基金市场周报：资金持续增配沪深300ETF，周期主题基金逆势上涨

2024年7月7日 总量研究 资金持续增配沪深300ETF，周期主题基金逆势上涨 ——基金市场周报20240707 要点 市场表现综述：大类资产方面，本周（下文如无特殊说明，本周均指代2024.7.1-2024.7.5）黄金、原油价格上涨，国内权益市场指数延续下跌。行业方面，本周有色金属、商贸零售、钢铁行业表现领先，国防军工、机械设 备、美容护理行业跌幅居前。基金市场方面，本周货基、短债产品保持正收益，权益型基金持续回撤。 基金产品发行情况：本周国内市场新基数量规模大幅下滑，新成立基金15 只，合计发行份额为25.66亿份，QDII相对占优。其中国际(QDII)基金3 只、股票型基金7只、REITs1只、混合型基金3只、FOF基金1只。全市 场新发行基金28只，从类型来看，债券型基金15只、股票型基金6只、混合型基金5只、REITs2只。 基金产品表现跟踪：长期行业主题基金指数方面，本周周期主题基金逆势上涨，其余各板块持续回调。截至2024年7月5日，本周周期、医药、金融地产、行业轮动、行业均衡、消费、新能源、TMT、国防军工行业主题基金 指数涨跌幅分别为0.92%、-0.16%、-0.20%、-0.96%、-1.15%、-1.74%、 -2.13%、-2.44%、-3.25%。 从不同类型基金来看，主动权益型基金的净值涨跌幅中位数为-1.04%；股票被动指数型基金的净值涨跌幅中位数为-1.35%，有色金属ETF表现亮眼；纯债型基金的净值涨跌幅中位数为0.0%；混合债券型基金的净值涨跌幅中位数为-0.11%。 截至2024年7月5日，本周REITs综合指数下跌0.36%，保障性租赁住房REITs指数表现依然领先。底层资产指数方面，产权类REITs指数下跌0.59%，特许经营权类REITs指数下跌0.14%。细分项目指数方面，保障性 租赁住房REITs指数表现占优，上涨1.80%。 ETF市场跟踪：股票型ETF本周收益中位数为-1.44%，资金净流入153.37亿元，沪深300ETF为主要加仓标的。港股ETF本周收益中位数为1.21%，资金净流入10.75亿元。跨境ETF本周收益中位数为2.55%，资金净流入 21.50亿元。商品型ETF本周收益中位数为1.46%，资金净流出6.21亿元。 宽基ETF方面，本周以沪深300为主的大盘主题ETF资金净流入明显，合计流入100.72亿元，科创板主题ETF资金流入情况次之。行业ETF方面，本周TMT主题ETF资金净流入明显，合计流入14.43亿元。 基金仓位高频监控：主动偏股基金仓位高频估测结果显示本周主动偏股基金仓位上升0.02pcts。家电、有色金属、汽车行业获资金增配，食品饮料、交通运输、石油石化板块遭减持。 风险提示：报告数据均来自于历史公开数据整理分析，存在失效的风险；历史业绩不代表未来；基于定量模型测算基金仓位结果，和实际仓位存在差异。 作者分析师：祁嫣然 执业证书编号：S0930521070001010-56513031 qiyanran@ebscn.com 联系人：马元心 021-52523678 mayuanxin@ebscn.com 重要指数走势图 数据来源：Wind,光大证券研究所，数据截至：2024年7月5日 相关研报军工主题基金相对抗跌，资金显著加仓大盘宽基ETF——基金市场周报20240630 TMT主题基金持续领先，股票ETF百亿净流入——基金市场周报20240623 ETF互联互通纳入标准放宽，港股红利系列指数产品扩容——基金市场周报20240616 绿色主题被动债基集中成立，金融地产ETF资金净流入明显——基金市场周报20240611 军工、TMT主题基金热度较高，行业ETF更获资金青睐——基金市场周报20240602 机构陆续布局超长期国债ETF，今年第三批REITs产品获批——基金市场周报20240526 2023年ETF市场流动性优势显著，规模实现逆势扩容——基金市场周报20240519 国防军工主题基金表现强势，大盘宽基ETF资金流出明显——基金市场周报20240512 医药、TMT主题基金领涨，股票型ETF百亿净流入——基金市场周报20240428 费率改革第二阶段举措落地，“基金E账户”开始正式运行——基金市场周报20240421 周期主题基金持续上涨，大盘宽基ETF资金净流出——基金市场周报20240414 目录 1、市场表现综述5 1.1大类资产表现5 1.2行业指数表现5 1.3基金市场表现6 2、基金产品发行情况7 2.1新成立基金7 2.2新发行基金8 2.3待发行基金8 2.4基金报会和审批9 3、基金产品表现跟踪10 3.1主动权益型基金10 3.2股票被动指数型基金11 3.3纯债型基金11 3.4混合债券型基金12 3.5REITs基金12 4、ETF市场跟踪14 5、基金仓位高频监控17 6、风险提示18 图目录 图1：本周各大类资产表现（按收益率排序）5 图2：今年以来各大类资产表现（按收益率排序）5 图3：申万一级行业表现（按本周收益率排序）5 图4：各类基金指数表现（按本周收益率排序）6 图5：2012年以来各年度基金成立情况7 图6：2024年以来各月份基金成立情况7 图7：长期行业主题基金指数走势10 图8：长期行业主题基金指数表现（按本周收益率排序）10 图9：长期行业主题基金指数月度收益率10 图10：REITs底层资产指数表现13 图11：REITs细分项目指数表现13 图12：不同投资范围ETF的本周收益率（单位：%）14 图13：不同投资范围ETF的本周净流入（单位：亿元）14 图14：宽基ETF的本周净流入（单位：亿元）14 图15：行业ETF的本周净流入（单位：亿元）14 图16：近一年主动偏股基金高频仓位测算结果17 图17：近五年主动偏股基金高频仓位测算结果17 图18：主动偏股基金在各行业仓位的相对变化幅度17 表目录 表1：本周各类型基金成立情况7 表2：本周新成立基金（按发行份额排序）7 表3：本周新发行基金（按基金发行日排序）8 表4：下周待发行基金（按基金发行日排序）8 表5：新增报会基金产品9 表6：主动权益型基金本周收益率前10（按周收益率排序）11 表7：股票被动指数型基金本周收益率前10（按周收益率排序）11 表8：纯债型基金本周收益率前10（按周收益率排序）12 表9：混合债券型基金本周收益率前10（按周收益率排序）12 表10：REITs指数系列基日以来的业绩指标13 表11：本周不同类型国内股票ETF资金流入情况15 表12：本周国内ETF资金净流入前十（按本周净流入排序）15 表13：本周国内ETF资金净流出前十（按本周净流入排序）16 1、市场表现综述 1.1大类资产表现 大类资产方面，本周（下文如无特殊说明，本周均指代2024.7.1-2024.7.5）黄金、原油价格上涨，国内权益市场指数延续下跌。