基金市场周报：金融地产主题基金表现占优，被动资金持续加仓大盘宽基ETF

2024年8月19日 总量研究 金融地产主题基金表现占优，被动资金持续加仓大盘宽基ETF ——基金市场周报20240818 要点 市场表现综述：大类资产方面，本周（下文如无特殊说明，本周均指代2024.8.12-2024.8.16）美股、黄金大涨，国内权益市场指数表现分化，上证综指上涨0.60%。行业方面，本周银行、通信、煤炭行业涨幅居前，房地 产、建筑材料、社会服务行业跌幅居前。基金市场方面，本周货基以外的各类型基金皆呈现下跌，混合债券型基金回撤较明显。 基金产品发行情况：本周国内市场新成立基金15只，合计发行份额为 170.88亿份。其中债券型基金6只、混合型基金4只、REITs1只、股票型 基金4只。全市场新发行基金20只，从类型来看，股票型基金10只、混合 型基金7只、债券型基金3只。 基金产品表现跟踪：长期行业主题基金指数方面，本周金融地产、医药主题基金上涨，其余各主题基金均呈现回撤。截至2024年8月16日，本周金融 地产、医药、周期、行业轮动、行业均衡、TMT、新能源、消费、国防军工行业主题基金指数涨跌幅分别0.90%、0.17%、-0.10%、-0.13%、 -0.27%、-0.29%、-1.22%、-1.27%、-2.12%。 从不同类型基金来看，主动权益型基金的净值涨跌幅中位数为-0.26%；股票被动指数型基金的净值涨跌幅中位数为-0.07%；纯债型基金的净值涨跌幅中位数为-0.05%；混合债券型基金的净值涨跌幅中位数为-0.16%。 截至2024年8月16日，本周REITs综合指数回调0.05%，其中仓储物流REITs指数表现占优。底层资产指数方面，产权类REITs指数下跌0.46%，特许经营权类REITs指数上涨0.34%。细分项目指数方面，仓储物流REITs 指数上涨0.67%。 ETF市场跟踪：股票型ETF本周收益中位数为-0.17%，资金净流入228.25亿元。港股ETF本周收益中位数为1.49%，资金净流入5.16亿元。跨境 ETF本周收益中位数为4.44%，资金净流入2.57亿元。商品型ETF本周收益中位数为0.92%，资金净流出14.21亿元。 宽基ETF方面，本周大盘主题ETF资金延续大幅流入，合计流入143.73亿元。行业ETF方面，本周TMT主题ETF资金净流入明显，合计流入7.38亿元。 基金仓位高频监控：主动偏股基金仓位高频估测结果显示本周主动偏股基金仓位下降0.08pcts。石油石化、电子、电力设备行业获资金增配，公用事业、通信、汽车板块遭减持。 风险提示：报告数据均来自于历史公开数据整理分析，存在失效的风险；历史业绩不代表未来；基于定量模型测算基金仓位结果，和实际仓位存在差异。 作者分析师：祁嫣然 执业证书编号：S0930521070001010-56513031 qiyanran@ebscn.com 分析师：马元心 执业证书编号：S0930524070012021-52523678 mayuanxin@ebscn.com 重要指数走势图 数据来源：Wind,光大证券研究所，数据截至：2024年8月16日 相关研报 被动资金持续流入，解析ETF投资者结构— —基金市场周报20240811 2024Q2头部公募非货管理规模快速增长，私募资管规模实现回升——基金市场周报20240804 沪深300ETF资金净流入显著，主动资金持续增配电子板块——基金市场周报20240721 国内基金新发市场冷淡，资金持续流入股票ETF——基金市场周报20240714 资金持续增配沪深300ETF，周期主题基金逆势上涨——基金市场周报20240707 军工主题基金相对抗跌，资金显著加仓大盘宽基ETF——基金市场周报20240630 TMT主题基金持续领先，股票ETF百亿净流入——基金市场周报20240623 ETF互联互通纳入标准放宽，港股红利系列指数产品扩容——基金市场周报20240616 绿色主题被动债基集中成立，金融地产ETF资金净流入明显——基金市场周报20240611 军工、TMT主题基金热度较高，行业ETF更获资金青睐——基金市场周报20240602 目录 1、市场表现综述5 1.1大类资产表现5 1.2行业指数表现5 1.3基金市场表现6 2、基金产品发行情况7 2.1新成立基金7 2.2新发行基金8 2.3待发行基金8 2.4基金报会和审批9 3、基金产品表现跟踪10 3.1主动权益型基金10 3.2股票被动指数型基金11 3.3纯债型基金12 3.4混合债券型基金12 3.5REITs基金13 4、ETF市场跟踪14 5、基金仓位高频监控17 6、风险提示18 图目录 图1：本周各大类资产表现（按收益率排序）5 图2：今年以来各大类资产表现（按收益率排序）5 图3：申万一级行业表现（按本周收益率排序）5 图4：各类基金指数表现（按本周收益率排序）6 图5：2012年以来各年度基金成立情况7 图6：2024年以来各月份基金成立情况7 图7：长期行业主题基金指数走势10 图8：长期行业主题基金指数表现（按本周收益率排序）10 图9：长期行业主题基金指数月度收益率10 图10：REITs底层资产指数表现13 图11：REITs细分项目指数表现13 图12：不同投资范围ETF的本周收益率（单位：%）14 图13：不同投资范围ETF的本周净流入（单位：亿元）14 图14：宽基ETF的本周净流入（单位：亿元）14 图15：行业ETF的本周净流入（单位：亿元）14 图16：近一年主动偏股基金高频仓位测算结果17 图17：近五年主动偏股基金高频仓位测算结果17 图18：主动偏股基金在各行业仓位的相对变化幅度17 表目录 表1：本周各类型基金成立情况7 表2：本周新成立基金（按发行份额排序）7 表3：本周新发行基金（按基金发行日排序）8 表4：下周待发行基金（按基金发行日排序）8 表5：新增报会基金产品9 表6：主动权益型基金本周收益率前10（按周收益率排序）11 表7：股票被动指数型基金本周收益率前10（按周收益率排序）11 表8：纯债型基金本周收益率前10（按周收益率排序）12 表9：混合债券型基金本周收益率前10（按周收益率排序）12 表10：REITs指数系列基日以来的业绩指标13 表11：本周不同类型国内股票ETF资金流入情况15 表12：本周国内ETF资金净流入前十（按本周净流入排序）15 表13：本周国内ETF资金净流出前十（按本周净流入排序）16 1、市场表现综述 1.1大类资产表现 大类资产方面，本周（下文如无特殊说明，本周均指代2024.8.12-2024.8.16）美股、黄金大涨，国内权益市场指数表现分化，上证综指上涨0.60%。