电子行业周报：长鑫科技拟在上海建设先进封装芯片厂，国行版VisionPro正式发售

证 券 研2024年06月30日 究 报长鑫科技拟在上海建设先进封装芯片厂，国行版 告VisionPro正式发售 推荐(维持)投资要点 分析师：毛正 S1050521120001 maozheng@cfsc.com.cn 分析师：吕卓阳S1050523060001lvzy@cfsc.com.cn ▌上周回顾 —电子行业周报 行业相对表现 表现1M3M12M 电子(申万)4.82.2-9.2 沪深300-4.1-1.7-9.9 市场表现 (%)电子沪深300 10 0 -10 -20 -30 -40 资料来源：Wind，华鑫证券研究 相关研究 1、《电子行业周报：美光工厂火灾牵动存储价格，华为HDC大会正式开幕》2024-06-23 2、《电子行业周报：苹果WWDC2024开启AI新篇章，华为开发者大会2024预告》2024-06-17 3、《电子行业周报：关注“果链” 及半导体国产替代》2024-06-10 行业研究 6月24日-6月28日当周，申万一级行业一半以上处于上涨状态。其中电子行业下跌0.05%，位列第19位。估值前三的行业为国防军工、计算机、综合，电子行业市盈率为45.35，位列第4位。 电子行业细分板块比较，6月24日-6月28日当周，电子行业细分板块近一半处于上涨态势。估值方面，数字芯片设计、半导体材料、模拟芯片设计估值水平位列前三，LED、集成电路封测估值排名本周第四、五位。 ▌长鑫科技拟在上海建设先进封装芯片厂，相关产业链迎机遇 据上海土地市场官网消息，长鑫科技子公司芯浦天英智能科技（上海）有限公司6月份与上海政府签署了土地购买合同，以建设高端封测存储芯片工厂。信息显示，芯浦天英以 1.86亿元的价格，在上海市浦东新区金桥南区竞得浦东新区金桥南区PDP0-0407单元01-04地块，面积为130704.22 ㎡，用途为工业用地。据芯浦天英产线建设项目方案设计显示，新项目规划产能为高端封测存储芯片，主要涉及工艺为先进封装，该项目固定资产总投资将不会低于171.41亿元。建议关注相关产业链：深科技、北方华创、中微公司、精智达、华海清科、中科飞测、通富微电等。 ▌国行版VisionPro正式发售，体验预约火爆 6月28日，国行版苹果VisionPro正式发售，可选256GB、 512GB、1TB三种版本，售价29999元起。目前仅苹果iPhone或者iPad用户能预购。消息称，从6月28日起，国内苹果线下门店热门时间段的体验名额均已经预约满，官网显示，在沪、宁、杭3座城市的苹果零售店中，杭州门店的预约AppleVisionPro演示服务已排至7月3日，而上海8家零售店中只有3家发售日还有预约时间段。建议关注苹果产业链：立讯精密、鹏鼎控股、东山精密、领益智造、赛腾股份、博众精工等。 2024-06-28 EPS PE 重点关注公司及盈利预测 ▌风险提示 半导体制裁加码，晶圆厂扩产不及预期，研发进展不及预期，地缘政治不稳定，推荐公司业绩不及预期等风险。 公司代码名称 股价 2023 2024E 2025E 2023 2024E 2025E 投资评级 000021.SZ深科技 15.12 0.41 0.6 0.79 39.24 25.31 19.06 未评级 002156.SZ通富微电 22.39 0.11 0.59 0.74 203.55 37.95 30.26 增持 002371.SZ北方华创 319.89 7.35 10.7 14.51 43.52 29.9 22.05 买入 002384.SZ东山精密 20.7 1.15 1.37 1.72 15.82 15.12 12.02 未评级 002475.SZ立讯精密 39.31 1.53 1.93 2.41 25.69 20.37 16.31 增持 002600.SZ领益智造 7.12 0.29 0.32 0.43 23.1 22.03 16.61 未评级 002938.SZ鹏鼎控股 39.76 1.42 1.63 1.88 15.76 24.34 21.19 未评级 603283.SH赛腾股份 76.4 3.43 4.08 4.79 22.27 18.73 15.95 买入 688012.SH中微公司 141.26 2.88 3.23 4.08 49.05 43.73 34.62 买入 688097.SH博众精工 21.28 0.87 1.15 1.43 38.44 18.5 14.85 未评级 688120.SH华海清科 189.58 4.55 6.31 8.26 41.22 30.05 22.94 未评级 688361.SH中科飞测 47.3 0.44 0.63 0.95 169.71 75.32 49.56 未评级 688627.SH精智达 46.42 1.24 1.8 2.49 37.44 25.79 18.64 增持 资料来源：Wind，华鑫证券研究（注：“未评级”盈利预测取自万得一致预期） 正文目录 1、股票组合及其变化5 1.1、本周重点推荐及推荐组5 1.2、海外龙头一览6 2、周度行情分析及展望8 2.1、周涨幅排行8 2.2、行业重点公司估值水平和盈利预测11 3、行业高频数据14 3.1、台湾电子行业指数跟踪14 3.2、电子行业主要产品指数跟踪17 4、近期新股21 4.1、汇成真空（301392.SZ）：以真空镀膜技术及成膜工艺为核心的“专精特新小巨人”21 4.2、欧莱新材（688530.SH）：高性能溅射靶材提供商23 5、行业动态跟踪25 5.1、半导体25 5.2、消费电子28 5.3、汽车电子30 6、行业重点公司公告33 7、风险提示38 图表目录 图表1：重点关注公司及盈利预测5 图表2：海外龙头估值水平及周涨幅6 图表3：费城半导体指数近两周走势7 图表4：费城半导体指数近两年走势7 图表5：6月24日-6月28日行业周涨跌幅比较（%）8 