基金市场周报：资金加仓大盘宽基ETF，主动基金仓位持续下探

2023年10月8日 总量研究 资金加仓大盘宽基ETF，主动基金仓位持续下探 ——基金市场周报20231008 要点 市场表现综述：大类资产方面，上周（下文如无特殊说明，上周均指代2023.9.25-2023.9.28）国内权益市场指数震荡下跌，原油指数上涨。行业方面，上周医药生物、机械设备、电力设备行业涨幅居前，非银金融、房地产、 食品饮料行业跌幅居前。基金市场方面，上周基金市场延续震荡，混合债券型基金表现相对占优。 基金产品发行情况：上周国内市场新成立基金31只，合计发行份额为307.7 亿份。其中债券型基金7只、混合型基金9只、股票型基金10只、FOF基金 3只、国际(QDII)基金2只。全市场新发行基金14只，从类型来看，混合型 基金4只、FOF基金3只、债券型基金3只、国际(QDII)基金2只、股票型基 金2只。 基金产品表现跟踪：长期行业主题基金指数方面，上周行业主题基金指数呈现分化，医药主题基金明显上涨，金融地产主题基金表现落后。截至2023年 9月28日，上周医药、新能源、TMT行业主题基金指数分别上涨2.82%、 1.42%、0.48%，行业轮动、行业均衡、国防军工、周期、消费、金融地产行业主题基金指数分别下跌0.07%、0.33%、0.72%、1.45%、1.54%、2.70%。 主动权益型基金的净值涨跌幅中位数为-0.29%。股票被动指数型基金的净值涨跌幅中位数为-0.78%。纯债型基金的净值涨跌幅中位数为0.04%。混合债券型基金的净值涨跌幅中位数为0.01%。 截至2023年9月28日，上周REITs综合指数上涨0.42%。底层资产指数方面，产权类REITs指数上涨0.42%，特许经营权类REITs指数上涨0.43%。细分项目指数方面，能源基础设施REITs指数上涨0.74%。 ETF市场跟踪：股票型ETF上周收益中位数为-0.70%，资金净流入85.92亿元。港股ETF上周收益中位数为-3.97%，资金净流入24.79亿元。跨境ETF 上周收益中位数为-1.06%，资金净流入7.56亿元。商品型ETF上周收益中位数为-4.54%，资金净流入1.11亿元。 宽基ETF方面，上周大盘主题ETF资金净流入明显，合计流入75.94亿元。行业ETF方面，上周TMT主题ETF资金净流入明显，合计流入15.84亿元。 基金仓位高频监控：近期主动资金仓位持续下探，上周主动偏股基金仓位下降0.66pcts。分行业来看，上周有色金属、机械设备、美容护理行业获主动资金增配，银行、国防军工、电子行业遭减持。 风险提示：报告数据均来自于历史公开数据整理分析，存在失效的风险；历史业绩不代表未来；基于定量模型测算基金仓位结果，和实际仓位存在差异。 作者分析师：祁嫣然 执业证书编号：S0930521070001010-56513031 qiyanran@ebscn.com 联系人：马元心 021-52523678 mayuanxin@ebscn.com 重要指数走势图 数据来源：Wind,光大证券研究所，数据截至：2023年9月28日 相关研报回购系列指数发布在即，创新型浮动费率产品陆续揭开面纱——基金市场周报202309 22 股票型ETF持续净流出，医药主题基金涨幅居前——基金市场周报20230915 公募REITs一级市场持续发展，ETF产品竞争或将进一步加剧——基金市场周报20230908 二季度末主动偏股基金有哪些隐形重仓股？ ——基金市场周报20230901 行业主题基金表现低迷，新一轮基金自购潮开启——基金市场周报20230825 顺周期板块表现亮眼，TMT主题ETF获资金青睐——基金市场周报20230804 二季度头部公募非货基规模环比微增，券商资管公募管理人资格扩容——基金市场周报20230728 主题基金全面走弱，科创100即将发布—— 基金市场周报20230721 目录 1、市场表现综述5 1.1、大类资产表现5 1.2、行业指数表现5 1.3、基金市场表现6 2、基金产品发行情况6 2.1、新成立基金6 2.2、新发行基金8 2.3、待发行基金8 2.4、基金报会和审批9 3、基金产品表现跟踪10 3.1、主动权益型基金10 3.2、股票被动指数型基金11 3.3、纯债型基金11 3.4、混合债券型基金12 3.5、REITs基金12 4、ETF市场跟踪14 5、基金仓位高频监控16 6、风险提示17 图目录 图1：上周各大类资产表现（按收益率排序）5 图2：今年以来各大类资产表现（按收益率排序）5 图3：申万一级行业表现（按上周收益率排序）5 图4：各类基金指数表现（按上周收益率排序）6 图5：2012年以来各年度基金成立情况7 图6：2022年以来各月份基金成立情况7 图7：长期行业主题基金指数走势10 图8：长期行业主题基金指数表现（按上周收益率排序）10 图9：长期行业主题基金指数月度收益率10 图10：REITs底层资产指数表现13 图11：REITs细分项目指数表现13 图12：不同投资范围ETF的上周收益率（单位：%）14 图13：不同投资范围ETF的上周净流入（单位：亿元）14 图14：宽基ETF的上周净流入（单位：亿元）14 图15：行业ETF的上周净流入（单位：亿元）14 图16：近一年主动偏股基金高频仓位测算结果16 图17：近五年主动偏股基金高频仓位测算结果16 图18：主动偏股基金在各行业仓位的相对变化幅度17 表目录 表1：上周各类型基金成立情况6 表2：上周新成立基金（按发行份额排序）7 表3：上周新发行基金（按基金发行日排序）8 表4：下周待发行基金（按基金发行日排序）8 表5：新增报会基金产品9 表6：主动权益型基金上周收益率前10（按周收益率排序）11 表7：股票被动指数型基金上周收益率前10（按周收益率排序）11 表8：纯债型基金上周收益率前10（按周收益率排序）12 表9：混合债券型基金上周收益率前10（按周收益率排序）12 表10：REITs指数系列基日以来的业绩指标13 表11：上周不同类型国内股票ETF资金流入情况15 表12：上周国内ETF资金净流入前十（按上周净流入排序）15 表13：上周国内ETF资金净流出前十（按上周净流入排序）16 1、市场表现综述 1.1、大类资产表现 大类资产方面，上周国内权益市场指数震荡下跌，原油指数上涨。