基金市场周报：资金持续加仓大盘宽基ETF，金融地产主题基金表现强势

2024年1月29日 总量研究 资金持续加仓大盘宽基ETF，金融地产主题基金表现强势 ——基金市场周报20240128 要点 市场表现综述：大类资产方面，本周（下文如无特殊说明，本周均指代2024.1.22-2024.1.26）国内权益市场指数震荡上行，原油价格大涨。行业方面，本周房地产、建筑装饰、石油石化行业涨幅居前，美容护理、电力设 备、电子行业跌幅居前。基金市场方面，本周基金市场表现震荡分化，主动偏股基金指数下跌。 基金产品发行情况：本周基金发行市场回暖，国内市场新成立基金36只， 合计发行份额为278.73亿份。其中债券型基金11只、混合型基金12只、 股票型基金9只、国际(QDII)基金2只、FOF基金2只。全市场新发行基金 24只，从类型来看，债券型基金10只、股票型基金7只、混合型基金5只、REITs2只。 基金产品表现跟踪：长期行业主题基金指数方面，本周金融地产主题基金业绩表现占优，周期、国防军工主题基金上涨。截至2024年1月26日，本周金融地产、周期、国防军工、消费、行业均衡、行业轮动、TMT、新能源、 医药行业主题基金指数涨跌幅分别为4.91%、1.91%、0.35%、-0.92%、 -1.05%、-1.06%、-3.16%、-3.18%、-3.59%。 主动权益型基金的净值涨跌幅中位数为-1.04%。股票被动指数型基金的净值涨跌幅中位数为0.2%。纯债型基金的净值涨跌幅中位数为0.11%。混合债券型基金的净值涨跌幅中位数为0.14%。 截至2024年1月26日，本周REITs综合指数下跌0.91%。底层资产指数方面，产权类REITs指数下跌0.89%，特许经营权类REITs指数下跌0.93%。细分项目指数方面，保障性租赁住房REITs指数上涨0.28%。 ETF市场跟踪：股票型ETF本周收益中位数为0.10%，资金净流入689.93亿元。港股ETF本周收益中位数为1.59%，资金净流出13.57亿元。跨境 ETF本周收益中位数为0.98%，资金净流入61.61亿元。商品型ETF本周收益中位数为-0.08%，资金净流入3.93亿元。 宽基ETF方面，本周大盘主题ETF资金净流入明显，合计流入626.25亿元。行业ETF方面，本周新能源主题ETF资金净流入明显，合计流入5.9亿元。 基金仓位高频监控：主动偏股基金仓位高频估测结果显示本周主动偏股基金仓位边际趋暖，电子、电力设备、基础化工行业受资金青睐。本周主动偏股基金仓位较上周上升1.13pcts，电子、电力设备、基础化工行业获资金增 配，石油石化、公用事业、通信板块遭减持。 风险提示：报告数据均来自于历史公开数据整理分析，存在失效的风险；历史业绩不代表未来；基于定量模型测算基金仓位结果，和实际仓位存在差异。 作者分析师：祁嫣然 执业证书编号：S0930521070001010-56513031 qiyanran@ebscn.com 联系人：马元心 021-52523678 mayuanxin@ebscn.com 重要指数走势图 数据来源：Wind,光大证券研究所，数据截至：2024年1月26日 相关研报公募基金四季报揭晓，持股相对分散、超配电子和医药——2023Q4基金季报分析暨基金市场周报20240123 个人养老金基金持续扩容，ETF互联互通名单再丰富——基金市场周报20240114 周期主题基金逆势上涨，ETF资金流入双创板块——基金市场周报20240107 基金年度业绩榜单出炉，2023年市场热点回顾——基金市场周报20231231 大盘宽基ETF百亿净流入，医药、电子获主动资金增配——基金市场周报20231224 科创板ETF获资金增配，北交所主题基金业绩领先——基金市场周报20231217 公募费率改革第二阶段启动，中证A50指数即将发布——基金市场周报20231210 TMT主题基金业绩领先，股票型ETF持续净流入——基金市场周报20231203 中证跨市场指数将纳入北交所证券，资金持续流入大盘宽基ETF——基金市场周报20231119 三季度基金代销规模环比下滑，券商渠道逆势大幅扩张——基金市场周报20231112 目录 1、市场表现综述5 1.1、大类资产表现5 1.2、行业指数表现5 1.3、基金市场表现6 2、基金产品发行情况6 2.1、新成立基金6 2.2、新发行基金8 2.3、待发行基金8 2.4、基金报会和审批9 3、基金产品表现跟踪9 3.1、主动权益型基金9 3.2、股票被动指数型基金11 3.3、纯债型基金11 3.4、混合债券型基金12 3.5、REITs基金12 4、ETF市场跟踪14 5、基金仓位高频监控16 6、风险提示17 中庚基金 图目录 图1：本周各大类资产表现（按收益率排序）5 图2：今年以来各大类资产表现（按收益率排序）5 图3：申万一级行业表现（按本周收益率排序）5 图4：各类基金指数表现（按本周收益率排序）6 图5：2012年以来各年度基金成立情况7 图6：2023年以来各月份基金成立情况7 图7：长期行业主题基金指数走势10 图8：长期行业主题基金指数表现（按本周收益率排序）10 图9：长期行业主题基金指数月度收益率10 图10：REITs底层资产指数表现13 图11：REITs细分项目指数表现13 图12：不同投资范围ETF的本周收益率（单位：%）14 图13：不同投资范围ETF的本周净流入（单位：亿元）14 图14：宽基ETF的本周净流入（单位：亿元）14 图15：行业ETF的本周净流入（单位：亿元）14 图16：近一年主动偏股基金高频仓位测算结果16 图17：近五年主动偏股基金高频仓位测算结果16 图18：主动偏股基金在各行业仓位的相对变化幅度17 表目录 表1：本周各类型基金成立情况6 表2：本周新成立基金（按发行份额排序）7 表3：本周新发行基金（按基金发行日排序）8 表4：下周待发行基金（按基金发行日排序）8 表5：新增报会基金产品9 表6：主动权益型基金本周收益率前10（按周收益率排序）10 表7：股票被动指数型基金本周收益率前10（按周收益率排序）11 表8：纯债型基金本周收益率前10（按周收益率排序）11 表9：混合债券型基金本周收益率前10（按周收益率排序）12 表10：REITs指数系列基日以来的业绩指标13 表11：本周不同类型国内股票ETF资金流入情况15 表12：本周国内ETF资金净流入前十（按本周净流入排序）15 表13：本周国内ETF资金净流出前十（按本周净流入排序）16 1、市场表现综述 1.1、大类资产表现 大类资产方面，本周（下文如无特殊说明，本周指代20240122-20240126）国内权益市场指数震荡上行，原油价格大涨。