家电行业周报：安克创新发布2024年股权激励计划，摩飞推出洗地机新品Omni

行业研 究家电 2024年06月30日 行业周报 看好/维持 家电 安克创新发布2024年股权激励计划，摩飞推出洗地机新品Omni 走势比较 报告摘要 24/2/1 20% 12% 太 4% 23/6/30 23/9/10 平 (4%) 洋 (12%) 证 (20%) 券 股 份 23/11/21 24/4/13 24/6/24 家电沪深300 子行业评级 市场行情回顾：1）指数方面，本周家电板块小幅增长2.12%，2024年初至今家电板块涨幅为8.48%，在申万一级行业中涨幅排名第三。2）个股方面，TCL电子、海信家电、虹美菱B2024年初以来累计涨幅位居前三，其中TCL电子年涨幅为147.84%。3）资金方面，北向资金净流出117.62亿元，较上周净流出增加43.54亿元；南向 资金净流入85.18亿元，较上周净流入减少134.67亿元。 有白色家电Ⅱ无评级 限 黑色家电Ⅱ无评级 小家电Ⅱ无评级 楼市数据跟踪：2024年5月，国内30大中城市商品房成交面积 和成交套数分别为863.76万平方米（-35.72%）和8.56万套（- 公照明电工及 司其他 无评级 35.77%），同比有所回落；2024年初商品房成交面积和成交套数整体 需求有待提振。我们认为，未来伴随消费信心的提振和前期调控方案 证厨房电器Ⅱ无评级 券相关研究报告 研 究 <<Vesync：海外小家电高景气，空气净化 器、加湿器、空气炸锅引领品牌增长>>-- 告 报2024-06-19 <<石头发布P10SPro扫拖机器人，多家公 司披露2023年年度权益分派实施公告>>-- 2024-06-18 <<格力电器系列深度（一）：家空主业为锚龙头地位稳固，铜价上涨+红海事件拉动行业排产快增>>--2024-06-17 证券分析师：孟昕 E-MAIL：mengxin@tpyzq.com 分析师登记编号：S1190524020001 研究助理：赵梦菲 E-MAIL：zhaomf@tpyzq.com 一般证券业务登记编号：S1190124030006 研究助理：金桐羽 电话：021-58502206 E-MAIL：jinty@tpyzq.com 一般证券业务登记编号：S1190124030010 的落地，地产板块有望恢复增长，或将利好空调、冰箱、洗衣机、彩电等大家电板块的发展。 原材料价格跟踪：塑料、LME铜、LME铝、面板价格均实现同比上涨，钢铁价格同比下降。本周钢铁/塑料/铜/铝价格分别同比-7.52/+7.86/+14.62/+16.06%，周度环比分别-0.99/-0.19/- 0.90/+1.35%，2024年累计同比分别-11.54/+6.07/+11.80/+6.42%。 热点新闻回顾：1）公司公告：安克发布2024年股权激励计划，盾安拟现金收购并增资上海大创，毅昌科技拟对外投资设立子公司。2）热点新闻：三大白电7月总排产稳健增长，海外市场需求提升较为显著；2024年6月27日摩飞推出智能洗地机新品Omni，产品集洗地吸尘于一体；2024年6月12日极米新西兰首家体验店在奥克兰落地；618期间水家电市场整体承压，空气净化器品类量额均逆势快增。 风险提示：宏观经济增速放缓导致市场需求下降、海运运力紧张、汇率波动、研发成果不及预期等。 目录 一、市场行情回顾：TCL电子2024至今涨幅领跑家电板块，塑料/铜/铝价格持续走高4 (一)板块数据跟踪4 (二)地产数据跟踪6 (三)原材料价格跟踪8 二、要闻回顾：安克创新发布2024年股权激励计划，摩飞推出洗地机新品Omni11 (一)公司公告：安克发布2024年股权激励，盾安收购并增资上海大创11 (二)热点新闻：摩飞推出智能洗地机新品Omni，极米奥克兰新店落地13 三、投资建议16 四、风险提示17 图表目录 图表1： 本周（2024年6月24日-2024年6月28日）家电板块小幅上涨2.12%................ 4 图表2： 2024年初至今家电板块在申万一级行业中涨幅排名第三............................. 5 图表3： 2024年初至今家电板块个股涨幅................................................. 5 图表4： 2024年初至今家电板块个股跌幅................................................. 5 图表5： 本周（2024/6/24-6/28）北向资金较大幅流出，南向资金净流入减少较多............. 6 图表6： 2024M5国内30大中城市商品房成交面积863.76万平方米（-35.72%）................ 7 图表7： 2024M5国内30大中城市商品房成交套数8.56万套（-35.77%）...................... 7 图表8： 钢铁价格同比-7.52%，环比有所下行............................................. 8 图表9： 塑料价格持续上行（同比+7.86%，周度环比-0.19%）............................... 9 图表10： 铜价持续走高（同比+14.62%）................................................. 9 图表11：铝价同比实现较明显上涨（同比+16.06%）10 图表12：2024M732/43/50/55/65英寸液晶电视面板价格实现同比稳健增长10 图表13：2024年6月27日摩飞发布新品智能洗地机Omni14 图表14：2024年6月12日极米科技新西兰首家体验店在奥克兰开业15 一、市场行情回顾：TCL电子2024至今涨幅领跑家电板块，塑料/铜/铝价格持续走高 (一)板块数据跟踪 本周家电板块小幅上涨2.12%，TCL电子、海信家电、虹美菱B自2024年累计涨幅居前。