基金市场周报：周期主题基金逆势上涨，ETF资金流入双创板块

2024年1月8日 总量研究 周期主题基金逆势上涨，ETF资金流入双创板块 ——基金市场周报20240107 要点 市场表现综述：大类资产方面，本周（下文如无特殊说明，本周均指代2024.1.2-2024.1.5）国内权益市场指数全面下行，原油指数大涨。行业方面，本周煤炭、公用事业、石油石化行业涨幅居前，电子、计算机、通信行 业跌幅居前。基金市场方面，本周纯债型基金表现相对占优，股混基金大幅下跌。 基金产品发行情况：本周新基金发行规模较小且皆为股票型基金，合计发行份额为7.6亿份。国内市场新成立基金10只，其中股票型基金10只。全市 场新发行基金28只，从类型来看，股票型基金13只、混合型基金9只、债 券型基金6只。 基金产品表现跟踪：长期行业主题基金指数方面，本周周期主题基金逆势上涨，TMT主题基金大幅下跌。截至2024年1月5日，本周周期、金融地 产、行业轮动、行业均衡、消费、医药、国防军工、新能源、TMT行业主题基金涨跌幅分别为0.58%、-1.46%、-3.65%、-3.85%、-3.89%、-3.90%、 -4.80%、-5.44%、-6.62%。 主动权益型基金的净值涨跌幅中位数为-3.84%。股票被动指数型基金的净值涨跌幅中位数为-2.94%。纯债型基金的净值涨跌幅中位数为0.04%。混合债券型基金的净值涨跌幅中位数为-0.26%。 截至2024年1月5日，本周REITs综合指数下跌2.26%。底层资产指数方面，产权类REITs指数下跌4.43%，特许经营权类REITs指数下跌0.44%。细分项目指数方面，交通基础设施REITs指数下跌0.14%。 ETF市场跟踪：股票型ETF本周收益中位数为-3.61%，资金净流出33.44亿元。港股ETF本周收益中位数为-4.09%，资金净流入3.66亿元。跨境ETF本周收益中位数为-1.88%，资金净流入4.22亿元。商品型ETF本周收益中 位数为0.07%，资金净流出1.88亿元。 宽基ETF方面，本周创业板主题ETF资金净流入明显，合计流入39.45亿元。行业ETF方面，本周TMT主题ETF资金净流入明显，合计流入24.64亿元。 基金仓位高频监控：主动偏股基金仓位高频估测结果显示本周主动偏股基金仓位边际趋暖，电子、汽车、银行板块受资金青睐。本周主动偏股基金仓位较上周上升0.19pcts，电子、汽车、银行行业获资金增配，煤炭、机械设 备、公用事业板块遭减持。 风险提示：报告数据均来自于历史公开数据整理分析，存在失效的风险；历史业绩不代表未来；基于定量模型测算基金仓位结果，和实际仓位存在差异。 作者分析师：祁嫣然 执业证书编号：S0930521070001010-56513031 qiyanran@ebscn.com 联系人：马元心 021-52523678 mayuanxin@ebscn.com 重要指数走势图 数据来源：Wind,光大证券研究所，数据截至：2024年1月5日 相关研报基金年度业绩榜单出炉，2023年市场热点回顾——基金市场周报20231231 大盘宽基ETF百亿净流入，医药、电子获主动资金增配——基金市场周报20231224 科创板ETF获资金增配，北交所主题基金业绩领先——基金市场周报20231217 公募费率改革第二阶段启动，中证A50指数即将发布——基金市场周报20231210 TMT主题基金业绩领先，股票型ETF持续净流入——基金市场周报20231203 中证跨市场指数将纳入北交所证券，资金持续流入大盘宽基ETF——基金市场周报20231119 三季度基金代销规模环比下滑，券商渠道逆势大幅扩张——基金市场周报20231112 TMT主题基金领涨，大盘宽基ETF资金净流入——基金市场周报20231105 主动偏股仓位基本持平，顺周期板块颇受青睐——2023Q3基金季报分析暨基金市场周报20231029 行业主题基金持续走弱，红利ETF资金稳步流入——基金市场周报20231020 目录 1、市场表现综述5 1.1、大类资产表现5 1.2、行业指数表现5 1.3、基金市场表现6 2、基金产品发行情况6 2.1、新成立基金6 2.2、新发行基金7 2.3、待发行基金8 2.4、基金报会和审批9 3、基金产品表现跟踪10 3.1、主动权益型基金10 3.2、股票被动指数型基金11 3.3、纯债型基金12 3.4、混合债券型基金12 3.5、REITs基金13 4、ETF市场跟踪14 5、基金仓位高频监控16 6、风险提示17 中庚基金 图目录 图1：本周各大类资产表现（按收益率排序）5 图2：申万一级行业表现（按本周收益率排序）5 图3：各类基金指数表现（按本周收益率排序）6 图4：2012年以来各年度基金成立情况7 图5：2023年以来各月份基金成立情况7 图6：长期行业主题基金指数走势10 图7：长期行业主题基金指数表现（按本周收益率排序）10 图8：长期行业主题基金指数月度收益率10 图9：REITs底层资产指数表现13 图10：REITs细分项目指数表现13 图11：不同投资范围ETF的本周收益率（单位：%）14 图12：不同投资范围ETF的本周净流入（单位：亿元）14 图13：宽基ETF的本周净流入（单位：亿元）14 图14：行业ETF的本周净流入（单位：亿元）14 图15：近一年主动偏股基金高频仓位测算结果16 图16：近五年主动偏股基金高频仓位测算结果16 图17：主动偏股基金在各行业仓位的相对变化幅度17 表目录 表1：本周各类型基金成立情况6 表2：本周新成立基金（按发行份额排序）7 表3：本周新发行基金（按基金发行日排序）7 表4：下周待发行基金（按基金发行日排序）8 表5：新增报会基金产品9 表6：主动权益型基金本周收益率前10（按周收益率排序）11 表7：股票被动指数型基金本周收益率前10（按周收益率排序）11 表8：纯债型基金本周收益率前10（按周收益率排序）12 表9：混合债券型基金本周收益率前10（按周收益率排序）12 表10：REITs指数系列基日以来的业绩指标13 表11：本周不同类型国内股票ETF资金流入情况15 表12：本周国内ETF资金净流入前十（按本周净流入排序）15 表13：本周国内ETF资金净流出前十（按本周净流入排序）16 1、市场表现综述 1.1、大类资产表现 大类资产方面，本周国内权益市场指数全面下行，原油指数大涨。