欧洲目前制定的各海风装机目标,每年新增海风装机量对塔筒/管桩的需求远超当前欧洲地区产能。随着中国企业积极拓展海外市场，预计塔筒和管桩领域将迎来巨大的市场增长空间。同时，在全球范围内海缆的需求量正迅速上升。从2023年到2030年，海缆需求的年均增长率预计将达到18%，以价值计算则为15%，2023年欧洲对海缆的需求占全球的27%，并且预计将以每年21%的速度增长。中国在中低压交流海缆的生产能力上远超欧洲，预计随着欧洲中低压交流海缆供需缺口的扩大，中国将成为主要的供应商。同时，随着中国在超高压直流电缆领域的技术发展和项目经验的积累，中国有望进一步扩大其海缆产品的国际市场出口。 ★风险提示 风电装机不及预期；原材料价格波动。 目录 1、风电市场行情回顾.........................................................................................................................................................42、风电板块数据追踪.........................................................................................................................................................52.1、电力供需数据.............................................................................................................................................................52.2、风电装机数据.............................................................................................................................................................73、上游原材料数据追踪...................................................................................................................................................104、本周行业新闻和公告...................................................................................................................................................124.1、上市公司重点公告....................................................................................................................................................124.2、行业新闻...................................................................................................................................................................124.3、政策汇总...................................................................................................................................................................135、行业观点......................................................................................................................................................................146、风险提示......................................................................................................................................................................14 图表目录 图表1：本周风电设备申万行业指数追踪.....................................................................................................................................................................4图表2：本周电力子板块涨跌幅情况..............................................................................................................................................................................4图表3：本周重点公司股价追踪.......................................................................................................................................................................................4图表4：社会用电量及同比...............................................................................................................................................................................................5图表5：社会供电量及同比...............................................................................................................................................................................................5图表6：全国风电发电量及同比......................................................................................................................................................................................6图表7：全国风电发电量占比..........................................................................................................................................................................................6图表8：国内风电设备平均利用小时数........................................................................................................................................................................6图表9：全国弃风率:当月值..............................................................................................................................................................................................6图表10：全国风电新增装机量及同比..........................................................................................................................................................................7图表11：全国风电新增装机量累计值..........................................................................................................................................................................7图表12：6000千瓦以上电厂装机容量累计值............................................................................................................................................................7图表13：风