具体来看，原油指数上涨6.80%、 恒生指数上涨4.20%、上证综指上涨2.75%、沪深300上涨1.96%、标普500上涨1.06%、中证全债上涨0.26%、中证500上涨0.17%、深证成指下跌0.28%、COMEX黄金下跌0.55%、创业板指下跌1.92%。 图1：本周各大类资产表现（按收益率排序）图2：今年以来各大类资产表现（按收益率排序） 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年1月26日资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年1月26日 1.2、行业指数表现 行业方面，本周房地产、建筑装饰、石油石化行业涨幅居前，美容护理、电力设备、电子行业跌幅居前。本周房地产、建筑装饰、石油石化涨幅居前，分别 上涨8.98%、6.84%、6.80%，美容护理、电力设备、电子行业跌幅居前，分别下跌5.16%、3.41%、3.27%。 图3：申万一级行业表现（按本周收益率排序） 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年1月26日 1.3、基金市场表现 基金市场方面，本周基金市场表现震荡分化，主动偏股基金指数下跌。从本周表现看，股票指数型基金、偏债混合型基金、混合债券型二级、混合债券型一级、中长期纯债型、短期纯债型基金、货币市场基金、偏股混合型基金、普通股票型基金涨跌幅分别为0.36%、0.15%、0.14%、0.13%、0.11%、0.08%、0.04%、-1.23%、-1.23%。 图4：各类基金指数表现（按本周收益率排序） 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年1月26日 2、基金产品发行情况 2.1、新成立基金 本周基金发行市场回暖，国内市场新成立基金36只，合计发行份额为278.73 亿份。其中债券型基金11只、混合型基金12只、股票型基金9只、国际 (QDII)基金2只、FOF基金2只。本周新成立基金发行份额最大的是国寿安保 利率债三个月定开(020528.OF)，发行份额为78.99亿份，国寿安保利率债三个月定开为债券型基金。 表1：本周各类型基金成立情况 基金类型 本周新成立基 份额 金数量（只）（亿份，本 份额占比 （本周） 今年以来成立份额 份额占比 周） 基金数量（亿份，今年（今年以来） （只）以来） 混合型基金1231.9811.47%2254.6412.95% 债券型基金11220.9879.28%17313.8574.39% 股票型基金920.297.28%2643.5710.33% 国际(QDII)基金23.301.18%35.671.34% 全部基金36278.73100.00%71421.92100.00% FOF基金22.170.78%34.190.99% 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年1月26日 图5：2012年以来各年度基金成立情况图6：2023年以来各月份基金成立情况 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年1月26日资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年1月26日 表2：本周新成立基金（按发行份额排序） 序号 基金代码 基金简称 基金成立日 投资类型 基金经理 发行份额(亿) 1 020528.OF 国寿安保利率债三个月定开 2024-01-24 债券型基金 黄力 78.99 2 020372.OF 中欧中债0-3年政策性金融债A 2024-01-24 债券型基金 周锦程 50 3 018892.OF 招商安康A 2024-01-23 债券型基金 邓童,尹晓红 25.31 4 018676.OF 渤海汇金汇享益利率债A 2024-01-24 债券型基金 高延龙 21.8 5 019557.OF 天弘悦利A 2024-01-23 债券型基金 柴文婷 14.2 6 020149.OF 易方达安泽180天持有A 2024-01-24 债券型基金 王晓晨 10.16 7 020307.OF 国投瑞银和景180天持有A 2024-01-26 债券型基金 王侃 8.64 8 020291.OF 华夏上证科创板100联接A 2024-01-23 股票型基金 荣膺 7.79 9 019740.OF 财通资管创新医药A 2024-01-23 混合型基金 易小金 7.36 10 019572.OF 达诚同业存单指数7天持有 2024-01-26 债券型基金 陈佶,王栋 5.08 11 019508.OF 银华中证国新央企科技引领联接A 2024-01-25 股票型基金 王帅 4.08 12 020117.OF 南华丰元量化选股A 2024-01-23 混合型基金 黄志钢 3.71 13 019600.OF 鹏华智投800A 2024-01-26 混合型基金 苏俊杰 3.54 14 019783.OF 华安健康主题A 2024-01-24 混合型基金 刘潇 3.36 15 018635.OF 嘉实稳健增利6个月持有A 2024-01-23 混合型基金 高群山 3.25 16 159547.OF 华夏中证红利低波动ETF 2024-01-25 股票型基金 余昊 3.05 17 159529.OF