具体来看，原油指数上涨3.21%、中证全债上涨0.17%、COMEX黄金下跌0.93%、标普500下跌1.52%、上证综指下跌1.54%、中证500下跌2.71%、沪深300下跌2.97%、恒生指数下跌3.00%、深证成指下跌4.29%、创业板指下跌6.12%。 图1：本周各大类资产表现（按收益率排序） 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年1月5日 1.2、行业指数表现 行业方面，本周煤炭、公用事业、石油石化行业涨幅居前，电子、计算机、通信行业跌幅居前。本周煤炭、公用事业、石油石化行业涨幅居前，分别上涨5.59%、1.95%、1.22%，电子、计算机、通信行业跌幅居前，分别下跌 6.42%、6.16%、5.72%。 图2：申万一级行业表现（按本周收益率排序） 8% 6% 4% 2% 0% -2% 5.59% 1.95% 1.22%0.82%0.68% 0.37%0.13% -0.18% -0.64%-0.66%-0.67%-1.01%-1.14% 本周收益率 -4% -6% -8% -1.64%-1.67%-1.74%-1.90% -3.14% -2.34%-2.60%-2.92%-2.99% -3.58%-3.78%-4.02% -4.78%-4.85%-4.95% -5.72% -6.16%-6.42% 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年1月5日 1.3、基金市场表现 基金市场方面，本周纯债型基金表现相对占优，股混基金大幅下跌。从本周表现看，中长期纯债型基金、混合债券型一级基金、混合债券型二级基金、偏债混合型基金、股票指数型基金、普通股票型基金、偏股混合型基金涨跌幅分别为0.05%、-0.04%、-0.50%、-0.60%、-3.23%、-3.85%、-3.86%。 图3：各类基金指数表现（按本周收益率排序） 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年1月5日 2、基金产品发行情况 2.1、新成立基金 本周新基金发行规模较小且皆为股票型基金，合计发行份额为7.6亿份。本周 国内市场新成立基金10只，其中股票型基金10只。新成立基金发行份额最大 的是招商中证2000指数增强A(019918.OF)，发行份额为4.43亿份，招商中证2000指数增强A为股票型基金。 表1：本周各类型基金成立情况 本周新成立基份额份额占比今年以来成立 基金类型金数量（只）（亿份，本（本周）基金数量（ 份额份额占比 亿份，今年（今年以来） 周） （只） 以来） 股票型基金 10 7.60 100.00% 10 7.60 100.00% 全部基金 10 7.60 100.00% 10 7.60 100.00% 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年1月5日；注：部分基金产品暂时未披露发行份额 图4：2012年以来各年度基金成立情况图5：2023年以来各月份基金成立情况 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年1月5日资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年1月5日 表2：本周新成立基金（按发行份额排序） 序号 基金代码 基金简称 基金成立日 投资类型 基金经理 发行份额(亿) 1 019918.OF 招商中证2000指数增强A 2024-01-02 股票型基金 王平,王岩 4.43 2 159567.OF 银华国证港股通创新药ETF 2024-01-03 股票型基金 马君 2.36 3 019702.OF 易方达上证科创板成长联接A 2024-01-04 股票型基金 李树建 0.1 4 019408.OF 易方达中证港股通中国100联接A 2024-01-04 股票型基金 成曦 0.1 5 020422.OF 华夏中证港股通内地金融联接A 2024-01-03 股票型基金 司帆 0.1 6 020113.OF 易方达中证沪港深500联接A 2024-01-04 股票型基金 李栩 0.1 7 020102.OF 易方达中证沪港深300联接A 2024-01-05 股票型基金 鲍杰 0.1 8 020403.OF 易方达国证信息技术创新主题联接A 2024-01-05 股票型基金 李树建 0.1 9 020104.OF 易方达中证石化产业联接A 2024-01-05 股票型基金 李树建 0.1 10 020100.OF 易方达中证100联接A 2024-01-05 股票型基金 刘文魁 0.1 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年1月5日 2.2、新发行基金 全市场新发行基金28只，从类型来看，股票型基金13只、混合型基金9只、 债券型基金6只。 表3：本周新发行基金（按基金发行日排序） 序号 基金代码 基金简称 基金发行日 投资类型 基金经理 1 019508.OF 银华中证国新央企科技引领联接A 2024-01-02 股票型基金 王帅 2 020354.OF 农银瑞益一年持有A 2024-01-02 混合型基金 刘莎莎,钱大千 3 020255.OF 中欧中证机器人指数A 2024-01-02 股票型基金 宋巍巍 4 019342.OF 富国价值发现A 2024-01-02 混合型基金 刘莉莉 5 562563.OF 华夏中证全指信息技术ETF 2024-01-02 股票型基金 鲁亚运 6 020113.OF 易方达中证沪港深500联接A 2024-01-02 股票型基金 李栩