具体来看，COMEX黄金上 涨2.57%、原油指数上涨2.33%、标普500上涨1.95%、恒生指数上涨0.46%、中证全债下跌0.01%、上证综指下跌0.59%、沪深300下跌0.88%、中证500下跌1.55%、创业板指下跌1.65%、深证成指下跌1.73%。 图1：本周各大类资产表现（按收益率排序）图2：今年以来各大类资产表现（按收益率排序） 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年7月5日资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年7月5日 1.2行业指数表现 行业方面，本周有色金属、商贸零售、钢铁行业表现领先，国防军工、机械设备、美容护理行业跌幅居前。本周有色金属、商贸零售、钢铁行业涨幅居前， 分别上涨2.61%、2.43%、1.92%，国防军工、机械设备、美容护理行业跌幅居前，分别下跌3.75%、3.52%、3.46%。 图3：申万一级行业表现（按本周收益率排序） 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年7月5日 1.3基金市场表现 基金市场方面，本周货基、短债产品保持正收益，权益型基金持续回撤。从本周表现看，货币市场基金、短期纯债型基金、中长期纯债型、混合债券型一级、混合债券型二级、偏债混合型基金、偏股混合型基金、股票指数型基金、普通股票型基金涨跌幅分别为0.03%、0.03%、-0.02%、-0.08%、-0.21%、 -0.24%、-1.07%、-1.11%、-1.20%。 图4：各类基金指数表现（按本周收益率排序） 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年7月5日 2、基金产品发行情况 2.1新成立基金 本周国内市场新基数量规模大幅下滑，新成立基金15只，合计发行份额为 25.66亿份，QDII相对占优。其中国际(QDII)基金3只、股票型基金7只、 REITs1只、混合型基金3只、FOF基金1只。本周新成立基金发行份额最大的是南方基金南方东英沙特阿拉伯ETF(159329.OF)，发行份额为6.34亿份，南方基金南方东英沙特阿拉伯ETF为国际(QDII)基金。 表1：本周各类型基金成立情况 基金类型 本周新成立基 份额 金数量（只）（亿份，本 份额占比 （本周） 今年以来成立份额 份额占比 周） 基金数量（亿份，今年（今年以来） （只）以来） 股票型基金710.6241.39%236675.0310.18% 国际(QDII)基金312.6449.25%2342.050.63% REITs12.007.79%1056.000.84% 混合型基金30.301.17%145438.486.61% 债券型基金00.000.00%2045368.7580.94% FOF基金10.100.39%2352.430.79% 全部基金1525.66100.00%6416632.74100.00% 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年7月5日 图5：2012年以来各年度基金成立情况图6：2024年以来各月份基金成立情况 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年7月5日资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年7月5日 表2：本周新成立基金（按发行份额排序） 序号 基金代码 基金简称 基金成立日 投资类型 基金经理 发行份额(亿) 1 159329.OF 南方基金南方东英沙特阿拉伯ETF 2024-07-05 国际(QDII)基金 罗文杰,潘水洋 6.34 2 520830.OF 华泰柏瑞南方东英沙特阿拉伯ETF 2024-07-05 国际(QDII)基金 何琦,李沐阳 5.9 3 021570.OF 华夏红利量化选股A 2024-07-02 股票型基金 孙然晔 5.76 4 159579.OF 华安深证主板50ETF 2024-07-05 股票型基金 许之彦 2.31 5 508015.SH 中信建投明阳智能新能源REIT 2024-07-05 REITs 白若冰,陈元凯,刘长飞 2 6 021457.OF 易方达恒生港股通高股息低波动联接A 2024-07-02 股票型基金 成曦 1.74 7 021583.OF 中欧中证港股通央企红利指数A 2024-07-01 国际(QDII)基金 FANGSHENSHEN 0.41 8 021561.OF 天弘中证央企红利50指数A 2024-07-02 股票型基金 贺雨轩 0.36 9 021482.OF 华夏中证红利低波动联接A 2024-07-02 股票型基金 杨斯琪 0.24 10 021619.OF 天弘中证油气产业指数A 2024-07-05 股票型基金 贺雨轩 0.1 11 021636.OF 长城周期优选A 2024-07-02 混合型基金 陈子扬 0.1 12 020375.OF 华泰柏瑞永泰积极养老目标五年 2024-07-03 FOF基金 杨鹏 0.1 13 021535.OF 天弘