高频数据跟踪周报：本周地产销售季节性回落

高频数据跟踪周报20240707 本周地产销售季节性回落 2024年07月07日 生产端观察： 本周(7.1-7.5)全国主要钢企高炉开工率较上周下降，主要钢材品种库存较 上周上升、螺纹钢开工率较上周下降；焦化企业产能利用率上升，秦皇岛港煤炭库存下降，炼焦煤总库存上升；聚酯切片、涤纶长丝开工率较上周上升，纯碱、石油沥青装置、苯乙烯、PTA开工率较上周下降；全钢胎汽车轮胎开工率较上周下降，半钢胎汽车轮胎开工率较上周上升。总体看，本周生产整体平稳 分析师谭逸鸣 运行。 需求端观察： 执业证书：S0100522030001邮箱：tanyiming@mszq.com研究助理郎赫男 本周(7.1-7.5)30大中城市商品房成交面积季节性下降；螺纹钢、高线、无氧铜杆、热轧板卷、沥青、玻璃期货结算价格上升，水泥、冷轧板卷价格下 降；全国电影票房上升；义乌小商品价格指数上升；进出口相关指数中，CCFI 执业证书：S0100122090052邮箱：langhenan@mszq.com研究助理谢瑶执业证书：S0100123070021 综合指数、SCFI综合指数、波罗的海干散货指数上升，CICFI综合指数、宁波 邮箱：xieyao@mszq.com 出口集装箱运价指数下降。 通胀观察： 本周(7.1-7.5)农产品批发价格200指数上升1.17%至113.2点，猪肉平均批发价下降0.07%至24.3元/公斤，7种重点监测水果平均批发价下降1.02% 相关研究1.固收周度点评20240706：央行借券、卖债及债市演绎-2024/07/07 2.土地市场跟踪系列专题：2024年关过半， 至7.2元/公斤，28种重点监测蔬菜平均批发价上升3.95%至4.6元/公斤；布 土地市场表现如何？-2024/07/06 伦特原油现货价格较上周上升1.94%至88.3美元/桶，WTI原油期货价格较上 3.利率专题：7月债市关注什么？-2024/07/ 周上升2.49%至83.4美元/桶，IPE英国天然气期货结算价环周下降3.40%至77.7便士/色姆，LME铜现货价较上周上升1.86%至9644.4美元/吨，LME铝现货价较上周上升1.37%至2492.4美元/吨。 054.可转债打新系列：欧通转债：服务器电源国产领先企业-2024/07/04 5.利率专题：历史上的YCC政策——海外借 鉴-2024/07/03 风险提示：政策不确定性；基本面变化超预期。 目录 1生产：本周生产运行整体平稳3 1.1钢铁：唐山高炉开工率较上周下降3 1.2煤炭：秦皇岛港煤炭库存下降4 1.3化工：化工行业开工率多数下降5 1.4汽车轮胎：汽车轮胎（全钢胎）开工率下降6 2需求：30大中城市商品房成交面积下降7 2.1地产：30大中城市商品房成交面积下降7 2.2基建：钢材价格多数上升8 2.3消费：乘用车日均销量上升10 2.4贸易：进出口指数多数上行10 2.5交通物流：整车货运流量指数下降11 3通胀：国际原油价格续升12 3.1CPI：猪肉平均批发价格下降12 3.2PPI：原油价格续升13 4风险提示15 插图目录16 1生产：本周生产运行整体平稳 本周(7.1-7.5)全国主要钢企高炉开工率较上周下降，主要钢材品种库存较上周上升、螺纹钢开工率较上周下降；焦化企业产能利用率上升，秦皇岛港煤炭库存下降，炼焦煤总库存上升；聚酯切片、涤纶长丝开工率较上周上升，纯碱、石油沥青装置、苯乙烯、PTA开工率较上周下降；全钢胎汽车轮胎开工率较上周下降，半钢胎汽车轮胎开工率较上周上升。总体看，本周生产整体平稳运行。 1.1钢铁：唐山高炉开工率较上周下降 截至7月5日（最新数据），唐山高炉开工率为84.8%，环周下降1.09pct；螺纹钢开工率为43.9%，环周下降0.99pct；主要钢材品种库存为1290.5万吨，环周上升1.4%。 截至7月4日，全国主要钢企高炉开工率为75%，环周下降0.4pct。 图1：唐山高炉开工率环比下降（%）图2：主要钢材品种库存上升（万吨） 201920202021202220232024 100 3,000 201920202021202220232024 802,500 602,000 401,500 201,000 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 0500 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/7/5 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/7/5 1.2煤炭：秦皇岛港煤炭库存下降 截至7月4日，独立焦化企业(100家)产能利用率为80.4%，环周上升0.01pct；独立焦化企业库存为453.6万吨，环周上升1.65%。截至7月5日，秦皇岛煤炭库存为598万吨，环周下降0.17%。 图3：独立焦化企业(100家)产能利用率微升（%）图4：秦皇岛港煤炭库存下降（万吨） 202220232024 85 80 75 70 65 -01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 60 900 800 700 600 500 400 300 200 100 01-01 0 201920202021202220232024 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/7/4 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/7/5 1.3化工：化工行业开工率多数下降 截至7月5日，PTA开工率为76.5%，环周下降1.27pct；纯碱开工率为84.8%，环周下降2.77pct；苯乙烯开工率为66.4%，环周下降2.44pct。