基金市场周报：TMT、周期主题基金领涨，资金加仓大盘ETF节奏趋缓

2024年2月25日 总量研究 TMT、周期主题基金领涨，资金加仓大盘ETF节奏趋缓 ——基金市场周报20240225 要点 市场表现综述：大类资产方面，本周（下文如无特殊说明，本周均指代2024.2.19-2024.2.23）国内权益市场指数涨势延续，上证综指上涨4.85%。行业方面，本周各行业指数全面上行，传媒、计算机、通信行业涨幅居前。 基金市场方面，本周基金市场指数全线上涨，普通股票型、偏股混合型基金表现相对占优。 基金产品发行情况：本周国内市场基金发行遇冷，新成立基金3只，合计发 行份额为7.02亿份。其中股票型基金1只、混合型基金1只、债券型基金1 只。全市场新发行基金37只，从类型来看，股票型基金20只、债券型基金 9只、混合型基金6只、FOF基金1只、国际(QDII)基金1只。 基金产品表现跟踪：长期行业主题基金指数方面，本周行业主题基金指数持续上行，TMT和周期主题基金领涨。截至2024年2月23日，本周TMT、 周期、金融地产、行业轮动、行业均衡、新能源、消费、国防军工、医药行业主题基金指数涨跌幅分别为5.64%、4.94%、4.45%、4.04%、3.80%、2.89%、2.65%、2.56%、1.47%。 主动权益型基金的净值涨跌幅中位数为3.1%。股票被动指数型基金的净值涨跌幅中位数为3.24%。纯债型基金的净值涨跌幅中位数为0.26%。混合债券型基金的净值涨跌幅中位数为0.73%。 截至2024年2月23日，本周REITs综合指数上涨7.69%。底层资产指数方面，产权类REITs指数上涨10.98%，特许经营权类REITs指数上涨5.00%。细分项目指数方面，仓储物流REITs指数上涨15.42%。 ETF市场跟踪：本周资金加仓股票型ETF节奏明显趋缓，股票型ETF收益中位数为3.21%，资金净流入53.08亿元。港股ETF本周收益中位数为7.01%，资金净流入2.71亿元。跨境ETF本周收益中位数为1.90%，资金 净流入8.62亿元。商品型ETF本周收益中位数为-0.62%，资金净流入3.88亿元。 宽基ETF方面，本周大盘主题ETF资金净流入明显，合计流入82.43亿元。行业ETF方面，本周各类行业ETF资金持续净流出，周期主题ETF净流出规模相对较低，资金合计流入-0.05亿元。 基金仓位高频监控：主动偏股基金仓位高频估测结果显示本周主动偏股基金仓位下降0.47pcts。医药生物、家电、通信行业获资金增配，电子、煤炭、银行板块遭减持。 风险提示：报告数据均来自于历史公开数据整理分析，存在失效的风险；历史业绩不代表未来；基于定量模型测算基金仓位结果，和实际仓位存在差异。 作者分析师：祁嫣然 执业证书编号：S0930521070001010-56513031 qiyanran@ebscn.com 联系人：马元心 021-52523678 mayuanxin@ebscn.com 重要指数走势图 数据来源：Wind,光大证券研究所，数据截至：2024年2月23日 相关研报2023Q4股混基金代销规模缩水，券商、保险渠道持续扩张——基金市场周报202402 04 资金持续加仓大盘宽基ETF，金融地产主题基金表现强势——基金市场周报20240128 公募基金四季报揭晓，持股相对分散、超配电子和医药——2023Q4基金季报分析暨基金市场周报20240123 个人养老金基金持续扩容，ETF互联互通名单再丰富——基金市场周报20240114 周期主题基金逆势上涨，ETF资金流入双创板块——基金市场周报20240107 基金年度业绩榜单出炉，2023年市场热点回顾——基金市场周报20231231 大盘宽基ETF百亿净流入，医药、电子获主动资金增配——基金市场周报20231224 科创板ETF获资金增配，北交所主题基金业绩领先——基金市场周报20231217 公募费率改革第二阶段启动，中证A50指数即将发布——基金市场周报20231210 TMT主题基金业绩领先，股票型ETF持续净流入——基金市场周报20231203 目录 1、市场表现综述5 1.1、大类资产表现5 1.2、行业指数表现5 1.3、基金市场表现6 2、基金产品发行情况6 2.1、新成立基金6 2.2、新发行基金7 2.3、待发行基金8 2.4、基金报会和审批9 3、基金产品表现跟踪9 3.1、主动权益型基金9 3.2、股票被动指数型基金11 3.3、纯债型基金11 3.4、混合债券型基金12 3.5、REITs基金12 4、ETF市场跟踪14 5、基金仓位高频监控16 6、风险提示17 中庚基金 图目录 图1：本周各大类资产表现（按收益率排序）5 图2：今年以来各大类资产表现（按收益率排序）5 图3：申万一级行业表现（按本周收益率排序）5 图4：各类基金指数表现（按本周收益率排序）6 图5：2012年以来各年度基金成立情况7 图6：2023年以来各月份基金成立情况7 图7：长期行业主题基金指数走势10 图8：长期行业主题基金指数表现（按本周收益率排序）10 图9：长期行业主题基金指数月度收益率10 图10：REITs底层资产指数表现13 图11：REITs细分项目指数表现13 图12：不同投资范围ETF的本周收益率（单位：%）14 图13：不同投资范围ETF的本周净流入（单位：亿元）14 图14：宽基ETF的本周净流入（单位：亿元）14 图15：行业ETF的本周净流入（单位：亿元）14 图16：近一年主动偏股基金高频仓位测算结果16 图17：近五年主动偏股基金高频仓位测算结果16 图18：主动偏股基金在各行业仓位的相对变化幅度17 表目录 表1：本周各类型基金成立情况6 表2：本周新成立基金（按发行份额排序）7 表3：本周新发行基金（按基金发行日排序）7 表4：下周待发行基金（按基金发行日排序）8 表5：新增报会基金产品9 表6：主动权益型基金本周收益率前10（按周收益率排序）10 表7：股票被动指数型基金本周收益率前10（按周收益率排序）11 表8：纯债型基金本周收益率前10（按周收益率排序）11 表9：混合债券型基金本周收益率前10（按周收益率排序）12 表10：REITs指数系列基日以来的业绩指标13 表11：本周不同类型国内股票ETF资金流入情况15 表12：本周国内ETF资金净流入前十（按本周净流入排序）15 表13：本周国内ETF资金净流出前十（按本周净流入排序）16 1、市场表现综述 1.1、大类资产表现 大类资产方面，本周（下文如无特殊说明，本周均指代2024.2.19-2024.2.23）国内权益市场指数涨势延续，上证综指上涨4.85%。