长江轻工蔡方羿昇兴股份二片罐提价跟踪及近况交流要点国内二

国内二片罐1）需求：近期南方暴雨对气温、出行有影响，影响下游啤酒消费。Q3天气转好，以及奥运会有望带来新增订单需求。2）调价：7月份开始两片罐国内客户根据铝材价格波动上调均价2分钱，符合预期。 三片罐1）盈利：盈利水平看，Q2相比Q1有提升，主因原材料马口铁价格下跌。【长江轻工-蔡方羿】昇兴股份：二片罐提价跟踪及近况交流要点 国内二片罐1）需求：近期南方暴雨对气温、出行有影响，影响下游啤酒消费。Q3天气转好，以及奥运会有望带来新增订单需求。2）调价：7月份开始两片罐国内客户根据铝材价格波动上调均价2分钱，符合预期。三片罐1）盈利：盈利水平看，Q2相比Q1有提升，主因原材料马口铁价格下跌。2）下游客户：Q2主要看天丝红牛，估计15%增长，植物蛋白饮料Q2生产量比较少。 3）未来产能规划：尽量减少不赚钱业务的占比，把产能往天丝红牛调整。植物蛋白饮料短期没有削减产能，但中长期看有削减空间。 三片罐产能调整后对三片罐利润率会有改善。 柬埔寨二片罐1）公司情况：表现稳定，今年实际产能有10%+增长。2）市场需求&竞争格局：消费人口年轻，人均啤酒、饮料类消费罐数高于国内，每年的自然增长快于国内。 柬埔寨目前宝钢投了10亿罐的产线、皇冠原来25亿罐产线，柬埔寨市场目前大概50亿罐处于供需平衡状态。 估计未来1-2年会有2-4亿罐的需求缺口，公司策略是匹配这些新增需求。3）罐价：二片罐价格在五毛钱以上。