截至7月4日，聚酯切片开工率为79.8%，环周上升0.53pct；江浙地区涤纶长丝开工率为87.7%，环周上升0.82pct。截至7月3日，石油沥青装置开工率为24.6%，环周下降1.1pct。 图5：PTA开工率转降（%）图6：纯碱开工率下降（%） 201920202021202220232024 95 90 85 80 75 70 65 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 60 100 95 90 85 80 75 70 65 01-01 60 201920202021202220232024 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/7/5 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/7/5 图7：苯乙烯开工率下降（%）图8：石油沥青装置开工率下降（%） 100 90 80 70 60 50 201920202021202220232024 70201920202021202220232024 60 50 40 30 20 10 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 0 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/7/5 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/7/3 图9：聚酯切片开工率上升（%）图10：江浙地区涤纶长丝开工率上升（%） 100 95 90 85 80 75 70 65 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 60 201920202021202220232024 100 90 80 70 60 50 01-01 40 201920202021202220232024 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/7/4 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/7/4 1.4汽车轮胎：汽车轮胎（全钢胎）开工率下降 截至7月5日，汽车轮胎（全钢胎）开工率为62.2%，环周下降0.26pct；汽车轮胎（半钢胎）开工率为79.4%，环周上升0.08pct。 图11：汽车轮胎（全钢胎）开工率下降（%）图12：汽车轮胎（半钢胎）开工率上升（%） 100 201920202021202220232024 100 201920202021202220232024 8080 6060 4040 2020 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 00 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/7/5 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/7/5 2需求：30大中城市商品房成交面积下降 本周(7.1-7.5)30大中城市商品房成交面积下降；螺纹钢、高线、无氧铜杆、热轧板卷、沥青、玻璃期货价格期货结算价格上升，水泥、冷轧板卷价格下降；全国电影票房上升；义乌小商品价格指数上升；进出口相关指数中，CCFI综合指数、SCFI综合指数、波罗的海干散货指数上升，CICFI综合指数、宁波出口集装箱运价指数下降。 2.1地产：30大中城市商品房成交面积下降 截至6月30日（最新数据），100大中城市土地成交溢价率为2.29%，环周下降1.25pct。100大中城市成交土地占地面积为2138.7万平方米，环周上升56.22%；其中，一线城市成交土地占地面积为30.64万平方米，环周下降 29.38%；二线城市成交土地占地面积为988.25万平方米，环周上升82.26%；三线城市成交土地占地面积为1119.83万平方米，环周上升42.94%。 截至7月6日，30大中城市商品房成交面积为184.97万平方米，环周下降53.68%；其中，一线城市商品房成交面积为77.21万平方米，环周下降43.52%；二线城市商品房成交面积为87.56万平方米，环周下降41.48%；三线城市商品房成交面积为20.19万平方米，环周下降82.13%。 图13：6/24-6/30百大中城市成交土地溢价率下降 （%） 201920202021202220232024 35 30 25 20 15 10 5 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 0 图14：6/24-6/30百大中城市中一线城市土地成交面 积下降（万平方米） 201920202021202220232024 600 500 400 300 200 100 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 0 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/6/30 资料来源：iFinD，民生证券研究院注