具体来看，上证综指上涨 4.85%、沪深300上涨3.71%、深证成指上涨2.82%、恒生指数上涨2.36%、创业板指上涨1.81%、标普500上涨1.66%、COMEX黄金上涨1.07%、中证500上涨0.92%、中证全债上涨0.36%、原油指数下跌2.41%。 图1：本周各大类资产表现（按收益率排序）图2：今年以来各大类资产表现（按收益率排序） 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年2月23日资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年2月23日 1.2、行业指数表现 行业方面，本周各行业指数全面上行，传媒、计算机、通信行业涨幅居前。本周涨幅居前的5个行业为传媒、计算机、通信、社会服务、煤炭，分别上涨13.39%、11.59%、11.13%、8.28%、8.14%。 图3：申万一级行业表现（按本周收益率排序） 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年2月23日 1.3、基金市场表现 基金市场方面，本周基金市场指数全线上涨，普通股票型、偏股混合型基金表现相对占优。从本周表现看，普通股票型基金、偏股混合型基金、股票指数型基金、偏债混合型基金、混合债券型二级、混合债券型一级、中长期纯债型、 短期纯债型基金、货币市场基金涨跌幅分别为4.00%、3.85%、3.44%、1.19%、1.06%、0.46%、0.26%、0.18%、0.08%。 图4：各类基金指数表现（按本周收益率排序） 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年2月23日 2、基金产品发行情况 2.1、新成立基金 本周国内市场基金发行遇冷，新成立基金3只，合计发行份额为7.02亿份。其 中股票型基金1只、混合型基金1只、债券型基金1只。本周新成立基金发行 份额最大的是易方达中证国新央企科技引领联接A(019493.OF)，发行份额为 2.89亿份，易方达中证国新央企科技引领联接A为股票型基金。 表1：本周各类型基金成立情况 基金类型 本周新成立基 份额 金数量（只）（亿份，本 份额占比 （本周） 今年以来成立份额 份额占比 周） 基金数量（亿份，今年（今年以来） （只）以来） 股票型基金 1 2.89 41.10% 46 78.20 8.94% 混合型基金 1 2.08 29.64% 42 113.12 12.93% 债券型基金 1 2.05 29.26% 40 649.86 74.28% FOF基金 0 0.00 0.00% 5 7.54 0.86% REITs 0 0.00 0.00% 3 18.00 2.06% 国际(QDII)基金 0 0.00 0.00% 6 8.11 0.93% 全部基金 3 7.02 100.00% 142 874.83 100.00% 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年2月23日；注：部分基金暂未披露发行份额 图5：2012年以来各年度基金成立情况图6：2023年以来各月份基金成立情况 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年2月23日资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年2月23日 表2：本周新成立基金（按发行份额排序） 序号 基金代码 基金简称 基金成立日 投资类型 基金经理 发行份额(亿) 1 019493.OF 易方达中证国新央企科技引领联接A 2024-02-20 股票型基金 庞亚平 2.89 2 020305.OF 信澳星煜智选A 2024-02-20 混合型基金 冯玺祥 2.08 3 018898.OF 易方达悦和稳健一年封闭A 2024-02-19 债券型基金 林虎 2.05 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年2月23日；注：部分基金暂未披露发行份额 2.2、新发行基金 全市场新发行基金37只，从类型来看，股票型基金20只、债券型基金9只、 混合型基金6只、FOF基金1只、国际(QDII)基金1只。 表3：本周新发行基金（按基金发行日排序） 序号 基金代码 基金简称 基金发行日 投资类型 基金经理 1 159591.OF 富国中证A50ETF 2024-02-19 股票型基金 苏华清 2 020399.OF 国泰利恒30天持有A 2024-02-19 债券型基金 丁士恒 3 560353.OF 摩根中证A50ETF 2024-02-19 股票型基金 韩秀一 4 020609.OF 泰康悦享90天持有A 2024-02-19 债券型基金 任翀 5 020628.OF 汇添富上证科创板芯片指数A 2024-02-19 股票型基金 孙浩 6 020637.OF 华泰紫金价值远见18个月持有A 2024-02-19 混合型基金 查晓磊 7 563353.OF 华泰柏瑞中证A50ETF 2024-02-19 股票型基金 李茜 8 159596.OF 华宝中证A50ETF 2024-02-19 股票型基金 蒋俊阳 9 159595.OF 大成中证A50ETF 2024-02-19 股票型基金 李绍,刘淼 10 159593.OF 平安中证A50ETF 2024-02-19 股票型基金 钱晶 11 159592.OF 银华中证A50ETF 202