图表6：6月28日行业市盈率（TTM）比较8 图表7：6月24日-6月28日电子细分板块周涨跌幅比较（%）9 图表8：6月28日电子细分板块市盈率（TTM）比较9 图表9：重点公司周涨幅前十股票10 图表10：行业重点关注公司估值水平及盈利预测11 图表11：台湾半导体行业指数近两周走势14 图表12：台湾半导体行业指数近两年走势14 图表13：台湾计算机及外围设备行业指数近两周走势14 图表14：台湾计算机及外围设备行业指数近两年走势14 图表15：台湾电子零组件行业指数近两周走势15 图表16：台湾电子零组件行业指数近两年走势15 图表17：台湾光电行业指数近两周走势15 图表18：台湾光电行业指数近两年走势15 图表19：中国台湾IC各板块产值当季同比变化（%）16 图表20：NAND价格（单位：美元）17 图表21：DRAM价格（单位：美元）17 图表22：全球半导体销售额（单位：十亿美元）17 图表23：全球分地区半导体销售额（单位：十亿美元）17 图表24：面板价格（单位：美元/片）18 图表25：国内手机月度出货量（单位：万部，%）18 图表26：全球手机季度出货量（单位：百万部，%）18 图表27：无线耳机月度出口量（单位：个，%）19 图表28：无线耳机累计出口量（单位：个，%）19 图表29：中国智能手表月度产量（单位：万个，%）19 图表30：中国智能手表累计产量（单位：万个，%）19 图表31：全球PC季度出货量（单位：百万台，%）20 图表32：中国台机/服务器月度出货量（单位：万台）20 图表33：中国新能源车月度销售量（单位：万辆，%）20 图表34：中国新能源车累计销售量（单位：万辆，%）20 图表35：汇成真空主要产品概况20 图表36：汇成真空营业收入（亿元）22 图表37：汇成真空归母净利润（亿元）22 图表38：欧莱新材主要产品概况23 图表39：欧莱新材营业收入（亿元）24 图表40：欧莱新材归母净利润（亿元）24 图表41：本周重点公司公告33 1、股票组合及其变化 1.1、本周重点推荐及推荐组 （1）长鑫科技拟在上海建设先进封装芯片厂，相关产业链迎机遇 据上海土地市场官网消息，长鑫科技子公司芯浦天英智能科技（上海）有限公司6月份与上海政府签署了土地购买合同，以建设高端封测存储芯片工厂。信息显示，芯浦天英以1.86亿元的价格，在上海市浦东新区金桥南区竞得浦东新区金桥南区PDP0-0407单元01-04地块，面积为130704.22㎡，用途为工业用地。据芯浦天英产线建设项目方案设计显示，新项目规划产能为高端封测存储芯片，主要涉及工艺为先进封装，该项目固定资产总投资将不会低于171.41亿元。建议关注相关产业链：深科技、北方华创、中微公司、精智达、华海清科、中科飞测、通富微电等。 （2）国行版VisionPro正式发售，体验预约火爆 6月28日，国行版苹果VisionPro正式发售，可选256GB、512GB、1TB三种版本，售价29999元起。目前仅苹果iPhone或者iPad用户能预购。消息称，从6月28日起，国内苹果线下门店热门时间段的体验名额均已经预约满，官网显示，在沪、宁、杭3座城市的苹果零售店中，杭州门店的预约AppleVisionPro演示服务已排至7月3日，而上海8家零售店中只有3家发售日还有预约时间段。建议关注苹果产业链：立讯精密、鹏鼎控股、东山精密、领益智造、赛腾股份、博众精工等。 2024-06-28 EPS PE 图表1：重点关注公司及盈利预测 公司代码名称 股价 2023 2024E 2025E 2023 2024E 2025E 投资评级 000021.SZ深科技 15.12 0.41 0.6 0.79 39.24 25.31 19.06 未评级 002156.SZ通富微电 22.39 0.11 0.59 0.74 203.55 37.95 30.26 增持 002371.SZ北方华创 319.89 7.35 10.7 14.51 43.52 29.9 22.05 买入 002384.SZ东山精密 20.7 1.15 1.37 1.72 15.82 15.12 12.02 未评级 002475.SZ立讯精密 39.31 1.53 1.93 2.41 25.69 20.37 16.31 增持 002600.SZ领益智造 7.12 0.29 0.32 0.43 23.1 22.03 16.61 未评级 002938.SZ鹏鼎控股 39.76 1.42 1.63 1.88 15.76 24.34 21.19 未评级 603283.SH赛腾股份 76.4 3.43 4.08 4.79 22.27 18.73 15.95 买入 688012.SH中微公司 141.26 2.88 3.23 4.08 49.05 43.73 34.62 买入 688097.SH博众精工 21.28 0.87 1.15 1.43 38.44 18.5 14.85 未评级 688120.SH华海清科 189.58 4.55 6.31 8.26 41.22 30.05 22.94 未评级 688361.SH中科飞测 47.3 0.44 0.63 0.95 169.71 75.32 49.56 未评级 688627.SH精智达 46.42 1.24 1.8 2.49 37.44 25.79 18.64 增持 资料来源：Wind，华鑫证券研究（注：“未评级”盈利预测取自万得一致预期） 1.2、海外龙头一览 6月24日-6月28日当周，海外龙头一半以上处于下跌态势。高通(QUALCOMM)领跌，跌幅为6.28%；稳懋领涨，涨幅为6.73%。 证券代码 证券简称 国家/地区 市值（亿元） 2024-06-28 PE(LYR) PB(MRQ) 周涨跌幅（%） INTC.O 英特尔(INTEL) 美国 1,318 78 1 -0.39 QCOM.O 高通(QUALCOMM) 美国