具体来看，原油指数上涨1.98%、中证全债上涨0.08%、中证500下跌0.14%、创业板指下跌0.47%、标普500下跌0.47%、深证成指下跌0.68%、上证综指下跌0.70%、沪深300下跌1.32%、COMEX黄金下跌3.28%、恒生指数下跌3.79%。 图1：上周各大类资产表现（按收益率排序）图2：今年以来各大类资产表现（按收益率排序） 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2023年9月28日资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2023年9月28日 1.2、行业指数表现 行业方面，上周医药生物、机械设备、电力设备行业涨幅居前，非银金融、房地产、食品饮料行业跌幅居前。上周医药生物、机械设备、电力设备分别上涨2.63%、1.11%、0.87%，非银金融、房地产、食品饮料分别下跌3.14%、2.77%、2.45%。 图3：申万一级行业表现（按上周收益率排序） 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2023年9月28日 1.3、基金市场表现 基金市场方面，上周基金市场延续震荡，混合债券型基金表现相对占优。从上周表现看，混合债券型一级基金、中长期纯债型基金、混合债券型二级基金、普通股票型基金、偏债混合型基金、偏股混合型基金、股票指数型基金涨跌幅分别为0.08%、0.04%、0.02%、-0.06%、-0.11%、-0.19%、-0.61%。 图4：各类基金指数表现（按上周收益率排序） 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2023年9月28日 2、基金产品发行情况 2.1、新成立基金 上周国内市场新成立基金31只，合计发行份额为307.7亿份。其中债券型基金 7只、混合型基金9只、股票型基金10只、FOF基金3只、国际(QDII)基金2只。上周新成立基金发行份额最大的是浦银安盛普恒利率债(019543.OF)，发行份额为79.9亿份，浦银安盛普恒利率债为债券型基金。 上周新 今年以 基金类型 成立基 份额 金数量（亿份，上周） （只） 份额占比 （上周） 份额 基金数 量（只 来成立（亿份，今年以 来） 份额占比 （今年以来） 表1：上周各类型基金成立情况 债券型基金 7 236.51 76.87% 254 5103.35 65.82% 混合型基金 9 31.91 10.37% 282 1304.06 16.82% 股票型基金 10 31.07 10.10% 236 1030.66 13.29% FOF基金 3 7.20 2.34% 97 205.88 2.66% 国际(QDII)基金 2 1.01 0.33% 44 87.49 1.13% REITs 0 0.00 0.00% 4 22.00 0.28% 另类投资基金 0 0.00 0.00% 2 0.28 0.00% 全部基金 31 307.70 100.00% 919 7753.72 100.00% 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2023年9月28日，注：部分基金产品暂时未披露发行份额 图5：2012年以来各年度基金成立情况图6：2022年以来各月份基金成立情况 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2023年9月28日资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2023年9月28日 表2：上周新成立基金（按发行份额排序） 序号基金代码 基金简称 基金成立日 投资类型 基金经理 发行份额 (亿) 1019543.OF浦银安盛普恒利率债2023-09-27债券型基金陶祺79.9 2017830.OF国联泓安3个月定开A2023-09-27债券型基金石霄蒙63.5 3018642.OF金鹰添福纯债A2023-09-25债券型基金龙悦芳,王怀震42.41 4019520.OF路博迈中国绿色债券2023-09-26债券型基金魏丽21.94 5018716.OF工银瑞宁3个月定开A2023-09-26债券型基金姚璐伟18.31 6018653.OF万家国证2000指数增强A2023-09-26股票型基金乔亮11.17 7018054.OF鹏扬景添一年持有A2023-09-26混合型基金李沁,吴西燕8.49 8563200.OF富国中证2000ETF2023-09-28股票型基金金泽宇8.23 9019106.OF南方智信A2023-09-26混合型基金张延闽6.44 10018640.OF华安沣润A2023-09-25债券型基金吴文明6.03 11019130.OF天弘多元锐选一年持有A2023-09-26混合型基金杜广4.63 12019027.OF广发添福30天持有A2023-09-26债券型基金赵子良4.42 13560020.OF汇添富中证红利ETF2023-09-26股票型基金晏阳3.38 14019003.OF易方达科技智选A2023-09-26混合型基金蔡荣成3.15 15019015.OF中欧国企红利A2023-09-25混合型基金曲径3.14 16018233.OF浙商中证1000指数增强A2023-09-26股票型基金胡羿2.9 17018812.OF兴业稳健优选6个月持有A2023-09-26FOF基金朱小明2.89 18562030.OF华宝中证信息技术应用创新产业ETF2023-09-26股票型基金张放2.88 19018283.OF华商先进制造A2023-09-26混合型基金伍文友2.85 20017881.OF工银精选回报A2023-09-26混合型基金盛震山2.25 21018304.OF