Q2赛力斯产业链最受益的三家公司调研纪要赛力斯M7二季度环比略微

赛力斯M7二季度环比略微下降一点，M9新增的4.5-5万台对产业链内的公司业绩贡献非常大，相关产业链公司Q2环比有望实现增长。 业绩受益前三名公司分别是：NO1、沪光股份，M9单车价值比M7要高2000元左右一台，Q2业绩环比至少20%增长，Q3还会稳步环比增长，Q4还有年底冲量。 而25年增量来自其它品牌车，大概率有30%增长；Q2赛力斯产业链最受益的三家公司调研纪要赛力斯M7二季度环比略微下降一点，M9新增的4.5-5万台对产业链内的公司业绩贡献非常大，相关产业链公司Q2环比有望实现增长。 业绩受益前三名公司分别是：NO1、沪光股份，M9单车价值比M7要高2000元左右一台，Q2业绩环比至少20%增长，Q3还会稳步环比增长，Q4还有年底冲量。 而25年增量来自其它品牌车，大概率有30%增长；NO2、文灿股份一季度靠海外资产盈利业绩出拐点，贡献2600万利润，二季度继续保持盈利。而二季度新增赛力斯的拐点，M9单车价值达到10000元，主营中毛利率最高在M9，二季度起量 后盈利增速超预期，同时公司第二大客户蔚来Q2这边增量也明显，对业绩的修复和贡献也明显，综上Q2营收和净利润环比会有一个比较大的增长，单季度利润达1.2亿，大超预期。 往后看下半年M9销量和新车出来，都会给公司带来增长，边际改善一直会向上，类似沪光股份类似去年Q4的情况，明年增速会非常快，至少35%增长，站在当下估值被低估明显。NO3、博俊科技，M9和L6的增量还是能弥补理想其它车型下降的，M9单家高于理想任何一款车 单价，所以业绩环比增长还是很明显，环比至少20%增长