1）指数方面，本周（2024年6月24日-2024年6月28日）家电板块小幅上涨2.12%，表现稍弱于深证成指（+2.44%），但优于上证指数（+1.04%）和沪深300（+0.98%）；2024年初至今家电板块涨幅为8.48%，在申万一级行业中涨幅排名第三。2）个股方面，TCL电子、海信家电、虹美菱B自2024年初以来累计涨幅位居前三，其中TCL电子年涨幅达147.84%；深康佳A、创维数字、日出东方2024年初以来累计跌幅较大。 图表1：本周（2024年6月24日-2024年6月28日）家电板块小幅上涨2.12% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% 2024-01-032024-02-032024-03-032024-04-032024-05-032024-06-03 上证指数深证成指沪深300家用电器 资料来源：同花顺iFinD，太平洋证券研究院（数据截至2024年6月28日） 图表2：2024年初至今家电板块在申万一级行业中涨幅排名第三 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% -25% -30% 资料来源：同花顺iFinD，太平洋证券研究院（数据截至2024年6月28日） 图表3：2024年初至今家电板块个股涨幅图表4：2024年初至今家电板块个股跌幅 0% 200% 150% 100% 50% 0% -10% -20% -30% -40% -50% -60% 资料来源：同花顺iFinD，太平洋证券研究院资料来源：同花顺iFinD，太平洋证券研究院 北向资金净流出增加，南向资金净流入减少较多。本周（2024年6月24日-2024年6月28 日）北向资金净流出117.62亿元，较上周净流出增加43.54亿元；南向资金净流入85.18亿元， 较上周减少134.67亿元。 图表5：本周（2024/6/24-6/28）北向资金较大幅流出，南向资金净流入减少较多 45035025015050-50-150-250 北向交易 南向交易 资料来源：同花顺iFinD，太平洋证券研究院（数据截至2024年6月28日） (二)地产数据跟踪 2024年5月商品房成交面积和套数同比回落，整体楼市销售持续承压。2024年5月，国内 30大中城市商品房成交面积和成交套数分别为863.76万平方米（-35.72%）和8.56万套（-35.77%），同比持续回落；2024年初商品房成交面积和成交套数整体需求仍有待提振。我们认为，未来伴随消费信心的提振和前期调控方案的落地，地产板块有望恢复增长，或将利好空调、冰箱、洗衣机、彩电等大家电板块的发展。 图表6：2024M5国内30大中城市商品房成交面积863.76万平方米（-35.72%） 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 350 300 250 200 150 100 50 0 -50 2016-05 2016-08 2016-11 2017-02 2017-05 2017-08 2017-11 2018-02 2018-05 2018-08 2018-11 2019-02 2019-05 2019-08 2019-11 2020-02 2020-05 2020-08 2020-11 2021-02 2021-05 2021-08 2021-11 2022-02 2022-05 2022-08 2022-11 2023-02 2023-05 2023-08 2023-11 2024-02 2024-05 -100 30大中城市:商品房成交面积:当月值30大中城市:商品房成交面积:当月同比 资料来源：同花顺iFinD，太平洋证券研究院（数据截至2024年5月31日） 图表7：2024M5国内30大中城市商品房成交套数8.56万套（-35.77%） 350,000 300,000 250,000 200,000 150,000 100,000 50,000 0 350 300 250 200 150 100 50 0 -50 2016-05 2016-08 2016-11 2017-02 2017-05 2017-08 2017-11 2018-02 2018-05 2018-08 2018-11 2019-02 2019-05 2019-08 2019-11 2020-02 2020-05 2020-08 2020-11 2021-02 2021-05 2021-08 2021-11 2022-02 2022-05 2022-08 2022-11 2023-02 2023-05 2023-08 2023-11 2024-02 2024-05 -100 30大中城市:商品房成交套数:当月值30大中城市:商品房成交套数:当月同比 资料来源：同花顺iFinD，太平洋证券研究院（数据截至2024年5月31日） (三)原材料价格跟踪 本周（2024年6月24日-2024年6月28日）塑料、LME铜、LME铝、面板价格均实现同比上 涨。截至2024年6月21日，国际钢铁价格指数为209.20，同比-7.52%，周度环比-0.99%。截至 2024年6月28日，中国塑料城价格指数为885.54，同比+7.86%，周度环比-0.19%；截至2024年 6月28日，LME铜、LME铝现货价分别为9476.50、2485.50美元/吨，同比分别+14.62/+16.06%，周度环比分别-0.90%/+1.35%。塑料、LME铝、LME铜价格均同比上涨，钢铁价格有所下降。2024年至今，钢铁/塑料/铜/铝价格分别累计-11.54/+6.07/+11.80/+6.42%。20247月，32/43/50/55/65英寸液晶电视面板价格分别同比+2.63/+0/+