具体来 看，标普500上涨3.93%、COMEX黄金上涨2.94%、恒生指数上涨1.99%、上证综指上涨0.60%、沪深300上涨0.42%、中证全债下跌0.09%、创业板指下跌0.26%、深证成指下跌0.52%、中证500下跌1.06%、原油指数下跌1.76%。 图1：本周各大类资产表现（按收益率排序）图2：今年以来各大类资产表现（按收益率排序） 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年8月16日资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年8月16日 1.2行业指数表现 行业方面，本周银行、通信、煤炭行业涨幅居前，房地产、建筑材料、社会服务行业跌幅居前。本周银行、通信、煤炭行业涨幅居前，分别上涨2.66%、2.42%、1.95%，房地产、建筑材料、社会服务行业跌幅居前，分别下跌 3.91%、3.79%、3.08%。 图3：申万一级行业表现（按本周收益率排序） 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年8月16日 1.3基金市场表现 基金市场方面，本周货基以外的各类型基金皆呈现下跌，混合债券型基金回撤较明显。从本周表现看，货币市场基金、短期纯债型基金、中长期纯债型、股 票指数型基金、普通股票型基金、偏股混合型基金、偏债混合型基金、混合债券型一级、混合债券型二级涨跌幅分别为0.03%、-0.01%、-0.05%、 -0.08%、-0.23%、-0.25%、-0.27%、-0.32%、-0.40%。 图4：各类基金指数表现（按本周收益率排序） 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年8月16日 2、基金产品发行情况 2.1新成立基金 本周国内市场新成立基金15只，合计发行份额为170.88亿份。其中债券型基 金6只、混合型基金4只、REITs1只、股票型基金4只。本周新成立基金发行 份额最大的是中欧中债3-5年政策性金融债A(021839.OF)，发行份额为59.5亿份，中欧中债3-5年政策性金融债A为债券型基金。 表1：本周各类型基金成立情况 基金类型 本周新成立基 份额 金数量（只）（亿份，本 份额占比 （本周） 今年以来成立份额 份额占比 周） 基金数量（亿份，今年（今年以来） （只）以来） 混合型基金48.424.93%172496.716.61% 债券型基金6147.4486.28%2426075.3380.81% REITs18.004.68%1274.000.98% 股票型基金47.024.11%271739.829.84% 国际(QDII)基金00.000.00%2442.150.56% FOF基金00.000.00%2689.851.20% 全部基金15170.88100.00%7477517.86100.00% 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年8月16日 图5：2012年以来各年度基金成立情况图6：2024年以来各月份基金成立情况 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年8月16日资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年8月16日 表2：本周新成立基金（按发行份额排序） 序号 基金代码 基金简称 基金成立日 投资类型 基金经理 发行份额(亿) 1 021839.OF 中欧中债3-5年政策性金融债A 2024-08-15 债券型基金 周锦程 59.5 2 021537.OF 天弘月月兴30天持有A 2024-08-13 债券型基金 赵鼎龙 49.02 3 021696.OF 浙商汇金聚悦利率债A 2024-08-16 债券型基金 程嘉伟 22.56 4 020298.OF 长盛盛悦A 2024-08-14 债券型基金 张建 10.01 5 508005.SH 华夏首创奥特莱斯REIT 2024-08-14 REITs 杨凯,张聪,张玮 8 6 021051.OF 国联中证500指数增强A 2024-08-13 股票型基金 陈薪羽 4.12 7 021559.OF 格林30天滚动持有A 2024-08-13 债券型基金 高洁 3.84 8 021663.OF 汇百川远航A 2024-08-14 混合型基金 刘歆钰,吴昱斌 3.69 9 021554.OF 兴业恒悦180天持有A 2024-08-13 债券型基金 腊博 2.51 10 020587.OF 景顺长城成长机遇A 2024-08-13 混合型基金 张靖 2.47 11 021513.OF 富国港股通红利精选A 2024-08-13 混合型基金 宁君 2.16 12 159569.OF 景顺长城国证港股通红利低波动率ETF 2024-08-14 股票型基金 张晓南,郑天行 2.08 13 021375.OF 中欧中证红利低波动100指数A 2024-08-16 股票型基金 宋巍巍 0.72 14 021933.OF 富国中证通信设备主题联接A 2024-08-16 股票型基金 苏华清 0.1 15 021973.OF 天弘优势企业A 2024-08-16 混合型基金 唐博 0.1 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年8月16日 2.2